이해와 인플레이션에 대한 보호에 대한 완전한 가이드

인플레이션,디플레이션과 인플레이션,그리고 당신의 재산을 보호하기 위해 최고의 인플레이션 헤지에 대해 알아보십시오.

인플레이션이란 무엇이며 어떻게 계산됩니까?

인플레이션은 시간 경과에 따른 가격 상승을 측정합니다. 식품,주택,의류,의료 및 기타 상품 및 서비스의 전체 가격이 증가할수록 인플레이션 율이 높아집니다.

이 가이드는 인플레이션의 원인,계산 방법 및 중앙 은행이 인플레이션을 낮게 유지하려고 시도하는 방법에 대한 자세한 개요를 제공합니다. 이 가이드는 또한 디플레이션,인플레이션을 탐구,어떤 투자는 가격 상승의 참화를 방지하기 위해 가장 좋습니다.

미국 노동 통계국과 같은 정부 통계 기관은 참조 바구니에 포함된 품목의 가격이 한 기간에서 다음 기간으로 어떻게 변하는지를 계산하여 인플레이션을 측정합니다.

예를 들어 미국을 계산하는 데 사용되는 참조 바스켓 미국 인플레이션의 광범위한 척도 인 소비자 물가 지수는 가구 및 기업에서 구매 한 200 개 이상의 상품 및 서비스 범주를 보유하고 있습니다. 이러한 상품과 서비스는 음식과 음료,주택,의류,교통,의료,레크리에이션,교육 및 커뮤니케이션의 8 가지 주요 그룹으로 나뉩니다.

소비자 물가 지수 8 개 주요 그룹

인플레이션의 원인은 무엇입니까?

인플레이션은 기업이 상품과 서비스에 대해 고객에게 더 많은 비용을 청구 한 결과입니다. 이 항목을 생산하거나 서비스를 제공하는 비용이 증가하고 발견하면 사업은 종종 가격을 올릴 것이다. 기업은 떨어지는 사업 이익을 유지하기 위해 고객에게 그 높은 비용을 전달하려고합니다.

다른 기업에 판매하는 기업이 더 높은 비용을 관찰하고 가격을 인상함에 따라 연쇄 반응이 있습니다. 이것은 다른 기업이 가구에 더 많은 비용을 청구하도록 유도합니다. 그 가구 구성원은 가격 상승의 또 다른 라운드로 이어지는 기업의 비용을 증가 그들의 고용주로부터 더 많은 보상을 요구한다.

가계와 기업이 가격 인상을 볼 때,그들은 전면 실행 추가 가격 인상을 위해 자신의 구매를 가속화 할 수 있습니다. 이는 기업이 수요를 따라잡는 데 어려움을 겪기 때문에 부족 또는 용량 제약으로 이어질 수 있습니다. 수요 증가에 직면 한 상품 및 서비스의 제한된 공급은 추가 가격 인상으로 이어집니다.

물가 상승의 역학은 이것이지만 인플레이션을 움직일 수 있는 근본적인 힘은 무엇인가? 첫 번째 힘은 통화 공급의 증가이다.

통화 공급 및 인플레이션

인플레이션은 경제에서 통화 공급이 판매 가능한 상품 및 서비스의 수보다 빠르게 증가하여 가격이 상승 할 때 발생합니다. 돈은 구매력이다. 더 많은 돈을 가구 또는 기업은 자신의 당좌 예금 계좌에,더 큰 자신의 구매력이있다.

기업과 가구는 돈을 빌려 구매력을 높일 수 있습니다. 은행이 새로운 대출을 할 때 새로운 디지털 은행 예금이 생성되어 차용자가 지출 할 수 있습니다. 더 많은 은행,그들이 만드는 더 많은 돈을 빌려. 대부분의 국가에서 은행 대출이 통화 공급이 증가하는 주된 이유입니다.

연방 정부가 큰 예산 적자를 실행하고 중앙 은행이 양적 완화 프로그램의 일환으로 국채를 구입하여 적자 자금을 조달 할 때 통화 공급도 증가한다. 2020 년 미국의 예산 적자는 3 조 달러로 국내 총생산의 약 15%로 급증했다. 국내 총생산 또는 국내 총생산은 상품 및 서비스와 같이 생산 된 출력의 금전적 가치입니다. 적자는 정부의 경기 부양 및 실업 수당 확대와 함께 코로나 19 로 인한 경기 침체로 인한 세금 수입 감소로 인해 증가했습니다.

