na vijf jaar diepgaand onderzoek naar de levens van diverse miljonairs, keek financieel expert Tom Corley naar zijn gegevens en zag een duidelijk patroon. De auteur van” Rich Habits ” had ontdekt dat bijna alle miljonairs meer dan één inkomstenstroom hadden. De meesten hadden er drie of meer.
bij nader onderzoek bleek dat het grootste deel van hun inkomen afkomstig was van eigendom van activa in plaats van het ruilen van arbeid voor geld. Maar wat voor activa? Bezit van activa omvat vele verschillende soorten, maar twee van hen domineren. Zij zijn:
- Vastgoed
- aandelen (ook bekend als aandelen-zowel particulier als openbaar)
In dit artikel zullen we ons richten op het succesvol beleggen in Zwitserse aandelen.
aandelen vertegenwoordigen gewoon eigendom in bedrijven. Wanneer u 100 aandelen Roche koopt, wordt u wettelijk aandeelhouder van een deel van Roche. Dit geeft u bepaalde rechten, bijvoorbeeld het bijwonen van aandeelhoudersvergaderingen en het stemmen in belangrijke strategische beslissingen met betrekking tot de onderneming.
er zijn ook economische voordelen aan een aandeelhouder: u kunt een deel van de winst die de onderneming elk jaar maakt (in de vorm van een dividend) ontvangen, mocht het bestuur van de onderneming besluiten een uitbetaling te doen. U kunt ook uw aandelen verkopen met een winst (of verlies) aan andere gewillige kopers in de open markt (het maken van een meerwaarde of verlies).
ten slotte dragen aandeelhouders, die rechtstreeks in het economische voordeel van een onderneming participeren, ook het grootste risico bij de liquidatie van de onderneming (bijvoorbeeld in geval van faillissement). Dit betekent dat alle opbrengsten van de verkoop van de onderneming zullen worden gebruikt om andere schuldeisers eerst af te betalen voordat aandeelhouders (indien van toepassing) worden bereikt.
investeren in de beste Zwitserse aandelen
met de honderden beursgenoteerde bedrijven in Zürich en Bern, kan het ontmoedigend zijn om te beslissen welke aandelen u in uw portefeuille wilt opnemen. Immers, het is belangrijk om geld te verdienen, maar het is veel belangrijker niet te verliezen! Hier hebben we een eenvoudig te volgen handleiding samengesteld over hoe te beleggen in de beste Zwitserse aandelen.
bepaal hoeveel u investeert
er zijn veel theorieën over de hoeveelheid kapitaal die u aan de beurs moet toewijzen. Als je 10 verschillende professionals vraagt, krijg je waarschijnlijk 12 verschillende antwoorden.
de meeste beleggingsbeheerders zouden hun cliënten adviseren door hen te vragen kapitaal aan te wenden dat zij de komende vijf jaar niet nodig zullen hebben of graag zullen verliezen. We denken dat dit om 2 redenen suboptimaal is:
1. Vijf jaar is veel te kort om in aandelen te investeren. We bevinden ons midden in een tien jaar durende stierenmarkt en het einde is nog steeds niet in zicht.
2. Beleggers aanmoedigen om na te denken over “gelukkig geld verliezen” is niet alleen verkeerd, maar ook roekeloos. Het is effectief framing investeringen als quasi-gokken regeling en legitimering van het gebrekkige concept dat geld verliezen is onderdeel van het leven. In werkelijkheid, met de juiste risicobeheersing en due diligence, moeten beleggers met reservegeld veel meer verwachten dan het onverwachte.
in plaats daarvan is het beter om te beginnen met het bedrag aan kapitaal dat de komende tien jaar wellicht niet nodig is. Een decennium is echt een lange tijd en als je de fondsen niet nodig tijdens die tijd, de kans groot dat je kunt plannen voor de lange termijn.
bereken dan dat bedrag als een percentage van uw vermogen en denk instinctief na over de vraag of u het prettig vindt om dat deel van uw vermogen op de beurs te plaatsen. Deze exercitie plaatst de nominale waarde van het kapitaal in perspectief. Als u zich ongemakkelijk voelt, verminder dan het percentage tot een niveau dat u comfortabel bent met.
