金融専門家のTom Corleyは、5年間にわたる様々な億万長者の生活に関する詳細な調査の後、彼のデータを見て、明確なパターンを見ました。 “豊かな習慣”の著者は、ほぼすべての億万長者が複数の収入の流れを持っていたことを発見しました。 それらのほとんどは三つ以上を持っていた。
更なる調査の結果、彼らの収入の大部分は、労働を金銭と交換するのではなく、資産の所有から得られたものであることが判明した。 しかし、資産のどのような？ 資産の所有権には多くの種類がありますが、そのうちの2つが支配しています。 彼らは:
- 不動産
- 株式（株式とも呼ばれます–民間と公共の両方)
この記事では、スイスの株式に成功して投資する方法に焦点を当てます。
株式は単に企業の所有権を表しています。 あなたは100ロシュの株式を購入すると、あなたはロシュの一部の法的株主になります。 これにより、株主総会への出席や会社に関する重要な戦略的意思決定への投票など、特定の権利が付与されます。
株主であることにも経済的利益があります：会社の取締役会が配当を決定した場合、会社が毎年行う利益の一部（配当の形で）を受け取ることができます。 また、公開市場で他の喜んで買い手に利益（または損失）であなたの株式を販売することができます（キャピタルゲインまたは損失を作ります）。
最後に、株主は企業の経済的利益に直接参加するため、会社の清算（破産の場合など）に関しても最もリスクを負います。 これは、会社の売却による収入が、株主に到達する前に他の債権者を最初に返済するために使用されることを意味します（もしあれば）。
最高のスイス株への投資
チューリッヒとベルンの取引所に上場している何百もの企業で、あなたのポートフォリオにどの株式を含めるかを決定する 結局のところ、それはお金を稼ぐことが重要ですが、それはいずれかを失わないようにはるかに重要です！ ここでは、最高のスイスの株式に投資する方法についての簡単に従うガイドを構成しています。
どのくらい投資するかを決める
株式市場にコミットすべき資本の量については多くの理論があります。 あなたが10の異なる専門家に尋ねるならば、あなたは12の異なる答えを得る可能性が高いです。
ほとんどの投資マネージャーは、次の5年間必要のない資本をコミットするように依頼することによって、顧客に助言するか、失うことに満足しています。 これは2つの理由で最適ではないと考えています:
1. 五年は、株式に投資するにはあまりにも短い時間の地平線です。 私たちは十年の強気市場の真っ只中にあり、終わりはまだ見えていません。
2. “幸せにお金を失う”について考えるように投資家を奨励することは間違っているだけでなく、無謀です。 それは効果的に準ギャンブルスキームとして投資をフレーミングし、お金を失うことは人生の一部であるという欠陥のある概念を正当化しています。 実際には、適切なリスク管理とデューデリジェンスで、予備の現金を持つ投資家は、予想外のものよりもはるかに多くを期待する必要があります。
代わりに、今後10年間で必要とされない可能性のある資本の量を考慮することから始める方が良い。 十年は本当に長い時間であり、あなたはその時間の間に資金を必要としない場合は、チャンスは、あなたが長期的に計画することができますです。
それからあなたの純資産のパーセントとしてその量を計算し、株式市場のあなたの富のその部分を託す快適であるかどうかについて本能的に考 この演習では、資本の名目価値を視点に入れます。 あなたが不安を感じる場合は、あなたが快適であるレベルに割合を減らします。
証券会社の口座を開く
それは明らかに聞こえるかもしれませんが、誰かが取引を容易にし、実行して喜んででない限り、あなたの最高の投資のアイデ そのためには、株式仲介口座が必要です。
ありがたいことに、商品サービスとして、仲介サービスは豊富で競争力のある価格です。 チャンスは、あなたの地元の銀行は、このような製品を提供し、身元と住所のあなたの証拠と一緒に簡単なオンラインアプリケーションは、通常、いずれか また、専用の株式仲介サービスプロバイダーがあります（例： インタラクティブブローカー）フリルのない低コストのセルフサービスを提供しています。 それらは多くの投資家のための現実的で、有効な解決である場合もある。
ある時点または別の時点で口座にかなりの金額の現金を保有していることを考えると、万が一ブローカーが廃業した場合には、口座がスイス預金保険制度で保証されていることを確認することが賢明です。
スイス国外にお住まいの場合は、EUおよびOECD諸国で最も評判の良いブローカーが行うように、スイスの株式での取引を提供しているかどうかを地元のブローカーに確認してください。
管理するか、管理するか？
すべての投資家が直面する必要があるポイントが来るでしょう：私は自分でポートフォリオを管理するのですか、それとも専門家に外注するのですか？