한편,연방 준비 제도 이사회,미국 중앙 은행은 미국 재무부 채권의$3 조 샀다. 정부 적자와 연방 준비 제도 이사회 채권 매입의 결합으로 인해 2020 년에는 25%의 통화 공급이 증가했습니다. 평방 미터 2 는 통화,당좌 예금 계좌,저축 계좌 및 소매 머니 마켓 뮤추얼 펀드로 구성된 총액입니다.

구매력 및 통화 공급이 확장됨에 따라 상품 및 서비스에 대한 수요뿐만 아니라 이러한 상품 및 서비스를 생산하는 데 사용되는 투입물에 대한 수요가 증가합니다. 투입물과 최종 제품의 공급이 수요만큼 증가하지 않는다면,그것은 가격에 상승 압력을 가하고 인플레이션으로 이어집니다.

경제학자들은 경제의 크기에 비해 돈의 양을 추적. 한 가지 방법은 제곱미터를 국내총생산으로 나누는 것입니다. 1980 년과 2010 년 사이에 미국 국내 총생산의 퍼센트 인 통화,수표,저축,머니 마켓 펀드와 같은 평방 미터의 금액은 상품과 서비스의 생산량의 금전적 가치는 0.46%에서 0.58%사이였습니다.

2010 년 이후,주로 정부 예산 적자와 양적완화 프로그램이 합쳐져 국내총생산량의 1%로 통화공급이 증가했다. 2019 년 말 0.7%였고 오늘은 0.9%에 가깝습니다.

만약 우리가 위의 방정식의 역수를 가지고 대신에 국내 총생산을 미디엄 2 로 나누면,우리는 돈의 속도라고 알려진 것을 얻습니다. 세인트루이스 연방준비은행은 돈의 속도를”한 단위의 화폐가 주어진 기간 내에 국내에서 생산되는 상품과 서비스를 구매하는 데 사용되는 빈도”라고 설명했다. 즉,단위 시간당 상품과 서비스를 구매하는 데 1 달러가 소요되는 횟수입니다.”

통화 공급이 생산 된 생산량보다 증가하면 통화 속도가 느려집니다. 경제의 크기에 비해 적은 트랜잭션이 있기 때문에 적은 회전율이있다. 미국에서 돈의 속도는 1.1 이다.,역사적인 낮은,절반 수준은 2007 년에 있었다.

통화주의는 주요 인플레이션 세력이 증가하는 통화 공급이라는 경제적 견해이다. 케인즈 주의자들은 또한 통화 공급이 인플레이션에 영향을 미친다고 생각하지만 인플레이션에 기여하는 데있어 차입,금리,중앙 은행 및 용량 제약의 역할을 강조합니다.

인플레이션의 원인 요약

• 은행은 가계와 기업에 대출함으로써 새로운 돈을 창출합니다.
• 중앙은행 채권 매입과 함께 연방 정부 예산 적자도 새로운 돈을 창출한다
• 가계와 기업은 새로운 돈을 상품과 서비스에 지출하여 수요를 증가시킨다.
• 상품과 서비스의 공급이 수요만큼 증가하지 않는다면,그것은 물가에 상승 압력을 가하고 인플레이션으로 이어진다.

연방 준비 은행과 다른 중앙 은행이 인플레이션을 통제하기 위해 통화 정책을 사용하는 방법

금리는 인플레이션에 영향을 미치는 또 다른 힘입니다. 미국 연방 준비 은행,영국 은행 및 일본 은행과 같은 중앙 은행은 국가의 인플레이션 율이 낮게 유지되도록하는 책임이 있습니다. 중앙 은행은 은행이 대출에 부과 금리에 영향을 미치는하여 인플레이션을 제어하기 위해 노력한다. 은행이 대출 금리를 인상 할 때,가구와 기업은 적은 수의 새로운 대출을 꺼내. 적은 대출은 적은 돈이 만들어 의미. 통화 공급은 인플레이션을 낮게 유지하면서 빠르게 확장되지 않습니다.

중앙은행은 매우 단기적인 금리에 대한 정책 목표를 설정함으로써 대출금리에 영향을 미친다. 이 단기 금리는 은행이 서로 빌려 중앙 은행에서 돈을 빌려 충전 금리를 포함한다.

미국에서는 정책 목표를 연방 기금 금리 또는 연방 기금 금리라고합니다. 올리거나 정책 목표를 낮춤으로써,중앙 은행은 금리에 대한 바닥 또는 하한을 설정합니다.

통화정책은 중앙은행이 금리에 영향을 주어 인플레이션을 통제하려는 행동으로 구성된다.

