yrittäjille, jotka haluavat hankkia pääomaa startup-yrityksilleen, Angelin ja pääomasijoittajien kaltaisia alkuvaiheen sijoittajia voi olla hirveän vaikea löytää, ja kun löydät heidät, on vielä vaikeampaa saada heiltä sijoitusdollareita.
mutta enkelit ja pääomasijoittajat ottavat vakavan riskin. Uusia hankkeita usein on vähän tai ei lainkaan myyntiä; perustajilla voi olla vain heikko tosielämän johtamiskokemus, ja liiketoimintasuunnitelma voi perustua vain konseptiin tai yksinkertaiseen prototyyppiin. On paljon hyviä syitä, miksi VCs ovat tiukassa niiden sijoitus dollaria.
silti, huolimatta valtavista riskeistä, VCs haarukoi miljoonia dollareita pienille, testaamattomille hankkeille siinä toivossa, että ne lopulta muuttuvat seuraavaksi suureksi asiaksi. Mitkä asiat saavat varusmiehet vetämään shekkivihkonsa esiin?
kypsillä yrityksillä arvon ja sijoituskelpoisuuden määrittäminen on melko yksinkertaista. Vakiintuneet yritykset tuottavat myyntiä, voittoa ja kassavirtaa, joiden avulla voidaan saavuttaa melko luotettava arvon mitta. Alkuvaiheen ventures, kuitenkin, VCs on laittaa paljon enemmän vaivaa päästä sisälle liiketoiminnan ja mahdollisuus.
tärkeimmät Takeaways
- pääomasijoittajat (VCS) ovat tunnettuja suurista panoksista uusissa start-up-yrityksissä, toivoen lyövänsä kotiedun tulevalle miljardiyhtiölle.
- kun sijoitusmahdollisuuksia ja aloituspaikkoja on niin paljon, pääomasijoittajilla on usein joukko kriteerejä, joita he etsivät ja arvioivat ennen sijoituksen tekemistä.
- johtoryhmällä, liiketoimintakonseptilla ja-suunnitelmalla, markkinamahdollisuudella ja riskiarviolla on kaikilla merkitystä tämän päätöksen tekemisessä riskipääoman osalta.
Seuraavassa on joitakin keskeisiä näkökohtia RISKIPÄÄOMASIJOITUSYRITYKSEN kannalta arvioitaessa potentiaalista sijoitusta:
vakaa johto
yksinkertaisesti johto on ylivoimaisesti tärkein tekijä, jonka älykkäät sijoittajat ottavat huomioon. VCs sijoittaa johtoryhmään ja sen kykyyn toteuttaa liiketoimintasuunnitelma ennen kaikkea. He eivät etsi ”vihreä” johtajat; he etsivät mieluiten johtajat, jotka ovat menestyksekkäästi rakentaneet yrityksiä, jotka ovat tuottaneet korkea tuotto sijoittajille.
riskipääomasijoituksia etsivien yritysten olisi kyettävä toimittamaan luettelo kokeneista ja pätevistä henkilöistä, joilla on keskeinen rooli yrityksen kehittämisessä. Yritysten, joilla ei ole osaavia johtajia, pitäisi olla valmiita palkkaamaan heidät ulkopuolelta. On vanha sanonta, joka pätee monille VCs-he mieluummin investoida huono idea johti taitava johto kuin suuri liiketoimintasuunnitelma tukee joukkue kokemattomia johtajia.
markkinoiden koko
sen osoittaminen, että liiketoiminta tähtää suureen, osoitettavissa olevaan markkinamahdollisuuteen, on tärkeää riskipääomasijoittajien huomion kiinnittämiseksi. VCs,” suuri ” tarkoittaa tyypillisesti markkinoilla, jotka voivat tuottaa $1 miljardi tai enemmän tuloja. Saadakseen suuria tuottoja, joita he odottavat sijoituksista, VCs yleensä haluavat varmistaa, että niiden portfolioyhtiöiden on mahdollisuus kasvaa myynnin arvo satoja miljoonia dollareita.
mitä suurempi markkinakoko, sitä suurempi todennäköisyys kaupalle on, mikä tekee liiketoiminnasta entistäkin jännittävämpää pääomasijoittajille, jotka etsivät mahdollisia tapoja irtautua sijoituksestaan. Ihannetapauksessa liiketoiminta kasvaa tarpeeksi nopeasti, jotta ne voivat ottaa ensimmäisen tai toisen sijan markkinoilla.
pääomasijoittajat odottavat liiketoimintasuunnitelmien sisältävän yksityiskohtaisen markkina-koon analyysin. Markkinoiden mitoitus olisi esitettävä ylhäältä alaspäin ja alhaalta ylöspäin.”Tämä tarkoittaa markkinatutkimusraporteista löytyvien kolmansien osapuolten arvioiden antamista, mutta myös mahdollisten asiakkaiden palautetta, joka osoittaa heidän halukkuutensa ostaa ja maksaa yrityksen tuotteesta.
loistava tuote, jolla on kilpailuetua
sijoittajat haluavat sijoittaa upeisiin tuotteisiin ja palveluihin, joiden kilpailuetu on pitkäkestoinen. He etsivät ratkaisua todelliseen, polttavaan ongelmaan, jota muut yritykset eivät ole aiemmin ratkaisseet markkinoilla. He etsivät tuotteita ja palveluita, joita ilman asiakkaat eivät pärjää—koska se on niin paljon parempaa tai koska se on niin paljon halvempaa kuin mikään muu markkinoilla.
VCs hakee kilpailuetua markkinoilta. He haluavat salkkuyhtiöidensä pystyvän tuottamaan myyntiä ja voittoa ennen kilpailijoiden tuloa markkinoille ja heikentävän kannattavuutta. Mitä vähemmän tilassa toimii suoria kilpailijoita, sen parempi.
riskien arviointi
RISKINOTTAJAN tehtävä on ottaa riski. Niinpä he luonnollisesti haluavat tietää, mihin ovat ryhtymässä, kun he ottavat osuuden alkuvaiheen yrityksestä. Kun he puhuvat yrityksen perustajat tai lukea liiketoimintasuunnitelman, VCs haluaa olla täysin selvää, mitä liiketoiminta on saavutettu ja mitä vielä on saavutettava.
- voivatko sääntelyyn tai lakiin liittyvät kysymykset ponnahtaa esiin?
- onko tämä oikea tuote tälle päivälle vai 10 vuoden päästä?
- onko rahastossa niin paljon rahaa, että se täyttäisi täysin mahdollisuuden?
- onko sijoituksesta mahdollista irtautua ja saada tuottoa?
pääomasijoitusyhtiöiden tavat mitata, arvioida ja yrittää minimoida riski voivat vaihdella rahaston tyypin ja sijoituspäätöksiä tekevien henkilöiden mukaan. Mutta loppujen lopuksi, VCs yrittävät vähentää riskejä tuottaen suuria tuottoja sijoituksistaan.
Keitä ovat pääomasijoittajat?
pohjanoteeraus
näyttävästi menestyneen, korkean tuoton sijoituksen palkkiot voi pilata rahanmenetyksillä. Ennen kuin pääomasijoittajat panevat rahaa mahdollisuuteen, he käyttävät paljon aikaa niiden tutkimiseen ja menestyksen avainainesten etsimiseen. He haluavat tietää, onko johto tehtävän tasalla, mikä on markkinamahdollisuuksien koko ja onko tuotteella sitä, mitä se tekee rahaa. Lisäksi he haluavat vähentää tilaisuuden vaarallisuutta.