投資ポートフォリオを管理するには3つの重要な方法があり、それぞれの長所と短所を探ります。
| メソッド | DIY(または実行のみ) | 裁量管理 | アドバイザリー |
| 概要 | あなたはあなたのポートフォリオのすべての取引と管理管理を担当しています。 あなたのブローカーは、単にあなたの取引の指示を実行しました。 | あなたのブローカー（または投資マネージャー）は、合意されたパラメータに従って、自分の裁量であなたの資産を投資する完全な任務を持っています。 | あなたの投資マネージャーは、あなたにとって興味のある分野に関する研究とアドバイスを提供します。 あなたは究極の取引の意思決定と権限を保持します。 |
| 究極の取引権限 | あなた | 投資マネージャー | あなた |
| コスト | 取引コスト+研究コスト+あなたの時間。 通常は0を超えてはならない。年間総資産の5％。 | 年間純資産総額の少なくとも1％に加え、取引コスト | アドバイスは、時間当たり150CHFから400CHFの範囲で計算されます。トランザクションおよび有価証券の費用はそれの上に加えられる。 |
| 最低しきい値 | CHF1,000 | CHF50,000 | ポートフォリオが約未満の場合、経済的ではありません。 CHF100,000 |
| 投資に関する知識 | 中 | 低 | 高 |
| 時間/努力コミットメント | 高 | 低 | 中 |
ご覧のように、DIYとアドバイザリーアプローチの両方で、投資家は投資と市場に関するある程度の知識を持っている必要があります。 その結果、完全な初心者なら、有価証券を管理するために専門家を雇うことはおそらく最も適切な解決である。
投資マネージャーにアウトソーシングする際に注意すべきいくつかの分野があります。
•ほとんどの投資マネージャーは、市場ベンチマークを下回っています。 ベテランの星でさえ、時にはひどくそのハードルを失敗することがあります。
•投資手数料は、時間の経過とともに配合されると、パフォーマンスに多大なドラッグを持つことができます。
•投資マネージャーの主なインセンティブは、自分自身のための手数料を生成することです。 良いサービスとパフォーマンスを提供することは、それらの多くの副産物である可能性があります。
その結果、すべての投資家には、できるだけ早く自分自身を教育し、自分自身でポートフォリオを管理することを強くお勧めします。
DIY:passive vs active
多額の手数料を見送ってポートフォリオを自分で管理することに決めたと仮定すると、すぐに受動的に実行するのか積極的に実行するのかという疑問に直面するでしょう。
パッシブ投資はインデックス投資とも呼ばれます。 これは、市場のベンチマーク（指数としても知られている）を打ち負こうとするのではなく、投資家は単にそのパフォーマンスを複製し、指数と同じレベルの パッシブ投資は、インデックス追跡投資信託やEtfの広範な使用を行います。
一方、アクティブ投資とは、市場ベンチマーク（alphasとも呼ばれる）を超えたリターンを達成しようとする慣行を指します。 この戦略は、通常、スクリーニング分析し、順番に追跡されている特定のインデックスをビートにしようとする多様だが集中ポートフォリオを作成するために、個々の株式を選ぶことを含みます。
アクティブ投資とパッシブ投資の比較:
| キー特性 | パッシブ | アクティブ | ||
| エントリーしきい値 | CHFから1,000 | CHFから50,000 | ||
| 取引コスト | 非常に低い、CHF50は、基礎となる株式の数百にポートフォリオを多様化することができます。 | 各株式を個別に購入および販売する必要があるため、取引手数料が発生するため、わずかに高くなります。 | ||
| 管理コスト | インデックスファンドの総経費率（TER）は年間0.5％を超えることはめったにありません。 | 低から存在しない。 個々の株式を保有することは、通常、任意のコストが発生しません。 | ||
| 投資知識 | 低～中 | 非常に高い | ||
| 保有数 | 数百 | 通常よりも少ない25 | ||
| 低 | 高 | 低 | 高 |
あなたが深い投資知識を持っていない限り、優れた財務管理スキルだけでなく、資本の大量へのアクセスを持っていることは非常に明白である、ほ
パッシブ投資と一般的な落とし穴
いくつかのインデックスファンドやEtfを購入したら、すべてが順調であり、あなただけの後ろに座ってリラッ 真実ははるかに微妙です。 すべての受動的な投資家がすべてのコストで避けるべきいくつかの一般的な落とし穴があります：