중앙 은행의 정책 비율이 높을수록 더 많은 은행이 이익을 내기 위해 대출을 청구해야합니다. 은행이 대부에 금리를 올리기 때문에,몇몇 소비자 및 가구는 빌리게 기꺼이 한다. 몇몇 대부는 통화 공급이 확장하는 비율을 감속한다. 금리에 영향을 미치는하여 인플레이션을 제어하는 중앙 은행의 행동은 통화 정책이라고합니다.

용량 제약이 인플레이션으로 이어지는 방법

중앙 은행은 상품과 서비스를 생산하는 민간 부문의 능력에 세심한주의를 기울입니다. 용량이 제한 나타나는 경우,공장 풀 틸트를 실행하는 등,유틸리티는 전력망을 긁고 가까이,그리고 실업률은 가격 상승으로 이어질 수있는 다음 낮다.

이러한 용량 제약이 동시에 발생하면 은행은 대출로 자금 창출을 가속화하면 인플레이션은 중앙 은행의 목표 인플레이션 율 보다 빠르게 상승 할 수 있습니다.

숙련 노동자는 민간 부문의 재화와 서비스 생산 능력에 매우 중요하다. 더 많은 근로자가 고용 얻고 실업률이 감소함에 따라,고용주는 상품과 서비스의 생산을 확장하는 데 필요한 작업을 채우기 위해 투쟁.

긴박한 노동시장에서 기업들은 새로운 노동자들을 위해 경쟁하고 기존 노동자들을 더 많이 지불함으로써 행복하게 유지하려고 노력한다. 임금이 증가하는 때,기업은 수시로 더 높은 물가 상승율에 지도하는 기존하는 수익성 수준을 지키기 위하여 그들의 제품 및 서비스에 가격을 올릴 것이다.

나이루와 중립 이자율은 무엇입니까?

경제학자들과 중앙 은행가들은 실업률이 너무 낮게 떨어지면 임금과 인플레이션이 너무 빨리 상승 할 것이라고 믿는다. 인플레이션이 증가 할 수있는 아래의 실업 수준은 짧은 실업 또는 나이루의 비 가속 인플레이션 율 이라고합니다.

아무도 그 실업률이 무엇인지 정확히 알지 못하지만 미국에서는 약 4%에서 5%인 것으로 보인다. 실업률이 나이루 비율 아래로 떨어지면,추가 알 수없는 인플레이션이 스파이크 또는 더 점진적으로 상승 여부입니다.

이론적으로 중앙은행이 설정한 단기금리 수준은 인플레이션을 목표 물가상승률에 가깝게 유지하면서도 완전고용은 유지하는데,이는 취업을 원하는 사람이 취업을 할 수 있는 조건이다.

최적의 금리 수준을 중립 이자율이라고합니다. 그것은 실업 또는 비 가속 인플레이션 율 근처에있는 중앙 은행의 정책 속도를 나타냅니다(즉. 가격은 일반적으로 안정적입니다.

전 연방 준비 제도 이사회 의장 자넷 옐런 중립 연방 기금 금리를 설명하기 위해”금발 미녀와 곰 세 마리”의 이야기를 사용하여”경제 상황이’딱 맞는’경우에만 통화 정책이 중립적이어야합니다.”

보다 더 자주는 아니지만,국가는”금발 미녀”경제를 가지고 있지 않습니다. 실업률이 너무 높거나 너무 낮거나 인플레이션이 너무 높거나 너무 낮습니다.

연방 준비 은행과 다른 중앙 은행이 실업률이 너무 높고 인플레이션이 너무 낮다고 생각하면 단기 금리에 대한 정책 목표를 낮추어 경제를 자극하고 인플레이션과 고용을 증가시킬 수있는 더 많은 은행 대출과 자금 창출을 장려합니다.

실업률이 비가속적인 실업률보다 낮아지고 인플레이션과 임금 압력이 상승한다면 중앙은행은 대출과 새로운 화폐 창출을 억제하기 위해 정책 금리를 인상한다.

중앙은행들이 인플레이션을 통제하는 데 직면한 도전은 중립적이거나 자연적인 이자율이 관찰할 수 없다는 것이다. 아무도 그 속도가 무엇인지 알고,그것은 시간이 지남에 따라 변경 될 수 있습니다.

디플레이션과 인플레이션 타겟팅

각 국가의 중앙 은행은 목표 물가 상승률을 가지고있다. 대부분의 선진국에서 그 대상 인플레이션 율은 2%이하이다. 어떤 국가도 목표 인플레이션 율이 0 입니다.

중앙은행들은 물가 하락에 대해 큰 걱정을 하기 때문에 낮지만 0 이 아닌 물가상승률을 선호하는데,이는 디플레이션이라고 불린다. 디플레이션은 인플레이션의 반대입니다. 통화 공급이 정체 또는 대출 잔액이 떨어지고 있기 때문에 계약 할 때 디플레이션이 발생할 수 있습니다.

