för företagare som vill skaffa kapital till sina nystartade företag kan investerare i tidigt skede som ängel och riskkapitalistiska investerare vara väldigt svåra att hitta, och när du hittar dem är det ännu svårare att få investeringsdollar ur dem.
men änglar och riskkapitalister (VCs) tar allvarliga risker. Nya företag har ofta liten eller ingen försäljning; grundarna kan bara ha den svagaste verkliga ledningsupplevelsen, och affärsplanen kan baseras på inget annat än ett koncept eller en enkel prototyp. Det finns gott om goda skäl till varför VC: er är täta med sina investeringsdollar.
fortfarande, trots att de står inför enorma risker, gör VCs ut miljontals dollar till små, otestade satsningar med hopp om att de så småningom kommer att förvandlas till nästa stora sak. Så, vilka saker uppmanar VCs att dra ut sina checkböcker?
med mogna företag är processen att skapa värde och investerbarhet ganska enkel. Etablerade företag producerar försäljning, vinst och kassaflöde som kan användas för att komma fram till ett ganska tillförlitligt värdemått. För tidiga satsningar måste VCs dock lägga mycket mer ansträngning på att komma in i verksamheten och möjligheten.
Key Takeaways
- Venture capitalists (VCs) är kända för att göra stora satsningar i nya nystartade företag, i hopp om att träffa en Home-run på en framtida miljard dollar företag.
- med så många investeringsmöjligheter och startplatser har VCs ofta en uppsättning kriterier som de letar efter och utvärderar innan de gör en investering.
- ledningsgruppen, affärskoncept och plan, marknadsmöjlighet och riskbedömning spelar alla en roll för att fatta detta beslut för en VC.
här är några viktiga överväganden för en VC vid utvärdering av en potentiell investering:
Solid Management
helt enkelt är ledningen den överlägset viktigaste faktorn som smarta investerare tar hänsyn till. VCs investerar i en ledningsgrupp och dess förmåga att genomföra affärsplanen, först och främst. De letar inte efter” gröna ” Chefer; de letar idealiskt efter chefer som framgångsrikt har byggt företag som har genererat hög avkastning för investerarna.
företag som söker riskkapitalinvesteringar bör kunna tillhandahålla en lista över erfarna, kvalificerade personer som kommer att spela centrala roller i företagets utveckling. Företag som saknar begåvade chefer bör vara villiga att anställa dem utifrån. Det finns ett gammalt talesätt som gäller för många VC-de skulle föredra att investera i en dålig ide som leds av fulländad ledning snarare än en bra affärsplan som stöds av ett team av oerfarna Chefer.
marknadens storlek
att visa att verksamheten kommer att rikta sig mot en stor, adresserbar marknadsmöjlighet är viktigt för att fånga VC-investerarnas uppmärksamhet. För VCs betyder” stor ” vanligtvis en marknad som kan generera 1 miljard dollar eller mer i intäkter. För att få den stora avkastningen som de förväntar sig av investeringar vill VCs i allmänhet se till att deras portföljbolag har en chans att öka försäljningen värd hundratals miljoner dollar.
ju större marknadsstorlek desto större är sannolikheten för en handelsförsäljning, vilket gör verksamheten ännu mer spännande för VCs som letar efter potentiella sätt att avsluta sin investering. Helst kommer verksamheten att växa tillräckligt snabbt för att de ska ta första eller andra plats på marknaden.
riskkapitalister förväntar sig att affärsplaner inkluderar detaljerad marknadsstorleksanalys. Marknadsstorlek bör presenteras från ”top down” och från ” bottom up.”Det innebär att tillhandahålla uppskattningar från tredje part som finns i marknadsundersökningsrapporter, men också feedback från potentiella kunder, vilket visar att de är villiga att köpa och betala för företagets produkt.
bra produkt med konkurrensfördel
investerare vill investera i bra produkter och tjänster med en konkurrensfördel som är långvarig. De letar efter en lösning på ett verkligt, brinnande problem som inte har lösts tidigare av andra företag på marknaden. De letar efter produkter och tjänster som kunderna inte kan klara sig utan—för att det är så mycket bättre eller för att det är så mycket billigare än något annat på marknaden.
VCs letar efter en konkurrensfördel på marknaden. De vill att deras portföljbolag ska kunna generera försäljning och vinst innan konkurrenter kommer in på marknaden och minskar lönsamheten. Ju färre direkta konkurrenter som arbetar i rymden, desto bättre.
riskbedömning
en VC: s uppgift är att ta risker. Så, naturligtvis, de vill veta vad de får in när de tar en andel i ett tidigt skede företag. När de pratar med företagets grundare eller läser affärsplanen vill VCs vara helt tydliga om vad verksamheten har åstadkommit och vad som fortfarande behöver uppnås.
- kan rättsliga eller juridiska frågor dyka upp?
- är detta rätt produkt för idag eller 10 år Från Idag?
- finns det tillräckligt med pengar i fonden för att fullt ut möta möjligheten?
- finns det en eventuell utgång från investeringen och en chans att se en avkastning?
de sätt som VCs mäter, utvärderar och försöker minimera risken kan variera beroende på typ av fond och de individer som fattar investeringsbesluten. Men i slutet av dagen försöker VCs att mildra risken samtidigt som de ger stor avkastning från sina investeringar.
vilka är riskkapitalister?
den nedersta raden
belöningen för en spektakulärt framgångsrik investering med hög avkastning kan bli bortskämd av pengar som förlorar investeringar. Så innan du lägger pengar på en möjlighet spenderar riskkapitalister mycket tid på att testa dem och leta efter viktiga ingredienser till framgång. De vill veta om ledningen är upp till uppgiften, storleken på marknadsmöjligheten och om produkten har vad som krävs för att tjäna pengar. Dessutom vill de minska risken för möjligheten.