Open een makelaarsrekening
het klinkt misschien voor de hand liggend, maar uw beste beleggingsideeën zullen niet van start gaan tenzij iemand bereid is de transactie te faciliteren en uit te voeren. Daarvoor heb je een effectenmakelaar account nodig.
gelukkig zijn makelaarsdiensten zowel overvloedig als concurrerend geprijsd. De kans is groot, uw lokale bank zal een dergelijk product en een eenvoudige online applicatie bieden naast uw bewijs van identiteit en adres zijn meestal voldoende om een te openen. Als alternatief zijn er speciale aanbieders van effectenmakelaars (bijv. Interactieve makelaars) die no-frill low-cost self-services bieden. Ze kunnen een betaalbare en effectieve oplossing zijn voor veel beleggers.
aangezien u op een gegeven moment een aanzienlijk bedrag aan contant geld op uw rekening zult hebben, is het verstandig om ervoor te zorgen dat uw rekening verzekerd is bij het Zwitserse depositoverzekeringsstelsel in het onwaarschijnlijke geval dat uw makelaar failliet gaat.
als u buiten Zwitserland woont, neem dan contact op met uw lokale makelaar om te zien of zij transacties in Zwitserse aandelen aanbiedt, zoals de meeste gerenommeerde makelaars in de EU en de OESO-landen doen.
beheren of beheren?
er komt een punt dat elke belegger zal moeten confronteren: beheer ik de portefeuille zelf of zal ik uitbesteden aan een professional?
er zijn 3 belangrijke manieren om een beleggingsportefeuille te beheren en we zullen de voor-en nadelen van elk ervan onderzoeken.
| methode | DIY (of uitsluitend uitvoering) | discretionair beheer | advies |
| overzicht | u bent verantwoordelijk voor al het handels-en administratief beheer van uw portefeuille. Uw makelaar gewoon uitgevoerd uw trading instructies. | uw makelaar (of beleggingsbeheerder) heeft een volledig mandaat om uw activa naar eigen goeddunken te beleggen, met inachtneming van de overeengekomen parameters. | uw beleggingsbeheerder verstrekt onderzoek en advies op gebieden die voor u van belang zijn. U behoudt de ultieme trading besluitvorming en autoriteit. |
| uiteindelijke handelsautoriteit | u | beleggingsbeheerder | u |
| kosten | transactiekosten + onderzoekskosten + uw tijd. Meestal mag niet hoger zijn dan 0.5% van uw totale vermogen per jaar. | ten minste 1% van uw totale nettovermogenswaarde per jaar plus transactiekosten | advies wordt berekend op basis van bestede tijd, variërend van CHF 150 tot 400 per uur.Daar komen nog transactie-en portfoliokosten bij. |
| minimumdrempel | CHF 1.000 | CHF 50.000 | geen, maar oneconomisch indien de portefeuille kleiner is dan ca. CHF 100,000 |
| Kennis over de investering van | Medium | Laag | Hoog |
| Tijd/inspanning engagement | Hoog | Laag | Medium |
Zoals u kunt zien, zowel de DIY en de Adviserende aanpak beleggers om een bepaald niveau van kennis over beleggen en de markt. Als gevolg hiervan, als je een complete beginner, het inhuren van een professional om de portefeuille te beheren is waarschijnlijk de meest geschikte oplossing.
er zijn verschillende gebieden waar u op moet letten bij het uitbesteden aan een beleggingsbeheerder:
* de meeste beleggingsbeheerders presteren ondermaatse marktbenchmarks. Zelfs veteraansterren kunnen die hindernis laten vallen, soms verschrikkelijk.
• investeringskosten kunnen een enorme rem zetten op de prestaties wanneer ze in de loop van de tijd worden opgeteld.
• de belangrijkste stimulans voor beleggingsbeheerders is om voor zichzelf vergoedingen te genereren. Het leveren van goede service en prestaties is waarschijnlijk een bijproduct voor velen van hen.
daarom raden wij alle beleggers ten zeerste aan om zich zo snel mogelijk te informeren en hun portefeuilles zelf te beheren.