일단 디플레이션이 개최되면 가계와 기업이 추가 가격 하락을 예상하여 구매를 중단하기 때문에 싸우기가 어려울 수 있습니다. 이 차례로,더 경제 속도가 느려집니다 및 실업률 증가,하향 디플레이션 나선형 선도,기업 낮은 가격 더 많은 그들은 수요를 촉진 하려고.

가정과 기업의 디플레이션 사고 방식은 민간 부문이 가격이 더 떨어질 것이라고 믿기 때문에 지출과 차입금을 미루기 때문에 완고하게 지속될 수 있습니다.

또한 디플레이션에 수반되는 경제적 혼란 속에서 개인은 일자리를 잃을 수 있다는 두려움 때문에 더 많은 돈을 절약하고 지출을 줄이며 돈을 빌리기를 원합니다. 즉,수요 감소는 통화 공급 계약 경제에 뛰어난 대출의 양이 떨어지고 있기 때문에 특히 경우,더 큰 디플레이션으로 이어지는,더 낮은 가격에 사업을 밀어 수 있습니다.

인플레이션과 디플레이션의 차이

인플레이션 정박

중앙 은행 가구 및 기업 기대 하 고 인플레이션이 낮은,하지만 너무 낮은 유지 됩니다 처럼 행동 하는 것을 선호 합니다. 가계와 기업이 가격 상승 또는 하강 중 하나에 과민 반응 할 가능성이 적다으로 고정이 인플레이션은 통화 정책을 쉽게.

인플레이션 고정은 가계와 기업이 인플레이션이 낮게 유지되는 것처럼 행동하는 경우입니다.

예를 들어 민간 부문이 인플레이션이 가속화되고 있다고 믿는다면 가계와 기업은 상품을 쌓아두고 구매를 늘릴 수 있으며 이는 더 많은 용량 제약을 초래할 수 있습니다. 직원은 더 높은 임금을 요구할 수 있으며 기업은 공급 업체의 비용 증가를 예상하여 가격을 인상 할 수 있습니다. 이러한 행동은 인플레이션 압력을 악화시킬 수 있습니다.

민간 부문이 낮지 만 0 이 아닌 물가 상승률에 고정되면 중앙 은행은 금리 정책 목표를 0 이상으로 유지할 수 있습니다. 즉 경제가 둔화 될 때 대출 수요를 자극하는 데 도움이 자신의 정책 목표를 잘라 중앙 은행을위한 공간이 의미합니다.

디플레이션 기간 동안 금리는 종종 0 에 가깝기 때문에 중앙 은행이 마이너스 금리와 같은 비 전통적인 정책 도구에 의지하지 않고 경제를 자극하기가 더 어려워집니다.

2020 년 미국 연방 준비 은행은 미국의 인플레이션 수준이 목표 2%를 초과하여 시간이 지남에 따라 평균 2%를 달성 할 의지를 발표했습니다.

“인플레이션 기대치는 직접적으로 관찰되지 않으며 설문 조사,금융 시장 데이터 및 계량 경제 모델에서 불완전하게 추론되어야합니다. 이러한 소스의 각 잡음뿐만 아니라 신호를 포함,그들은 때로는 모순 된 판독을 제공 할 수 있습니다.”-리처드 클라리다,연방 준비 제도 이사회 부의장

연방 준비 제도 이사회 의장 제이 파월 말했다”인플레이션은 경기 침체 다음 2%이하로 실행하지만,경제가 강한 경우에도,다음 시간이 지남에 따라 인플레이션은 2%미만을 평균합니다,2%이상으로 이동하지 않습니다. 가계와 기업은 인플레이션 기대가 우리의 인플레이션 목표 이하로 이동하는 경향이,아래로 실현 인플레이션을 끌어 것을 의미,이 결과를 기대 올 것이다.”

연준은 인플레이션이 너무 오랫동안 2%목표 이하로 유지되면 인플레이션 기대치가 떨어지고 너무 낮은 수준으로 고정되어서 경제 위기 동안 디플레이션의 위험이 증가 할 것이라고 믿는다.

자산 가격 인플레이션

통화 공급의 증가는 항상 바로 높은 인플레이션으로 이어질하지 않습니다. 가계와 기업이 현금으로 플러시 그들은 인플레이션과 보조를 맞추지 않고 소비 상품과 서비스에 대한 추가 돈을 지출 믿는 자산을 소유하는 것을 선호 할 수 있습니다.

