dla przedsiębiorców, którzy chcą pozyskać kapitał dla swoich firm rozpoczynających działalność, inwestorzy na wczesnym etapie, tacy jak aniołowie i inwestorzy venture capital, mogą być strasznie trudni do znalezienia, a kiedy ich znajdziesz, jeszcze trudniej jest uzyskać z nich dolary inwestycyjne.
ale anioły i venture capital (VCs) podejmują poważne ryzyko. Nowe przedsięwzięcia często mają niewielką lub zerową sprzedaż; założyciele mogą mieć tylko najsłabsze doświadczenie w zarządzaniu, a biznesplan może opierać się na niczym więcej niż koncepcji lub prostym prototypie. Istnieje wiele dobrych powodów, dla których inwestorzy są napięci ze swoimi dolarami inwestycyjnymi.
mimo ogromnego ryzyka, inwestorzy inwestują miliony dolarów w małe, niesprawdzone przedsięwzięcia z nadzieją, że w końcu przekształcą się w kolejną wielką rzecz. Jakie rzeczy skłaniają VC do wyciągania książeczek czekowych?
w przypadku dojrzałych firm proces ustalania wartości i możliwości inwestowania jest dość prosty. Ustanowione firmy produkują sprzedaż, zyski i przepływy pieniężne, które mogą być wykorzystane do osiągnięcia dość wiarygodnej miary wartości. Jednak w przypadku przedsięwzięć na wczesnym etapie inwestorzy muszą włożyć znacznie więcej wysiłku w wejście do biznesu i możliwość.
Najważniejsze dania na wynos
- inwestorzy typu Venture capital (VC) są znani z dużych zakładów w nowych firmach typu start-up, mając nadzieję, że trafią do domu na przyszłą firmę wartą miliard dolarów.
- przy tak wielu możliwościach inwestycyjnych i start-upach, inwestorzy VC często mają zestaw kryteriów, które szukają i oceniają przed dokonaniem inwestycji.
- zespół zarządzający, koncepcja i plan biznesowy, szansa rynkowa i ocena ryzyka odgrywają rolę w podejmowaniu tej decyzji dla VC.
oto kilka kluczowych kwestii dotyczących VC przy ocenie potencjalnej inwestycji:
solidne zarządzanie
po prostu zarządzanie jest zdecydowanie najważniejszym czynnikiem, który inteligentni inwestorzy biorą pod uwagę. VCs inwestuje przede wszystkim w zespół zarządzający i jego zdolność do realizacji biznesplanu. Nie szukają” zielonych ” menedżerów; szukają idealnie menedżerów, którzy z powodzeniem zbudowali firmy, które wygenerowały wysokie zyski dla inwestorów.
firmy poszukujące inwestycji venture capital powinny być w stanie przedstawić listę doświadczonych, wykwalifikowanych osób, które będą odgrywać kluczową rolę w rozwoju firmy. Firmy, którym brakuje utalentowanych menedżerów, powinny być skłonne zatrudnić ich z zewnątrz. Istnieje stare powiedzenie, które odnosi się do wielu VC-woleliby zainwestować w zły pomysł prowadzony przez wykwalifikowanego menedżera, a nie świetny biznes plan wspierany przez zespół niedoświadczonych menedżerów.
wielkość rynku
wykazanie, że firma będzie kierować się dużą, adresowalną szansą rynkową, jest ważne dla przyciągnięcia uwagi inwestorów VC. Dla VCs, „duży” zazwyczaj oznacza rynek, który może wygenerować $1 miliard lub więcej przychodów. Aby uzyskać duże zyski, których oczekują od inwestycji, VC na ogół chcą zapewnić, że ich spółki portfelowe mają szansę na zwiększenie sprzedaży o wartości setek milionów dolarów.
im większy rozmiar rynku, tym większe prawdopodobieństwo sprzedaży handlowej, dzięki czemu biznes jest jeszcze bardziej ekscytujący dla inwestorów VC szukających potencjalnych sposobów wyjścia z inwestycji. Idealnie, firma będzie rozwijać się wystarczająco szybko, aby zająć pierwsze lub drugie miejsce na rynku.
inwestorzy oczekują, że biznesplany będą zawierały szczegółową analizę wielkości rynku. Wielkość rynku powinna być prezentowana od góry do dołu i od dołu do góry.”Oznacza to dostarczanie szacunków stron trzecich znalezionych w raportach z badań rynku, ale także informacji zwrotnych od potencjalnych klientów, pokazujących ich gotowość do zakupu i zapłaty za produkt firmy.
świetny produkt o przewadze konkurencyjnej
inwestorzy chcą inwestować w wspaniałe produkty i usługi o przewadze konkurencyjnej, która jest długotrwała. Szukają rozwiązania prawdziwego, palącego problemu, który nie został wcześniej rozwiązany przez inne firmy na rynku. Szukają produktów i usług, bez których klienci nie mogą się obejść – ponieważ są o wiele lepsze lub tańsze niż cokolwiek innego na rynku.
inwestorzy poszukują przewagi konkurencyjnej na rynku. Chcą, aby ich spółki portfelowe były w stanie generować sprzedaż i zyski, zanim konkurenci wejdą na rynek i zmniejszą rentowność. Im mniej bezpośrednich konkurentów działa w przestrzeni, tym lepiej.
ocena ryzyka
zadaniem VC jest podejmowanie ryzyka. Tak więc, naturalnie, chcą wiedzieć, w co się pakują, gdy przejmują udziały w firmie na wczesnym etapie. Kiedy rozmawiają z założycielami firmy lub czytają biznesplan, VCs będą chcieli jasno określić, co firma osiągnęła, a co jeszcze musi zostać osiągnięte.
- czy mogą pojawić się problemy regulacyjne lub prawne?
- czy to właściwy produkt na dziś czy za 10 lat?
- czy w Funduszu jest wystarczająco dużo pieniędzy, aby w pełni wykorzystać okazję?
- czy jest ewentualne wyjście z inwestycji i szansa na zwrot?
sposoby pomiaru, oceny i minimalizowania ryzyka przez VC mogą się różnić w zależności od rodzaju funduszu i osób podejmujących decyzje inwestycyjne. Ale w końcu inwestorzy starają się ograniczyć ryzyko, jednocześnie generując duże zyski ze swoich inwestycji.
kim są Venture Capital?
Dolna linia
korzyści płynące ze spektakularnie udanej inwestycji o wysokim zwrocie mogą zostać zepsute przez inwestycje tracące pieniądze. Tak więc, zanim zainwestujesz pieniądze w szansę, inwestorzy venture capital spędzają dużo czasu na sprawdzaniu ich i szukaniu kluczowych składników sukcesu. Chcą wiedzieć, czy zarządzanie jest do zadania, wielkość szans rynkowych i czy produkt ma to, czego potrzeba, aby zarabiać pieniądze. Co więcej, chcą zmniejszyć ryzyko możliwości.