DIY: passive vs active
Als u hebt besloten af te zien van de forse Vergoedingen en de portefeuille zelf te beheren, zult u binnenkort de vraag moeten stellen of u deze passief of actief wilt beheren.
passief beleggen wordt ook wel indexbelegging genoemd. Het betekent dat in plaats van te proberen om marktbenchmarks (ook bekend als indices) te verslaan, een investeerder gewoon probeerde om zijn prestaties te repliceren en hetzelfde niveau van winsten en verliezen als de indices te bereiken. Passief beleggen maakt uitgebreid gebruik van index-tracking beleggingsfondsen en ETF ‘ s.
actief beleggen verwijst daarentegen naar de praktijk om rendementen te behalen die verder gaan dan marktbenchmarks (ook bekend als alphas). Deze strategie omvat meestal het screenen, analyseren en plukken van individuele aandelen om een divers maar geconcentreerd portfolio die op zijn beurt probeert te verslaan de specifieke index wordt bijgehouden te creëren.
vergelijking van actief en passief beleggen:
| sleutelkenmerken | passief | actief |
| Entry threshold | vanaf CHF 1.000 | vanaf CHF 50,000 |
| transactiekosten | zeer laag, kan CHF 50 de portefeuille diversifiëren in honderden onderliggende aandelen. | iets hoger omdat elke voorraad afzonderlijk moet worden aangekocht en verkocht, met handelskosten. |
| beheerskosten | laag, de Total Expense Ratio (TKP) van indexfondsen overschrijdt zelden 0,5% per jaar. | laag tot niet-bestaand. Het aanhouden van Individuele voorraden brengt doorgaans geen kosten met zich mee. |
| Investering in kennis | Lage tot medium | Zeer hoog |
| Aantal bedrijven | Honderden | Meestal minder dan 25 |
| Mogelijkheid om op maat om de beleggingsdoelstellingen | Laag | Hoog |
Het is duidelijk, dat, tenzij u in het bezit van diepe investering in kennis, hebben uitstekende financiële management vaardigheden en toegang tot een grote hoeveelheid kapitaal, de meeste beleggers zouden worden het best gediend door het nastreven van de passieve route.
passief beleggen en de gemeenschappelijke valkuilen
het is heel gemakkelijk om te denken dat als je meerdere indexfondsen en ETF ‘ s hebt gekocht, alles goed is en je gewoon achterover kunt leunen en ontspannen. De waarheid is veel genuanceerder. Er zijn verschillende gemeenschappelijke valkuilen die elke passieve belegger ten koste van alles moet vermijden:
• replicatiefout – het klinkt duidelijk, maar als het gekozen Fonds de index die het volgt niet nauwkeurig kan repliceren, dan is het niet erg nuttig. Controleer de afwijking van het fonds ten opzichte van de index die het volgt. Alles boven de 1,5 procent is onaanvaardbaar. U kunt dit voorkomen door het kiezen van een gerenommeerde fonds provider (bijvoorbeeld BlackRock).
• stijgende kosten-geloof het of niet, sommige indexfondsen of ETF ‘ s dragen behoorlijk hoge kosten, zoals deze. De 0,8% TER is 10 keer zo hoog als die van een generiek s&P500 indexfonds en het effect van vergoedingen zal in de loop der jaren toenemen, waardoor de prestaties zullen worden vertraagd. Als gevolg daarvan, zorg ervoor dat u echt begrijpen het doel van het fonds dient in de portefeuille voor de aankoop en wanneer u twijfelt, gewoon kopen van een goedkope generieke all-share index fonds/ETF.
* vergeet om het evenwicht te herstellen – elke portefeuille zal van de doelstelling afwijken naarmate de tijd verstrijkt en het is belangrijk om het evenwicht te herstellen om ervoor te zorgen dat het op koers blijft. Hoewel dit een heel artikel voor zichzelf kan zijn, is de eenvoudigste manier om te analyseren en te bepalen of de activaallocatie op basis van de huidige waarde nog steeds in overeenstemming is met de doelstelling. Zo niet, verander het dan in de gewenste toewijzingen. Herbalancering moet jaarlijks worden uitgevoerd op een passieve portefeuille.