가정과 기업이 주식 및 부동산과 같은 자산에 대해 더 많은 돈을 기꺼이 지불 할 경우 자산 가격이 상승 할 수 있습니다. 이를 자산 가격 인플레이션이라고합니다.

상승하는 자산 가격은 미국 소비자 물가 지수와 같은 공식 인플레이션 통계에 반영되지 않습니다. 소비자 물가 지수는 투자 자산의 가격이 아닌 소비 상품 및 서비스의 가격 변화를 측정합니다.

주택 가격은 소비자 인플레이션 조치에 포함되지 않지만 주택 가격은 간접적으로 인플레이션에 영향을 미칩니다. 정부 통계학자는 인플레이션을 계산하기 위해 주택 비용을 측정하지 않습니다. 대신,그들은 집에 사는 비용을 측정합니다. 즉,그들은 임대료에 지불 하는 무슨을 알아내기 위하여 세든 사람을 조사.

그들은 또한 주택 소유자에게 주 거주지를 임대 할 경우 얼마나 많은 비용을 청구 할 것인지 묻습니다. 이 후자의 조치를 소유자의 동등한 임대료라고합니다.

주택 가격이 상승하면,결국 소유자의 동등한 임대료가 증가함에 따라 더 높은 인플레이션으로 나타나지만 일반적으로 지연이 있습니다.

팟 캐스트 에피소드:또 다른 큰 인플레이션이 올까요?

미국 소비자 물가 지수(소비자 물가 지수)가 인플레이션을 과장하거나 과소 평가합니까?

앞서 우리는 인플레이션이 소비자가 구매 한 수백 개의 상품과 서비스에 반영된 시간 경과에 따른 가격 상승을 측정한다는 것을 알게되었습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 소비자 선호도가 바뀌므로 상품 및 서비스 가구의 혼합이 변경됩니다.

또한 상품 및 서비스의 품질이 향상됩니다. 예를 들어,휴대 전화의 저장 용량과 속도는 시간이 지남에 따라 더 좋아졌습니다. 또한 자동차는 더 강력하고 안전합니다.

인플레이션을 계산하는 정부 통계학자들은 소비자 선호도의 변화를 반영하기 위해 기준 바스켓으로 구성된 제품 조합을 조정해야 한다. 이러한 통계학자는 또한 비용 상승으로 인한 품질 향상으로 인한 가격 상승을 분리해야합니다. 때때로,제품의 가격은 동일하게 유지 될 수 있지만,품질은 가격이 실제로 품질 향상을 위해 조정 한 후 떨어졌다 즉,더 큰 수 있습니다.

통계학자는 미국 소비자 물가 지수와 같은 인플레이션 벤치마크가 단순히 가격 변화보다는 생활비의 변화를 측정하기 때문에 인플레이션을 계산하는 데 사용되는 참조 바스켓에서 제품 혼합 및 가중치를 조정합니다.

생활비 지수,노동 통계국에 따르면,”소비자가 특정 유틸리티 수준 또는 생활 수준에 도달하기 위해 지출해야하는 양의 시간이 지남에 따라 변화를 측정합니다.”즉,소비자가 구매하는 것과 소비자가 삶에 대한 만족도를 측정하는 방법에 따라 얼마나 많은 돈을 지불 할 것인가하는 것입니다.

그림자 통계의 존 윌리엄스와 같은 일부 사람들은 미국 소비자 물가 지수가 기준 바구니의 제품 혼합이 변경 되었기 때문에 인플레이션 율을 과소 평가한다고 생각합니다. 그는 소비자 물가 지수가 생활비 지수이어야 한ㄴ다는 것을 믿지 않는다,그러나 상품과 서비스의 정체되는 혼합의 가격 변화를 측정해야 한다. 기준 바구니 믹스가 동일하게 유지 및 품질 향상에 대한 조정이 없었다면 인플레이션 율은 공식 통계보다 훨씬 높을 것이다.

다른 사람들은 정부 통계 학자들이 제품 개선 및 대체를 반영하기 위해 공식 인플레이션 통계를 조정할 정도로 공격적이지 않기 때문에 인플레이션이 과소 평가되었다고 생각합니다. 대체는 소비자가 더 저렴하고 거의 좋은 제품을 위해 더 비싼 제품을 교환 할 때입니다.

결론은 인플레이션이 어떻게 계산되는지에 관해서는 많은 주관성이 있다는 것입니다. 중앙 은행은 인플레이션의 낮지 만 0 이 아닌 속도를 목표로하는 이유입니다. 목표 인플레이션 율이 0 인 경우,국가가 디플레이션을 경험할 수 있지만 공식 인플레이션 율을 계산하는 모든 변덕을 감안할 때 그것을 알 수 없습니다.

