po pěti letech hloubkového výzkumu života nejrůznějších milionářů se finanční expert Tom Corley podíval na svá data a viděl jasný vzor. Autor knihy „Rich Habits“ zjistil, že téměř všichni milionáři měli více než jeden tok příjmů. Většina z nich měla tři nebo více.
při dalším šetření bylo zjištěno, že většina jejich příjmů pocházela z vlastnictví aktiv, nikoli z výměny práce za peníze. Ale jaký druh majetku? Vlastnictví majetku zahrnuje mnoho různých typů, ale dva z nich dominují. Jsou to:
- nemovitosti
- vlastní kapitál (také známý jako akcie-soukromé i veřejné)
v tomto článku se zaměříme na to, jak úspěšně investovat do švýcarských akcií.
akcie jednoduše představují vlastnictví v podnicích. Když si koupíte 100 akcií Roche, stanete se právním akcionářem části Roche. To vás opravňuje k určitým právům, například k účasti na schůzích akcionářů a hlasování v klíčových strategických rozhodnutích týkajících se společnosti.
stát se akcionářem má také ekonomické výhody: můžete získat část zisku, který společnost každoročně dosahuje (ve formě dividendy), pokud se představenstvo společnosti rozhodne provést výplatu. Můžete také prodat své akcie se ziskem (nebo ztrátou) jiným ochotným kupcům na otevřeném trhu (dosažení kapitálového zisku nebo ztráty).
a konečně, jelikož se akcionáři přímo podílejí na ekonomickém prospěchu společnosti, nesou také největší riziko, pokud jde o likvidaci podniku(například v případě úpadku). To znamená, že veškeré výnosy z prodeje společnosti budou použity na splacení ostatních věřitelů nejprve před dosažením akcionářů(pokud existují).
investice do nejlepších švýcarských akcií
se stovkami společností kótovaných na burzách v Curychu a Bernu může být skličující rozhodnout, které akcie zahrnout do svého portfolia. Koneckonců, je důležité vydělat peníze, ale je mnohem důležitější neztratit žádné! Zde jsme sestavili snadno sledovatelného průvodce, jak investovat do nejlepších švýcarských akcií.
rozhodněte se, kolik investovat
existuje mnoho teorií o výši kapitálu, který byste měli zavázat na akciovém trhu. Pokud se zeptáte 10 různých odborníků, pravděpodobně dostanete 12 různých odpovědí.
většina investičních manažerů radí svým klientům tím, že je požádá, aby odevzdali kapitál, který nebudou potřebovat pro příštích 5 let, nebo rádi ztratí. Myslíme si, že je to neoptimální 2 důvody:
1. Pět let je příliš krátký časový horizont na to, aby bylo možné investovat do akcií. Jsme uprostřed desetiletého býčího trhu a konec je stále v nedohlednu.
2. Povzbuzovat investory, aby přemýšleli o „šťastně ztrátě peněz“, je nejen špatné, ale také bezohledné. Účinně rámuje investice jako systém kvazi-hazardních her a legitimizuje chybný koncept, že ztráta peněz je součástí života. Ve skutečnosti, s řádnou kontrolou rizik a due diligence, investoři s náhradními penězi by měli očekávat mnohem víc než neočekávané.
místo toho je lepší začít zvážením výše kapitálu, který nemusí být v příštích 10 letech potřebný. Deset let je opravdu dlouhá doba a pokud během této doby nebudete potřebovat finanční prostředky, je pravděpodobné, že můžete plánovat dlouhodobě.
pak vypočítat tuto částku jako procento vašeho čistého jmění a přemýšlet instinktivně o tom, zda jste pohodlné spáchání, že část svého bohatství na akciovém trhu. Toto cvičení uvádí nominální hodnotu kapitálu do perspektivy. Pokud se cítíte nesvůj, snižte procento na úroveň, se kterou jste spokojeni.
otevřete makléřský účet
může to znít zjevně, ale vaše nejlepší investiční nápady nebudou vzlétnout, pokud někdo není ochoten usnadnit a provést obchod. K tomu potřebujete účet zprostředkování akcií.
naštěstí jako komoditní služba jsou makléřské služby bohaté a konkurenceschopné. Šance jsou, vaše místní banka nabídne takový produkt a jednoduchá online aplikace spolu s dokladem totožnosti a adresou obvykle stačí k otevření. Alternativně existují specializovaní poskytovatelé makléřských služeb (např. Interactive Brokers), které poskytují ne-ozdůbky low-cost self-Služby. Mohou být cenově dostupné a efektivní řešení pro mnoho investorů.
vzhledem k tomu, že budete držet značné množství hotovosti na účtu v jednom nebo druhém bodě, je rozumné zajistit, aby byl váš účet pojištěn u švýcarského systému pojištění vkladů v nepravděpodobném případě, že váš makléř přestane podnikat.
pokud žijete mimo Švýcarsko, jednoduše se poraďte s místním makléřem, abyste zjistili, zda nabízejí obchody se švýcarskými akciemi jako většina renomovaných makléřů v EU a zemích OECD.
