Para los empresarios que buscan reunir capital para sus empresas de nueva creación, los inversores en etapa inicial, como los inversores angel y los inversores de capital de riesgo, pueden ser terriblemente difíciles de encontrar, y cuando los encuentras, es aún más difícil obtener dólares de inversión de ellos.
Pero los ángeles y los inversores de capital de riesgo están asumiendo riesgos graves. Las nuevas empresas con frecuencia tienen pocas o ninguna venta; los fundadores pueden tener solo la experiencia de gestión más débil de la vida real, y el plan de negocios puede basarse en nada más que un concepto o un simple prototipo. Hay muchas buenas razones por las que los VC son ajustados con sus dólares de inversión.
Aún así, a pesar de enfrentar enormes riesgos, los VC desembolsan millones de dólares a pequeñas empresas no probadas con la esperanza de que eventualmente se transformen en la próxima gran cosa. Entonces, ¿qué cosas incitan a los VCs a sacar sus talonarios de cheques?
Con las empresas maduras, el proceso de establecer el valor y la capacidad de inversión es bastante sencillo. Las empresas establecidas producen ventas, ganancias y flujo de caja que se pueden usar para llegar a una medida de valor bastante confiable. Sin embargo, para las empresas en etapa inicial, los CV tienen que esforzarse mucho más para entrar en el negocio y aprovechar la oportunidad.
Conclusiones Clave
- Los capitalistas de riesgo (VCS) son conocidos por hacer grandes apuestas en nuevas empresas de nueva creación, con la esperanza de lograr un jonrón en una futura compañía de miles de millones de dólares.
- Con tantas oportunidades de inversión y lanzamientos de puesta en marcha, los CV a menudo tienen un conjunto de criterios que buscan y evalúan antes de realizar una inversión.
- El equipo de gestión, el concepto y el plan de negocio, la oportunidad de mercado y el juicio de riesgo juegan un papel en la toma de esta decisión para una CV.
Estas son algunas consideraciones clave para una sociedad de capital al evaluar una inversión potencial:
Gestión sólida
Simplemente, la gestión es, con mucho, el factor más importante que los inversores inteligentes tienen en cuenta. Los CV invierten en un equipo de gestión y en su capacidad para ejecutar el plan de negocio, en primer lugar. No están buscando gerentes «verdes»; lo ideal es que busquen ejecutivos que hayan construido negocios con éxito que hayan generado altos rendimientos para los inversores.
Las empresas que buscan inversiones de capital de riesgo deben poder proporcionar una lista de personas experimentadas y cualificadas que desempeñarán un papel central en el desarrollo de la empresa. Las empresas que carecen de gerentes talentosos deben estar dispuestas a contratarlos desde fuera. Hay un viejo dicho que es válido para muchos CV: preferirían invertir en una mala idea dirigida por una administración consumada en lugar de un gran plan de negocios respaldado por un equipo de gerentes sin experiencia.
Tamaño del mercado
Demostrar que el negocio se dirigirá a una gran oportunidad de mercado direccionable es importante para captar la atención de los inversores de capital de riesgo. Para las empresas de capital riesgo, «grandes» generalmente significa un mercado que puede generar ingresos de billion 1 mil millones o más. Con el fin de recibir los grandes rendimientos que esperan de las inversiones, los CV generalmente quieren asegurarse de que sus empresas de cartera tengan una oportunidad de aumentar las ventas por valor de cientos de millones de dólares.
Cuanto mayor sea el tamaño del mercado, mayor será la probabilidad de una venta comercial, lo que hace que el negocio sea aún más emocionante para los VCs que buscan formas potenciales de salir de su inversión. Idealmente, el negocio crecerá lo suficientemente rápido como para que ocupen el primer o segundo lugar en el mercado.
Los capitalistas de riesgo esperan que los planes de negocio incluyan un análisis detallado del tamaño del mercado. El tamaño del mercado debe presentarse de » arriba hacia abajo «y de» abajo hacia arriba».»Eso significa proporcionar estimaciones de terceros que se encuentran en los informes de investigación de mercado, pero también comentarios de clientes potenciales, que muestran su disposición a comprar y pagar por el producto del negocio.
Gran producto Con Ventaja Competitiva
Los inversores quieren invertir en excelentes productos y servicios con una ventaja competitiva que sea duradera. Buscan una solución a un problema real y candente que no ha sido resuelto antes por otras compañías en el mercado. Buscan productos y servicios de los que los clientes no pueden prescindir, porque son mucho mejores o porque son mucho más baratos que cualquier otra cosa en el mercado.
Los VC buscan una ventaja competitiva en el mercado. Quieren que sus empresas de cartera sean capaces de generar ventas y ganancias antes de que los competidores entren en el mercado y reduzcan la rentabilidad. Cuantos menos competidores directos operen en el espacio, mejor.
Evaluación de riesgos
El trabajo de un CV es asumir riesgos. Por lo tanto, naturalmente, quieren saber en qué se están metiendo cuando participan en una empresa en fase inicial. Al hablar con los fundadores de la empresa o leer el plan de negocios, los VCs querrán tener absolutamente claro lo que la empresa ha logrado y lo que aún debe lograrse.
- ¿Podrían aparecer cuestiones reglamentarias o legales?
- ¿Es este el producto adecuado para hoy o dentro de 10 años?
- ¿Hay suficiente dinero en el fondo para aprovechar plenamente la oportunidad?
- ¿Hay una eventual salida de la inversión y una oportunidad de ver un retorno?
Las formas en que las sociedades de capital riesgo miden, evalúan y tratan de minimizar el riesgo pueden variar según el tipo de fondo y las personas que toman las decisiones de inversión. Pero al final del día, los VC están tratando de mitigar el riesgo mientras producen grandes rendimientos de sus inversiones.
Que son los Capitalistas de riesgo?
El resultado final
Las recompensas de una inversión espectacularmente exitosa y de alto rendimiento se pueden estropear con inversiones que pierden dinero. Por lo tanto, antes de invertir dinero en una oportunidad, los capitalistas de riesgo pasan mucho tiempo investigándolos y buscando ingredientes clave para el éxito. Quieren saber si la administración está a la altura de la tarea, el tamaño de la oportunidad de mercado y si el producto tiene lo que se necesita para ganar dinero. Además, quieren reducir el riesgo de la oportunidad.