팟 캐스트 에피소드:인플레이션이 잘못 측정 되었습니까?

하이퍼인플레이션이란?

초 인플레이션은 가격이 한 달에 50%이상 상승 할 때 발생합니다. 2008 년과 2009 년 짐바브웨에서 발생한 것과 베네수엘라가 오늘날 겪고있는 것과 같은 초 인플레이션 기간은 연간 10,000%이상의 인플레이션 율을 볼 수 있습니다.

베네수엘라 언론인 버지니아 로페즈 글래스는”인플레이션은 나쁘지만 초 인플레이션은 완전히 다른 게임이다.”초 인플레이션은 경제를 파괴 할 수 있습니다. 가격 통제를 통해 인플레이션을 막기 위해 시도는 이익을 만들 수 없기 때문에 생산 중지 기업의 원인이됩니다. 상점 선반은 빈 가서 사람들은 식사를 충분히 얻기 위해 투쟁.

초 인플레이션의 원인은 무엇입니까?

하이퍼인플레이션은 화폐 공급의 엄청난 증가와 상품과 서비스의 공급의 심각한 수축으로 야기된다. 통화 공급의 급증은 은행 대출로 인한 것이 아닙니다. 오히려 부패한 지도자들이 이끄는 연방 정부는 세금 수입에서받는 것보다 훨씬 더 많은 돈을 소비합니다. 일부 추정에 따르면 베네수엘라 정부는 국내 총생산의 30%에서 40%에 해당하는 예산 적자를 실행함으로써 초 인플레이션을 일으켰습니다. 국내총생산은 한 국가에서 생산되는 상품과 서비스의 가치를 측정한다.

이러한 비범한 지출 수준은 정부에 대한 신뢰의 부족을 초래한다. 국가의 통화는 다른 통화에 비해 가치가 급락합니다. 이 더 인플레이션을 악화 스파이크 수입 가격이 발생합니다.

초인플레이션은 정부가 기본적으로 인쇄기를 운영하여 비용을 지불하기 때문에 발생합니다. 그들은 종종 이렇게 지도자 얇은 정치적 제어 그래서 그들은 권력에서 그들을 유지 하는 데 도움이 파벌을 보상 하 고 싶어 하기 때문에,군사 등.

하이퍼인플레이션은 또한 중앙은행과 중앙은행이 발행하는 통화에 대한 신뢰의 부족으로 인해 발생할 수 있다. 상업 은행이 더 이상 중앙 은행에 예금을 보유하지 않고 그 예금을 인쇄 통화로 상환하기를 원하지 않는다면 통화 공급의 엄청난 증가는 또한 초 인플레이션으로 이어질 수 있습니다.

초 인플레이션을 일으키는 동일한 세력 중 일부는 정부가 특별한 예산 적자를 실행하지 않고도 높은 인플레이션을 초래할 수 있습니다. 가계와 기업이 중앙 은행과 연방 정부에 대한 신뢰가 부족한 경우 통화를 보유하고 정부 채권에 투자 할 의향이 적을 수 있습니다. 즉 통화 가격 하락과 높은 인플레이션에 공급 수입 가격 상승,높은 금리로 이어질 수 있습니다.

하이퍼인플레이션 종식 방법

하이퍼인플레이션은 정부가 과소비로 통화공급 확대를 중단하고 가계와 기업이 다시 통화에 대한 믿음을 가질 때만 종료된다. 이것은 보통 미국 달러와 같은 안정되어 있는 통화에 통화의 가치를 말뚝을 박는 요구한다. 또는 2009 년 짐바브웨처럼 현지 통화를 미국 달러로 대체하여 초 인플레이션을 종식 시켰습니다.

종종 정부 및 통화에 대한 신뢰성은 리더십 변경 또는 지출을 모니터링하고 재정 지원을 제공하기 위해 국제 통화 기금과 같은 중립적 인 제 3 자를 데려 와서 만 회복 될 수 있습니다.

인플레이션의 특성

• 통화 공급의 대규모 증가로 인한.
• 정부는 세금으로받는 것보다 훨씬 더 많은 돈을 지출합니다.
• 통화가 급락함에 따라 종종 수입 가격이 급등합니다.
• 암시장의 상승과 상품 및 서비스 생산 불능으로 인해 부족이 발생할 수 있습니다.
• 초과 지출이 멈추고 신뢰가 회복되면 종종 통화를 미국 달러와 같은보다 안정적인 통화로 연결함으로써 끝납니다.

팟캐스트 에피소드:초 인플레이션의 원인과 그것을 준비하기 위해해야 할 일

인플레이션이 나쁜가요?

