for entreprenører som ønsker å skaffe kapital til sine oppstartsbedrifter, kan investorer i tidlig fase som engel og venturekapitalistiske investorer være veldig vanskelig å finne, og når du finner dem, er det enda tøffere å få investeringsdollar ut av dem.
men engler og venturekapitalister (VCs) tar alvorlig risiko. Nye ventures har ofte lite eller ingen salg; grunnleggerne kan bare ha den svakeste virkelige ledererfaring, og forretningsplanen kan være basert på noe mer enn et konsept eller en enkel prototype. Det er mange gode grunner til At VCs er stramme med sine investeringspenger.
Likevel, til tross for enorme risikoer, gjør VCs gaffel ut millioner av dollar til små, uprøvde ventures med håp om at de til slutt vil forvandle seg til neste store ting. Så, hvilke ting ber VCs å trekke ut sine sjekkbøker?
med modne selskaper er prosessen med å etablere verdi og investerbarhet ganske grei. Etablerte selskaper produserer salg, fortjeneste og kontantstrøm som kan brukes til å komme frem til et ganske pålitelig mål på verdi. For tidlig fase ventures må VCs imidlertid legge mye mer innsats i å komme inn i virksomheten og muligheten.
Key Takeaways
- Venturekapitalister (VCs) er kjent for å gjøre store innsatser i nye oppstartsselskaper, og håper å slå et hjem på et fremtidig milliard dollar selskap.
- Med så mange investeringsmuligheter og oppstart plasser, VCs har ofte et sett med kriterier som de ser etter og vurdere før du gjør en investering.
- ledelsen, forretningskonseptet og planen, markedsmulighet og risikovurdering spiller alle en rolle i å ta denne beslutningen for EN VC.
her er noen viktige hensyn for EN VC når du vurderer en potensiell investering:
Solid Management
ledelsen er ganske enkelt den viktigste faktoren som smarte investorer tar hensyn til. VCs investerer i et ledergruppe og dets evne til å utføre på forretningsplanen, først og fremst. De er ikke ute etter «grønne» ledere; de ser ideelt for ledere som har bygget bedrifter som har generert høy avkastning for investorene.
Bedrifter som ser etter venturekapitalinvesteringer, bør kunne gi en liste over erfarne, kvalifiserte personer som vil spille sentrale roller i selskapets utvikling. Bedrifter som mangler dyktige ledere bør være villige til å ansette dem fra utsiden. Det er et gammelt ordtak som gjelder for Mange VCs – de foretrekker å investere i en dårlig ide ledet av dyktig ledelse i stedet for en god forretningsplan støttet av et team av uerfarne ledere.
Størrelsen På Markedet
Demonstrere at virksomheten vil målrette en stor, adresserbar markedsmulighet er viktig for å gripe vc investorers oppmerksomhet. For VCs betyr «stor» vanligvis et marked som kan generere $1 milliard eller mer i inntekter. For å motta den store avkastningen de forventer fra investeringer, Vil VCs generelt sikre at deres porteføljeselskaper har en sjanse til å øke salget verdt hundrevis av millioner dollar.
jo større markedsstørrelse, desto større er sannsynligheten for et handelssalg, noe som gjør virksomheten enda mer spennende for VCs på jakt etter potensielle måter å avslutte investeringen på. Ideelt sett vil virksomheten vokse raskt nok til at de kan ta første eller andre plass i markedet.
Venturekapitalister forventer forretningsplaner å inkludere detaljert analyse av markedsstørrelse. Markedsstørrelser bør presenteres fra «top down»og fra » bottom up».»Det betyr å gi tredjeparts estimater funnet i markedsundersøkelsesrapporter, men også tilbakemeldinger fra potensielle kunder, som viser deres vilje til å kjøpe og betale for bedriftens produkt.
Flott Produkt Med Konkurransefortrinn
Investorer ønsker å investere i gode produkter og tjenester med et konkurransefortrinn som er langvarig. De ser etter en løsning på et ekte, brennende problem som ikke har blitt løst før av andre selskaper i markedet. De ser etter produkter og tjenester som kundene ikke kan klare seg uten—fordi det er så mye bedre eller fordi det er så mye billigere enn noe annet i markedet.
VCs ser etter et konkurransefortrinn i markedet. De vil at porteføljeselskapene skal kunne generere salg og fortjeneste før konkurrenter går inn i markedet og reduserer lønnsomheten. Jo færre direkte konkurrenter som opererer i rommet, desto bedre.
Risikovurdering
EN VCS jobb er å ta på seg risiko. Så, naturlig, de ønsker å vite hva de får inn når de tar en eierandel i et tidlig stadium selskap. Når De snakker med bedriftens grunnleggere eller leser forretningsplanen, Vil VCs være helt klare på hva virksomheten har oppnådd og hva som fortsatt må oppnås.
- kan regulatoriske eller juridiske problemer dukke opp?
- er dette riktig produkt for i dag eller 10 år fra i dag?
- er det nok penger i fondet for å fullt ut møte muligheten?
- Er det en eventuell utgang fra investeringen og en sjanse til å se en avkastning?
måtene Som VCs måler, evaluerer og prøver å minimere risiko, kan variere avhengig av fondstype og enkeltpersoner som tar investeringsbeslutningene. Men På slutten av dagen prøver VCs å redusere risikoen mens de produserer stor avkastning fra sine investeringer.
Hvem Er Venturekapitalister?
Bunnlinjen
gevinsten av en spektakulært vellykket, høy avkastning investering kan bli bortskjemt av penger-tapende investeringer. Så, før du setter penger inn i en mulighet, venturekapitalister bruker mye tid vetting dem og leter etter viktige ingredienser til suksess. De vil vite om ledelsen er opp til oppgaven, størrelsen på markedsmuligheten og om produktet har det som trengs for å tjene penger. Videre ønsker de å redusere risikoen for muligheten.