Chcete-li spravovat nebo spravovat?
přijde bod, kterému se bude muset každý investor postavit: spravuji portfolio sám nebo mám outsourcovat profesionála?
existují 3 klíčové způsoby, jak spravovat investiční portfolio a prozkoumáme výhody a nevýhody každého z nich.
| metoda | DIY (nebo pouze provedení) | diskreční řízení | poradenství |
| přehled | jste zodpovědní za veškeré obchodní a administrativní řízení vašeho portfolia. Váš makléř jednoduše provedl vaše obchodní pokyny. | váš makléř (nebo investiční manažer) má plný mandát investovat vaše aktiva podle svého uvážení, s výhradou dohodnutých parametrů. | váš investiční manažer poskytuje výzkum a poradenství v oblastech, které Vás zajímají. Zachováváte si konečné obchodní rozhodování a autoritu. |
| konečný obchodní orgán | vy | investiční manažer | vy |
| náklady | transakční náklady + náklady na výzkum + váš čas. Obvykle by neměla překročit 0.5% vašich celkových aktiv ročně. | alespoň 1% Vaší celkové čisté hodnoty aktiv za rok plus transakční náklady | poradenství se počítá na základě času stráveného v rozmezí od 150 CHF do 400 za hodinu.K tomu se přidávají transakční a portfoliové náklady. |
| minimální prahová hodnota | CHF 1,000 | CHF 50,000 | žádná, ale neekonomická, pokud je portfolio menší než cca. CHF 100,000 |
| znalosti o investicích | Střední | nízké | vysoké |
| závazek času / úsilí | vysoký | nízký | Střední |
jak vidíte, DIY i poradenský přístup vyžadují, aby investoři měli určitou úroveň znalostí o investování a trhu. V důsledku toho, pokud jste úplný nováček, pronájem profesionála pro správu portfolia je pravděpodobně nejvhodnějším řešením.
při outsourcingu investičnímu manažerovi byste měli věnovat pozornost několika oblastem:
* většina investičních manažerů nedosahuje tržních standardů. I veteránské hvězdy mohou tuto překážku selhat, někdy propastně.
* investiční poplatky mohou mít obrovský odpor k výkonu, když se časem skládají.
* klíčovou motivací investičních manažerů je generovat poplatky pro sebe. Poskytování dobrých služeb a výkonu bude pro mnohé z nich pravděpodobně vedlejším produktem.
v důsledku toho důrazně doporučujeme všem investorům, aby se co nejrychleji vzdělávali a obrátili se na správu svých portfolií sami.
DIY: pasivní vs aktivní
za předpokladu, že jste se rozhodli vzdát se statných poplatků a spravovat portfolio sami, brzy budete čelit otázce, zda jej provozovat pasivně nebo aktivně.
pasivní investování je také známé jako indexové investování. To znamená, že místo toho, aby se pokusil překonat tržní měřítka (také známé jako indexy), investor se jednoduše pokusil replikovat svůj výkon a dosáhnout stejné úrovně zisků a ztrát jako indexy. Pasivní investování rozsáhle využívá podílové fondy a ETF sledující index.
aktivní investování na druhé straně odkazuje na praxi pokusu o dosažení výnosů, které jsou nad rámec tržních standardů (také známých jako Alfy). Tato strategie obvykle zahrnuje screening, analýzu a výběr jednotlivých akcií za účelem vytvoření rozmanitého, ale koncentrovaného portfolia, které se zase pokouší porazit sledovaný konkrétní index.
porovnání aktivního a pasivního investování:
| Klíčové vlastnosti | pasivní | aktivní |
| vstupní práh | počínaje CHF 1,000 | počínaje CHF 50,000 |
| transakční náklady | velmi nízké, CHF 50 může diverzifikovat portfolio do stovek podkladových akcií. | mírně vyšší, protože každá akcie musí být zakoupena a prodána jednotlivě, což způsobuje obchodní poplatky. |
| náklady na správu | nízké, celkový poměr výdajů (TER) indexových fondů zřídka přesahuje 0,5% ročně. | nízké až neexistující. Držení jednotlivých akcií obvykle nevzniká žádné náklady. |
| investiční znalosti | nízké až střední | velmi vysoké |
| počet podniků | stovky | obvykle méně než 25 |
| schopnost přizpůsobit se investičním cílům | nízká | vysoká |
je zcela zřejmé, že pokud nemáte hluboké investiční znalosti, máte vynikající dovednosti finančního řízení a přístup k velkému množství kapitálu, většina investorů by nejlépe posloužila pasivní cestou.
pasivní investování a společné úskalí
je velmi snadné si myslet, že jakmile si koupíte několik indexových fondů a ETF, vše je v pořádku a můžete jen sedět a relaxovat. Pravda je mnohem jemnější. Existuje několik společných úskalí, kterým by se měl každý pasivní investor za každou cenu vyhnout:
* chyba replikace-Zní to zjevně, ale pokud váš vybraný fond nemůže přesně replikovat index, který sleduje, není to příliš užitečné. Nezapomeňte zkontrolovat odchylku fondu od indexu, který sleduje. Cokoliv nad 1,5% je nepřijatelné. Tomu se můžete vyhnout výběrem renomovaného poskytovatele fondů (např.