•レプリケーションエラー–それは明らかに聞こえるが、 あなたはそれが追跡されているインデックスからファンドの偏差をチェックしていることを確認してください。 1.5％を超えるものは容認できません。 あなたは評判の良いファンドプロバイダー（例えばBlackRock）を選ぶことによってこれを避けることができます。
•螺旋状のコスト–信じられないかもしれませんが、いくつかのインデックスファンドやEtfは、このようなかなり多額のコストを運びます。 0.8％のTERは、一般的なS&P500インデックスファンドの10倍であり、手数料の効果は長年にわたって複合し、パフォーマンスを引きずります。 その結果、あなたが本当にファンドが購入する前にポートフォリオに提供する目的を理解していることを確認し、疑問があるときはいつでも、ただ安
•リバランスを忘れる–時間が経つにつれてすべてのポートフォリオが目標目標から逸脱し、それが軌道に乗るようにリバランスすることが重要です。 これはそれ自体に全体の記事をすることができますが、最も簡単な方法は、分析し、現在の値に基づいて資産配分がターゲットに沿ってまだあるかどう そうでない場合は、目的の割り当てに変更します。 リバランスは、受動的なポートフォリオに毎年実行する必要があります。
スイスのインデックスファンドとEtfのパフォーマンスが最も高い
| 名前 | iShares MSCIスイス指数ETF | CurrencySharesスイスフラン信託ETF | ETFフィジカルスイスゴールド株式ETF | First Trust Switzerland Alpha Dex Fund | |||
| ティッカー | EWL | FXF | SGOL | FSZ | |||
| 金地金の現在の市場価格 | NASDAQ AlphaDEX | ||||||
| スイスフラン | 金地金の現在の市場価格 | ナスダックAlphaDEX | |||||
| 金地金の現在の市場価格 | 金地金の現在の市場価格 | 概要 | iShares MSCI Switzerland ETFは、スイス株式で構成される指数の投資結果を追跡することを目指しています。
これにより、投資家はCHの大企業および中規模企業にエクスポージャーを提供し、スイスの株式市場へのターゲットアクセスを可能にします。 |
スイスフランの価格を追跡するように設計されており、スイスフランへの直接暴露を求める投資家に適しています。 | 本信託の投資目的、記号：SGOLは、株式が金地金の価格のパフォーマンスを反映することであり、本信託の業務の費用を差し引いたものである。 株式は、金に投資するための費用対効果の高い、便利な方法をしたい投資家のために設計されています。 | この上場ファンドは、NASDAQ AlphaDEX®
スイス指数と呼ばれる 株価指数の価格と 利回り（ファンドの手数料と費用の前）に一般的に対応する投資結果を求め |
|
| テル | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% | |||
| 歩留まり | 1.6% | N/A | N/A | 2.2% | |||
| パフォーマンス（YTD2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
あなた自身の株式を選ぶには？
あなたはソロをベンチャーアウトし、あなたが市場を打つためのスキルを持っていると信じていることを決めた場合、株式ピッキングはあなたのた あなたは自由の配列をお楽しみいただけますし、あなたは（今日over1,350以上に1997年にturned1を回した）次のアマゾンを識別することができれば、あなたは豊かに報
警告：資本の大部分を個々の株式に投資することを強くお勧めします。 証拠によると、最も専門的な投資家でさえ、市場に勝つことはめったにありません。 あなたはお金のマネージャーとして自分自身を試してみたい場合は、スイスの不動産への投資のようなより安全なオプションから開始し、常に多様化
あなたの目的とリスク許容度に応じて多くの異なるスタイルがありますが、主に3つのカテゴリに分類することができます。
•価値–市場が真の価値を実現するのを待っている間、固有の市場価値を下回っている株式を特定し、購入する。
•配当–収入の可能性を最大化するために、配当利回りを高めた株式を特定して購入する。
•冒険–キャピタルゲインを最大化するために、幼児期に指数関数的な収益と利益の可能性を持つ次の会社を特定する。
経験豊富なストックピッカーは、通常、基準（時価総額、配当利回り、収益率など）を設定しており、候補者を選考するために株式審査ツール（スクリーナー）を使用しています。 その後、公開されている投資家の資料に基づいて非常に詳細なデューデリジェンスを行い、投資仮説を検証してからビューを作成します。 彼らは、多くの場合、購入を行う前に、株式価値が魅力的な数に達するまで待ちます。
