pentru antreprenorii care doresc să strângă capital pentru afacerile lor start-up, investitorii în stadiu incipient, cum ar fi investitorii angel și venture capitalist, pot fi extrem de greu de găsit, iar atunci când îi găsești, este și mai greu să scoți dolari de investiții din ei.
dar îngerii și capitaliștii de risc (VC) își asumă riscuri serioase. Întreprinderile noi au frecvent vânzări mici sau deloc; fondatorii pot avea doar cea mai slabă experiență de management din viața reală, iar planul de afaceri nu se poate baza decât pe un concept sau un simplu prototip. Există o mulțime de motive bune pentru care VC-urile sunt strânse cu dolarii lor de investiții.
totuși, în ciuda faptului că se confruntă cu riscuri enorme, VC-urile fac milioane de dolari pentru întreprinderi mici, netestate, cu speranța că se vor transforma în cele din urmă în următorul mare lucru. Deci, ce lucruri îi determină pe VC să-și scoată carnetele de cecuri?
cu companiile mature, procesul de stabilire a valorii și a investabilității este destul de simplu. Companiile consacrate produc vânzări, profituri și fluxuri de numerar care pot fi utilizate pentru a ajunge la o măsură destul de fiabilă a valorii. Cu toate acestea, pentru întreprinderile în stadiu incipient, VC-urile trebuie să depună mult mai mult efort pentru a intra în interiorul afacerii și a oportunității.
key Takeaways
- Venture capitalists (VCs) sunt cunoscute pentru a face pariuri mari în noi companii start-up, în speranța de a lovi un home-run pe o viitoare companie de miliarde de dolari.
- cu atât de multe oportunități de investiții și terenuri de pornire, VC-urile au adesea un set de criterii pe care le caută și le evaluează înainte de a face o investiție.
- echipa de management, conceptul și planul de afaceri, oportunitatea de piață și judecata de risc joacă un rol în luarea acestei decizii pentru un VC.
iată câteva considerații cheie pentru un CV atunci când evaluează o investiție potențială:
management Solid
pur și simplu, managementul este de departe cel mai important factor pe care investitorii inteligenți îl iau în considerare. VCs investi într-o echipă de management și capacitatea sa de a executa pe planul de afaceri, în primul rând. Nu caută manageri „verzi”; caută în mod ideal directori care au construit cu succes afaceri care au generat randamente ridicate pentru investitori.
întreprinderile care caută investiții de capital de risc ar trebui să poată oferi o listă de persoane cu experiență, calificate, care vor juca roluri centrale în dezvoltarea companiei. Întreprinderile care nu au manageri talentați ar trebui să fie dispuse să le angajeze din afară. Există o veche zicală care este valabilă pentru mulți VC—ar prefera să investească într-o idee proastă condusă de un management realizat, mai degrabă decât într-un plan de afaceri excelent susținut de o echipă de manageri neexperimentați.
dimensiunea pieței
demonstrarea faptului că afacerea va viza o oportunitate de piață mare și adresabilă este importantă pentru atragerea atenției investitorilor VC. Pentru VC – uri,” mare ” înseamnă de obicei o piață care poate genera venituri de 1 miliard de dolari sau mai mult. Pentru a primi randamentele mari pe care le așteaptă de la investiții, VC-urile doresc, în general, să se asigure că companiile lor din portofoliu au șansa de a crește vânzările în valoare de sute de milioane de dolari.
cu cât dimensiunea pieței este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea unei vânzări comerciale, ceea ce face ca afacerea să fie și mai interesantă pentru investitorii care caută modalități potențiale de a ieși din investiție. În mod ideal, afacerea va crește suficient de repede pentru a ocupa primul sau al doilea loc pe piață.
capitaliștii de risc se așteaptă ca planurile de afaceri să includă o analiză detaliată a dimensiunii pieței. Dimensionarea pieței trebuie prezentată de la „de sus în jos „și de la” de jos în sus.”Asta înseamnă furnizarea de estimări ale terților găsite în rapoartele de cercetare de piață, dar și feedback de la potențialii clienți, arătându-și disponibilitatea de a cumpăra și plăti produsul afacerii.
produs excelent cu avantaj competitiv
investitorii doresc să investească în produse și servicii excelente, cu un avantaj competitiv de lungă durată. Ei caută o soluție la o problemă reală, arzătoare, care nu a fost rezolvată înainte de alte companii de pe piață. Ei caută produse și servicii de care clienții nu se pot lipsi—pentru că este mult mai bine sau pentru că este mult mai ieftin decât orice altceva de pe piață.
VC-urile caută un avantaj competitiv pe piață. Ei doresc ca companiile lor de portofoliu să poată genera vânzări și profituri înainte ca concurenții să intre pe piață și să reducă profitabilitatea. Cu cât sunt mai puțini concurenți direcți care operează în spațiu, cu atât mai bine.
evaluarea riscurilor
sarcina unui CV este de a-și asuma riscul. Deci, în mod natural, vor să știe în ce se bagă atunci când iau o participație într-o companie în stadiu incipient. Pe măsură ce vorbesc cu fondatorii afacerii sau citesc planul de afaceri, VCs va dori să fie absolut clar despre ceea ce a realizat afacerea și ce mai trebuie realizat.
- ar putea apărea probleme de reglementare sau juridice?
- este acesta produsul potrivit pentru ziua de azi sau peste 10 ani?
- există suficienți bani în fond pentru a satisface pe deplin oportunitatea?
- există o eventuală ieșire din investiție și o șansă de a vedea o revenire?
modalitățile prin care VCs măsoară, evaluează și încearcă să minimizeze riscul pot varia în funcție de tipul de fond și de persoanele care iau deciziile de investiții. Dar, la sfârșitul zilei, VC-urile încearcă să atenueze riscul, producând în același timp profituri mari din investițiile lor.
cine sunt capitaliștii de risc?
linia de Jos
recompensele unei investiții spectaculoase de succes, cu randament ridicat, pot fi răsfățate de investițiile care pierd bani. Deci, înainte de a pune bani într-o oportunitate, capitaliștii de risc petrec mult timp verificându-i și căutând ingrediente cheie pentru succes. Vor să știe dacă managementul este la înălțimea sarcinii, dimensiunea oportunității pieței și dacă produsul are ceea ce este nevoie pentru a câștiga bani. Mai mult, doresc să reducă riscul oportunității.