* spirálovité náklady-věřte tomu nebo ne, některé indexové fondy nebo ETF nesou docela vysoké náklady, jako je tento. 0,8% TER je 10krát vyšší než u generického indexového fondu s&P500 a účinek poplatků se v průběhu let zvýší, čímž se výkon přetáhne. V důsledku toho se ujistěte, že skutečně rozumíte cíli, který fond slouží v portfoliu, před nákupem a kdykoli máte pochybnosti, stačí si koupit levný obecný indexový fond/ETF.
* Zapomeňte na vyvážení-každé portfolio se v průběhu času odchýlí od cílového cíle a je důležité znovu vyvážit, aby bylo zajištěno, že zůstane na správné cestě. I když to může být celý článek sám o sobě, nejjednodušší způsob je analyzovat a určit, zda alokace aktiv na základě aktuální hodnoty je stále v souladu s cílem. Pokud tomu tak není, změňte jej na požadované alokace. Vyvažování by mělo být prováděno každoročně na pasivním portfoliu.
nejvýkonnější Švýcarské indexové fondy a ETF
| iShares MSCI Switzerland index ETF | CurrencyShares Swiss Franc Trust ETF | ETF Physical Swiss Gold Shares ETF | First Trust Switzerland Alpha Dex Fund | |
| Ticker | EWL | FXF | SGOL | FSZ |
| index tracked | MSCI Switzerland Index (NDDUSZ) | Švýcarský frank | aktuální tržní cena zlatých prutů | NASDAQ AlphaDEX |
| přehled | ETF iShares MSCI Switzerland se snaží sledovat investiční výsledky indexu složeného ze švýcarských akcií.
dává investorům expozici velkým a středně velkým společnostem v CH a umožňuje cílený přístup na Švýcarský akciový trh. |
je určen ke sledování ceny švýcarského franku a je vhodný pro investory, kteří hledají přímou expozici švýcarskému franku. | investičním cílem Trustu, Symbol: SGOL, je, aby akcie odrážely výkonnost ceny zlatých drahých kovů, snížené o náklady na operace Trustu. Akcie jsou určeny pro investory, kteří chtějí nákladově efektivní a pohodlný způsob, jak investovat do zlata. | tento fond obchodovaný na burze usiluje o investicevýsledky, které obecně odpovídají ceně a
výnosu (před poplatky a výdaji fondu) akciového indexu zvaného NASDAQ AlphaDEX® . |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| výnos | 1.6% | N / A | N / A | 2.2% |
| Performance (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
jak si vybrat vlastní akcie?
pokud jste se rozhodli vydat sólo a věří, že máte dovednosti porazit trh, pak stock picking je pro vás. Užijete si řadu svobody a pokud byste mohli identifikovat další Amazon (který v roce 1997 změnil 1 $na více než 1 350 $dnes), pak byste mohli být bohatě odměněni.
varování: důrazně doporučujeme, abyste neinvestovali velkou část svého kapitálu do jednotlivých akcií. Důkazy říkají, že i ti nejprofesionálnější investoři zřídka mohou porazit trh. Pokud se chcete vyzkoušet jako správce peněz, začněte od bezpečnějších možností, jako je investování do švýcarských nemovitostí, a vždy nezapomeňte diverzifikovat.
existuje mnoho různých stylů v závislosti na vašich cílech a toleranci rizika, ale lze je rozdělit hlavně do 3 kategorií:
• identifikace hodnoty a nákup akcií, které jsou pod jejich vlastní tržní hodnotou, zatímco čekají na trh, aby si uvědomil své skutečné hodnoty.
* identifikace Dividend a nákup akcií se zvyšujícím se dividendovým výnosem za účelem maximalizace příjmového potenciálu.
* dobrodružný-identifikace další společnosti s exponenciálním potenciálem příjmů a zisku během své kojenecké fáze s cílem maximalizovat kapitálové zisky.
zkušení skladníci mají obvykle stanovená kritéria (např. tržní limit, dividendový výnos, poměry výdělků) a používají nástroje pro screening akcií (screenery)k výběru kandidátů. Poté provedou mimořádně podrobnou due diligence na základě veřejně dostupných materiálů pro investory, aby ověřili svou investiční hypotézu, před vytvořením pohledu. Před nákupem pak často počkají, až hodnota akcií dosáhne atraktivního čísla.