Best presterende Zwitserse indexfondsen en etf ‘ s
| Naam | iShares MSCI Switzerland Index ETF | CurrencyShares Zwitserse Frank Trust ETF ( | ETFS Fysieke Zwitserse Goud Aandelen ETF | Eerste Vertrouwen Zwitserland Alpha Dex Fonds |
| Lichtkrant | EVL | FXF | SGOL | FSZ |
| Index bijgehouden | MSCI Switzerland Index (NDDUSZ) | Zwitserse Frank | Huidige marktprijs van het goud | NASDAQ AlphaDEX |
| overzicht | de iShares MSCI Switzerland ETF tracht de beleggingsresultaten van een index die bestaat uit Zwitserse aandelen te volgen.
het geeft beleggers blootstelling aan grote en middelgrote ondernemingen in CH en maakt doelgerichte toegang tot de Zwitserse aandelenmarkt mogelijk. |
ontworpen om de koers van de Zwitserse Frank te volgen en is geschikt voor beleggers die rechtstreekse blootstelling aan de Zwitserse Frank wensen. | de beleggingsdoelstelling van de Trust, symbool: SGOL, is dat de aandelen het rendement van de goudprijs weergeven, verminderd met de kosten van de activiteiten van de Trust. De aandelen zijn ontworpen voor beleggers die een kosteneffectieve en handige manier willen om in goud te beleggen. | dit op de beurs verhandelde fonds zoekt beleggingsresultaten die in het algemeen overeenkomen met de koers en
rendement (vóór de vergoedingen en uitgaven van het fonds) van een aandelenindex, de NASDAQ AlphaDEX® Switzerland Index. |
| onderwijs-en examenregeling | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| Opbrengst | 1.6% | N/A | N/A | 2.2% |
| Performance (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
hoe kies je je eigen aandelen?
als u hebt besloten om alleen te gaan en denkt dat u de vaardigheden hebt om de markt te verslaan, dan is stock picking iets voor u. U zult genieten van een scala aan vrijheid en als je zou kunnen identificeren van de volgende Amazon (die draaide $1 in 1997 in meer dan $1.350 vandaag), dan kun je rijkelijk worden beloond.
waarschuwing: Wij raden u ten zeerste af een groot deel van uw kapitaal in individuele aandelen te beleggen. Het bewijs zegt dat zelfs de meest professionele beleggers zelden de markt kunnen verslaan. Als je jezelf als money manager wilt proberen, begin dan met veiligere opties zoals investeren in Zwitsers vastgoed en vergeet niet om te diversifiëren.
er zijn veel verschillende stijlen afhankelijk van uw doelstellingen en risicotolerantie, maar het kan voornamelijk worden onderverdeeld in 3 categorieën:
• waarde – identificatie en aankoop van voorraden die lager zijn dan hun inherente marktwaarde, in afwachting van de markt om hun ware waarden te realiseren.
• Dividend-identificeren en kopen van aandelen met een toenemend dividendrendement om het inkomenspotentieel te maximaliseren.
• avontuurlijk-het identificeren van de volgende onderneming met exponentiële omzet en winstpotentieel tijdens de kinderfase om de vermogenswinst te maximaliseren.
ervaren stockpickers hebben doorgaans criteria vastgesteld (bv. marktlimiet, dividendrendement, winstratio ‘ s) en zij maken gebruik van voorraadscreeningsinstrumenten (screeners) om kandidaten op de shortlist te zetten. Vervolgens voeren zij uiterst gedetailleerde due diligence uit op basis van openbaar beschikbare beleggersmaterialen om hun investeringshypothese te verifiëren, alvorens een standpunt te vormen. Zij zullen dan vaak wachten tot de voorraadwaarde een aantrekkelijk aantal heeft bereikt alvorens de aankoop.
