voor ondernemers die kapitaal willen aantrekken voor hun startende ondernemingen, kunnen investeerders in een vroeg stadium, zoals angel en durfkapitalisten, erg moeilijk te vinden zijn, en als je ze vindt, is het nog moeilijker om investeringsdollars uit hen te halen.
maar angels en venture capitalists (durfkapitalisten) nemen een ernstig risico. Nieuwe ondernemingen hebben vaak weinig tot geen verkoop; de oprichters hebben misschien maar de minste ervaring in het beheer in de praktijk, en het businessplan kan gebaseerd zijn op niets meer dan een concept of een eenvoudig prototype. Er zijn tal van goede redenen waarom VCs zijn strak met hun investering dollars.
ondanks enorme risico ‘ s versplinteren Durfkapitaalondernemingen nog steeds miljoenen dollars aan kleine, niet-geteste ondernemingen in de hoop dat ze uiteindelijk zullen veranderen in de volgende grote onderneming. Dus, welke dingen vragen VCs om hun chequeboekjes te pakken?
bij volwassen ondernemingen is het proces van vaststelling van waarde en beleggbaarheid vrij eenvoudig. Gevestigde bedrijven produceren verkoop, winst en cash flow die kunnen worden gebruikt om te komen tot een vrij betrouwbare maatstaf van waarde. Voor beginnende ondernemingen, echter, VC ‘ s moeten veel meer inspanning in het krijgen in de business en de kans.
belangrijke afhaalmaaltijden
- Venture capitalists (VC ‘ s) staan bekend om het maken van grote weddenschappen in nieuwe start-up bedrijven, in de hoop een home-run te slaan op een toekomstige miljard dollar bedrijf.
- met zoveel investeringsmogelijkheden en start-ups hebben Durfkapitaalondernemingen vaak een reeks criteria die zij zoeken en evalueren voordat zij een investering doen.
- het managementteam, bedrijfsconcept en-plan, marktkansen en risico-inschatting spelen allemaal een rol bij het nemen van deze beslissing voor een durfkapitaalonderneming.
hier zijn enkele belangrijke overwegingen voor een durfkapitaal bij de evaluatie van een potentiële investering:
Solid Management
eenvoudig gezegd is management verreweg de belangrijkste factor waarmee slimme beleggers rekening houden. VCs investeren in een managementteam en zijn vermogen om het businessplan uit te voeren, in de eerste plaats. Ze zijn niet op zoek naar “groene” managers; ze zijn ideaal op zoek naar leidinggevenden die met succes hebben gebouwd bedrijven die hebben gegenereerd hoge rendementen voor de beleggers.
bedrijven die op zoek zijn naar durfkapitaalinvesteringen moeten een lijst kunnen verstrekken van ervaren, gekwalificeerde mensen die een centrale rol zullen spelen in de ontwikkeling van het bedrijf. Bedrijven die een gebrek aan getalenteerde managers moeten bereid zijn om hen in te huren van buitenaf. Er is een oud gezegde dat geldt voor veel VC ‘ s-ze zouden liever investeren in een slecht idee geleid door ervaren management in plaats van een geweldig businessplan ondersteund door een team van onervaren managers.
omvang van de markt
om de aandacht van durfkapitaalinvesteerders te trekken, is het belangrijk aan te tonen dat het bedrijf zich zal richten op een grote, adresseerbare marktkans. Voor VCs,” Grote ” betekent meestal een markt die kan genereren $1 miljard of meer aan inkomsten. Om de grote rendementen te ontvangen die zij van investeringen verwachten, willen VC ‘ s er over het algemeen voor zorgen dat hun portfoliobedrijven een kans hebben om de verkoop ter waarde van honderden miljoenen dollars te laten groeien.
hoe groter de marktomvang, hoe groter de kans op een transactieverkoop, waardoor het bedrijf nog spannender wordt voor Durfkapitaalondernemingen die op zoek zijn naar mogelijke manieren om uit hun investering te stappen. Idealiter zal het bedrijf snel genoeg groeien voor hen om de eerste of tweede plaats in de markt te nemen.Durfkapitalisten verwachten dat de bedrijfsplannen een gedetailleerde analyse van de marktomvang bevatten. Markt sizing moet worden gepresenteerd van de ” top down “en van de” bottom up.”Dat betekent het verstrekken van schattingen van derden te vinden in de rapporten van marktonderzoek, maar ook feedback van potentiële klanten, waaruit blijkt dat ze bereid zijn om te kopen en te betalen voor het bedrijf product.
groot Product met concurrentievoordeel
beleggers willen investeren in grote producten en diensten met een concurrentievoordeel van lange duur. Ze zoeken naar een oplossing voor een echt, brandend probleem dat nog niet eerder is opgelost door andere bedrijven in de markt. Ze zoeken producten en diensten waar klanten niet zonder kunnen—omdat het zoveel beter is of omdat het zoveel goedkoper is dan wat dan ook op de markt.
Durfkapitaalondernemingen zoeken naar een concurrentievoordeel op de markt. Zij willen dat hun portfoliobedrijven in staat zijn om verkoop en winst te genereren voordat concurrenten de markt betreden en de winstgevendheid verminderen. Hoe minder directe concurrenten actief zijn in de ruimte, hoe beter.
beoordeling van risico ’s
het is de taak van een durfkapitaalonderneming om risico’ s te nemen. Dus, natuurlijk, ze willen weten wat ze krijgen in wanneer ze een aandeel in een vroeg stadium bedrijf te nemen. Als ze spreken met de oprichters van het bedrijf of lees het businessplan, VCs zal willen absoluut duidelijk over wat het bedrijf heeft bereikt en wat nog moet worden bereikt.
- kunnen regelgevende of juridische problemen opduiken?
- is dit het juiste product voor vandaag of over tien jaar?
- is er genoeg geld in het fonds om de kans volledig te benutten?
- is er een eventuele exit uit de investering en een kans op een rendement?
de manieren waarop durfkapitaalfondsen risico ‘ s meten, evalueren en proberen te minimaliseren, kunnen variëren afhankelijk van het type fonds en de personen die de beleggingsbeslissingen nemen. Maar aan het eind van de dag, VC ’s proberen om risico’ s te beperken, terwijl het produceren van grote rendementen van hun investeringen.
Wie zijn durfkapitalisten?
de Bottom Line
de voordelen van een spectaculair succesvolle investering met een hoog rendement kunnen worden verpest door geldverliezende Investeringen. Dus, voordat je geld in een kans steekt, besteden durfkapitalisten veel tijd aan het doorlichten van hen en op zoek naar belangrijke ingrediënten voor succes. Ze willen weten of het management de taak aankunt, de omvang van de marktkansen en of het product heeft wat nodig is om geld te verdienen. Bovendien willen ze de risico ‘ s van de kans verminderen.
