for iværksættere, der ønsker at rejse kapital til deres opstartsvirksomheder, kan investorer i tidlige stadier som angel og venturekapitalistiske investorer være forfærdeligt svære at finde, og når du finder dem, er det endnu sværere at få investeringsdollar ud af dem.
men engle og venturekapitalister (VCs) tager alvorlig risiko. Nye ventures har ofte lidt eller intet salg; grundlæggerne har muligvis kun den svageste ledelseserfaring i det virkelige liv, og forretningsplanen kan være baseret på intet andet end et koncept eller en simpel prototype. Der er masser af gode grunde til, at VCs er stramme med deres investeringsdollar.
stadig, på trods af at de står over for enorme risici, forkaster VC ‘ er millioner af dollars til små, uprøvede ventures med håb om, at de til sidst vil omdanne til den næste store ting. Så hvilke ting får VCs til at trække deres checkbøger ud?
med modne virksomheder er processen med at etablere værdi og investerbarhed ret ligetil. Etablerede virksomheder producerer salg, overskud og pengestrømme, der kan bruges til at nå frem til en ret pålidelig værdimåling. For tidlige Ventures skal VC ‘ er imidlertid lægge meget mere på at komme ind i virksomheden og muligheden.
nøgle grillbarer
- venturekapitalister (VC ‘ er) er kendt for at lave store indsatser i nye opstartsselskaber i håb om at ramme et hjemmekørsel på et fremtidigt milliardfirma.
- med så mange investeringsmuligheder og startpladser har VC ‘ er ofte et sæt kriterier, som de ser efter og vurderer, inden de foretager en investering.
- ledelsesteamet, forretningskonceptet og planen, markedsmulighederne og risikovurderingen spiller alle en rolle i at træffe denne beslutning for en VC.
her er nogle vigtige overvejelser for en VC, når man vurderer en potentiel investering:
Solid Management
simpelthen er ledelsen langt den vigtigste faktor, som smarte investorer tager i betragtning. VCs investerer i et ledelsesteam og dets evne til at udføre forretningsplanen først og fremmest. De leder ikke efter” grønne ” ledere; de leder ideelt efter ledere, der med succes har bygget virksomheder, der har genereret et højt afkast for investorerne.
virksomheder, der søger venturekapitalinvesteringer, skal kunne give en liste over erfarne, kvalificerede personer, der vil spille centrale roller i virksomhedens udvikling. Virksomheder, der mangler talentfulde ledere, bør være villige til at ansætte dem udefra. Der er et gammelt ordsprog, der gælder for mange VC ‘ er—de foretrækker at investere i en dårlig ide ledet af dygtig ledelse snarere end en god forretningsplan understøttet af et team af uerfarne ledere.
Markedets størrelse
det er vigtigt at demonstrere, at virksomheden vil målrette mod en stor, adresserbar markedsmulighed for at gribe VC-investorernes opmærksomhed. For VCs betyder” stort ” typisk et marked, der kan generere $1 milliard eller mere i omsætning. For at modtage det store afkast, som de forventer af investeringer, ønsker VCs generelt at sikre, at deres porteføljeselskaber har en chance for at øge salget til en værdi af hundreder af millioner af dollars.
jo større markedsstørrelse, jo større er sandsynligheden for et handelssalg, hvilket gør virksomheden endnu mere spændende for VC ‘ er på udkig efter potentielle måder at afslutte deres investering på. Ideelt set vil virksomheden vokse hurtigt nok til, at de kan tage første eller anden plads på markedet.
venturekapitalister forventer, at forretningsplaner inkluderer detaljeret markedsstørrelsesanalyse. Markedsstørrelse skal præsenteres fra “top ned” og fra ” bund op.”Det betyder at levere tredjepartsestimater, der findes i markedsundersøgelsesrapporter, men også feedback fra potentielle kunder, der viser deres vilje til at købe og betale for virksomhedens produkt.
fantastisk produkt med konkurrencefordel
investorer ønsker at investere i fantastiske produkter og tjenester med en konkurrencefordel, der er langvarig. De leder efter en løsning på et reelt, brændende problem, der ikke er løst før af andre virksomheder på markedet. De leder efter produkter og tjenester, som kunderne ikke kan undvære—fordi det er så meget bedre, eller fordi det er så meget billigere end noget andet på markedet.
VCs ser efter en konkurrencemæssig fordel på markedet. De ønsker, at deres porteføljeselskaber skal kunne generere salg og overskud, før konkurrenter kommer ind på markedet og reducerer rentabiliteten. Jo færre direkte konkurrenter, der opererer i rummet, jo bedre.
vurdering af risici
en VC ‘ s job er at påtage sig risiko. Så, naturligt, de ønsker at vide, hvad de får ind, når de tager en aktiepost i en tidlig fase selskab. Når de taler til virksomhedens grundlæggere eller læser forretningsplanen, vil VCs være helt klar over, hvad virksomheden har opnået, og hvad der stadig skal opnås.
- kunne lovgivningsmæssige eller juridiske spørgsmål poppe op?
- er dette det rigtige produkt i dag eller 10 år fra i dag?
- er der nok penge i fonden til fuldt ud at opfylde muligheden?
- er der en eventuel udgang fra investeringen og en chance for at se et afkast?
de måder, hvorpå VCs måler, evaluerer og forsøger at minimere risikoen, kan variere afhængigt af typen af fond og de personer, der træffer investeringsbeslutningerne. Men i slutningen af dagen forsøger VC ‘ er at mindske risikoen, mens de producerer store afkast fra deres investeringer.
Hvem er venturekapitalister?
bundlinjen
fordelene ved en spektakulært vellykket investering med højt afkast kan forkæles af pengetab. Så før du sætter penge ind i en mulighed, bruger venturekapitalister meget tid på at undersøge dem og lede efter nøgleingredienser til succes. De ønsker at vide, om ledelsen er op til opgaven, størrelsen på markedsmuligheden, og om produktet har det, der kræves for at tjene penge. Desuden ønsker de at reducere risikoen for muligheden.