분명히 초 인플레이션은 부패한 리더십과 무차별적인 지출로 인해 발생하기 때문에 나쁘다. 이 수요가 상품과 서비스를 생산하는 민간 부문의 용량을 초과 의미하기 때문에 높은 인플레이션도 나쁘다. 높은 인플레이션은 중앙 은행이 인플레이션을 통제하고 인플레이션 기대치를 낮게 유지하는 능력을 잃어 가고 있음을 나타냅니다.그러나

낮은 수준의 인플레이션은 본질적으로 나쁘지 않습니다. 낮은 인플레이션은 현대 경제의 일부입니다. 인플레이션은 은행 대출이 통화 공급의 확대로 이어지기 때문에 존재합니다. 이 경제가 둔화 될 때 금리를 인하 할 수있는 공간을 제공하고 디플레이션을 방지 할 수있는 쿠션을 충분히 제공하기 때문에 중앙 은행은 일부 인플레이션을 허용합니다.

낮은 인플레이션이 본질적으로 나쁜 것은 아니지만 시간이 지남에 따라 가격이 상승함에 따라 비용이 추출됩니다. 1967 년 상품 또는 서비스의 달러 가치는 오늘$7.33 비용 것입니다. 또는 다른 방법을 둬,그것의 구매력의 점에서 달러는 오늘 1967 년에 14 센트에 동등하다.

가격 상승의 장기 비용은 개인이 인플레이션 영향을 상쇄하는 방법으로 저장하고 투자해야합니다.

사상의 세 인플레이션 학교

• 통화 주의자:인플레이션은 주로 통화 공급의 증가에 의해 발생
• 케인즈주의:인플레이션은 주로 용량 제약과 너무 많은 은행 대출
• 회계보기: 인플레이션은 주로 평가 절하 통화 및 수입 가격 상승으로 이어지는 연방 정부와 중앙 은행에 대한 신뢰의 부족에 의해 발생

투자자는 인플레이션으로부터 보호 할 수있는 방법

투자자들은 장기적으로 인플레이션보다 더 나은 성능을 자산과 투자 수단을 소유하여 인플레이션으로부터 보호 할 수 있습니다. 즉,투자는 긍정적 인 실제 수익을 의미합니다.

투자의 실질 수익률은 자산의 명목 수익률에서 소비자 물가 지수와 같은 물가 상승률을 빼서 계산합니다. 투자의 명목상 비율은 흔하게 투자 후원자에의해 보고되는 반환율 이다.

일반적으로 장기 예상 실질 수익률이 높은 자산은 수익률이 전년 대비 크게 다를 수 있다는 점에서 변동성이 높습니다. 그들은 인플레이션의 속도를 지연 할 때 이러한 변동성으로 인해,높은 실제 반환 자산은 단기-투-중간 기간 기간을 통해 갈 수 있습니다.

인플레이션 헤지스로서의 인플레이션 지수 채권

재무부 인플레이션 보호 증권(팁)및 1 시리즈 저축 채권과 같은 인플레이션 지수 채권은 인플레이션 율 보다 더 잘 수행 할 수있는 가장 확실한 방법입니다. 이 채권의 값이 인플레이션 율에 따라 조정되기 때문이다. 따라서,투자자는 자신의 인플레이션 보호의 매우 확신 할 수 있습니다.

불행히도,채권이 인플레이션과 보조를 맞출 것이라는 보증은 또한 이러한 채권의 실제 비율이 낮다는 것을 의미합니다. 2021 년 5 월 10 년 팁의 실제 수익률은 -0.7%였습니다. 팁에 대한 음의 실제 수율은 채권이 실제 수율 양에 의해 인플레이션 뒤쳐 수 있다는 것을 의미합니다;이 경우 1.0%.

2 차 이자율 변동성 및 인플레이션 헤지 펀드는 옵션 계약뿐만 아니라 국채 인플레이션 보호 증권에 투자하여 인플레이션으로부터 보호하기 위해 노력하는 상장 지수 펀드입니다. 여기에서 아이볼에 대한 리뷰를 찾을 수 있습니다.

인플레이션 인덱스 채권에 대한 자세한 내용은,팁 및 시리즈 나 저축 채권 투자에 대한 완전한 가이드를 확인하십시오.

인플레이션 헤지스로서의 주식

주식은 측정 된 기간과 주가 지수에 따라 4%에서 9%의 긍정적 인 실질 수익을 나타 냈기 때문에 장기적으로 좋은 인플레이션 헤지였습니다. 주식은 상장 기업의 주식 소유권을 나타냅니다.

대부분의 회사는 고객에게 비용 상승을 전달할 수 있으므로 배당금 형태로 주주에게 지급되는 이익과 이익의 비중이 인플레이션 율 보다 커집니다. 주가는 휘발성 이다 그래서 주식은 아래로 시장안에 단기 에 중간 기간에 인플레를 추적할 수 있는다.

주식이 인플레이션을 앞질렀지만,낮은 인플레이션 기간 동안 주식 성과는 더 좋아졌습니다. 네드 데이비스 리서치의 데이터에 따르면,소비자 물가 지수에 의해 측정 된 미국의 인플레이션이 4%미만일 때 미국 주식은 연간 두 자릿수를 반환했습니다. 소비자 물가 지수가 4%보다 클 때,미국 주식은 1.2%또는 더 적은을 돌려보냈다.

높은 인플레이션의 기간은 일반적으로 주식에 대한 낮은 수익률로 이어지는,주식 밸류에이션이 떨어질 수 있습니다 높은 금리가 발생합니다.

호라이즌 동역학 인플레이션 수혜자 외환거래 펀드는 주식에 투자하여 인플레이션으로부터 보호하기 위해 노력하는 교환 거래 펀드입니다. 이 회사는 높은 인플레이션을 필요로 하지 않는 잘 관리되는 상장회사에 초점을 맞추고 있지만,그럼에도 불구하고 인플레이션이 상승하면 이익을 얻을 것이다. 이 범주에 맞는 주식의 예로는 토지 및 광물 권리를 소유 한 로열티 트러스트가 있습니다.

인플레이션 헤지스로서의 부동산

상장 주식 부동산 투자 신탁 또는 리츠를 포함한 임대 부동산도 장기적으로 긍정적 인 실질 수익을 나타내는 큰 인플레이션 헤지스였습니다. 부동산 소유자는 인플레이션을 보상하기 위해 시간이 지남에 따라 임대료를 증가 할 수 있습니다. 그 결과,임대 주택 및 주식 리츠의 값은 또한 인플레이션과 속도를 유지,리츠 가격은 주식처럼 휘발성 있지만 리츠 다운 시장에서 단기-투-중간 기간에 인플레이션을 지연 할 수 있도록. 대부분의 기간에 주식 리츠 배당 성장은 인플레이션과 속도를 유지하고있다.

주식 리츠 투자에 대한 자세한 내용은 주식 리츠 투자에 대한 완전한 가이드를 확인하십시오.

인플레이션 헤지로서의 금

금은 장기간에 걸쳐 인플레이션보다 더 나은 성과를 거두었지만 인플레이션이 뒤처 졌을 때도 오랜 기간을 거쳤습니다. 금 현금 흐름이 없습니다. 그래서 부동산과 그들의 현금 흐름을 볼 수 있는 주식 인플레이션의 속도 의해 증가 달리 금 인플레이션을 능가 하는 유일한 방법은 투자자 금 가격을 입찰 하는 경우 미래에. 역사적으로 투자자들이 가지고 있지만,금은 인플레이션보다 더 잘 수행 할 것이라는 보장은 없습니다. 따라서,주식,부동산 및 팁 금보다 더 나은 인플레이션 헤지스입니다.

금 투자에 대한 자세한 내용은 금 투자에 대한 완전한 가이드를 확인하십시오.

인플레이션 헤지로서의 기타 상품

석유,천연 가스,산업용 금속 및 농산물과 같은 대부분의 다른 상품은 장기적으로 인플레이션보다 성능이 뛰어나지 만 금과 유사하게 인플레이션 율이 오래 지연되었습니다.

또한 대부분의 상품은 투자자가 금을 소유 할 수있는 것과 같은 방식으로 직접 보유 할 수 없습니다. 따라서 투자자는 직접 또는 상품 선물을 소유 한 뮤추얼 펀드 또는 상장 지수 펀드를 통해 상품 선물에 투자해야합니다. 상품 선물의 복잡한 가격과 구조는 팁,주식 및 부동산에 비해 인플레이션 헤지로 덜 매력적입니다.

상품 상장 지수 펀드 투자에 대한 자세한 내용은,이 가이드를 확인하십시오.

결론

인플레이션 율은 경제의 힘과 민간 부문,중앙 은행 및 상업 은행의 행동에 따라 변동합니다. 인플레이션이 상승하면 시간이 지남에 따라 가정 및 비즈니스 구매력이 감소합니다. 다행히도,거기에 투자 사용할 수 있는 개인 인플레이션과 성장 앞서 그들의 부를 실제,인플레이션 기준의 그물에 머물 수 있습니다.