Nach fünf Jahren eingehender Recherchen über das Leben verschiedener Millionäre untersuchte der Finanzexperte Tom Corley seine Daten und sah ein klares Muster. Der Autor von „Rich Habits“ hatte entdeckt, dass fast alle Millionäre mehr als einen Einkommensstrom hatten. Die meisten von ihnen hatten drei oder mehr.
Bei weiteren Untersuchungen stellte sich heraus, dass der größte Teil ihres Einkommens aus dem Besitz von Vermögenswerten stammte und nicht aus dem Austausch von Arbeit gegen Geld. Aber welche Art von Vermögenswerten? Asset-Besitz umfasst viele verschiedene Arten, aber zwei von ihnen dominieren. Sie sind:
- Immobilien
- Eigenkapital (auch als Aktien bekannt – sowohl privat als auch öffentlich)
In diesem Artikel werden wir uns darauf konzentrieren, wie man erfolgreich in Schweizer Aktien investiert.
Aktien repräsentieren einfach das Eigentum an Unternehmen. Wenn Sie 100 Roche-Aktien kaufen, werden Sie rechtmäßiger Aktionär eines Teils von Roche. Dies berechtigt Sie zu bestimmten Rechten, z. B. zur Teilnahme an Hauptversammlungen und zur Stimmabgabe bei wichtigen strategischen Entscheidungen im Zusammenhang mit dem Unternehmen.
Es gibt auch wirtschaftliche Vorteile, Aktionär zu sein: Sie können einen Teil des Gewinns erhalten, den das Unternehmen jedes Jahr erzielt (in Form einer Dividende), sollte der Vorstand des Unternehmens eine Auszahlung beschließen. Sie können Ihre Aktien auch mit Gewinn (oder Verlust) an andere willige Käufer auf dem freien Markt verkaufen (Kapitalgewinn oder -verlust).
Schließlich tragen die Aktionäre, da sie direkt am wirtschaftlichen Nutzen eines Unternehmens beteiligt sind, auch das größte Risiko, wenn es um die Liquidation des Unternehmens geht (z. B. im Konkursfall). Dies bedeutet, dass alle Erlöse aus dem Verkauf des Unternehmens zuerst zur Tilgung anderer Gläubiger verwendet werden, bevor sie (falls vorhanden) die Aktionäre erreichen.
In die besten Schweizer Aktien investieren
Bei den Hunderten von Unternehmen, die an den Börsen in Zürich und Bern notiert sind, kann es entmutigend sein, zu entscheiden, welche Aktie in Ihr Portfolio aufgenommen werden soll. Schließlich ist es wichtig, Geld zu verdienen, aber es ist viel wichtiger, keine zu verlieren! Hier haben wir einen leicht verständlichen Leitfaden zusammengestellt, wie Sie in die besten Schweizer Aktien investieren können.
Entscheiden Sie, wie viel Sie investieren möchten
Es gibt viele Theorien darüber, wie viel Kapital Sie an die Börse investieren sollten. Wenn Sie 10 verschiedene Fachleute fragen, erhalten Sie wahrscheinlich 12 verschiedene Antworten.
Die meisten Investmentmanager würden ihre Kunden beraten, indem sie sie bitten, Kapital zu binden, das sie in den nächsten 5 Jahren nicht benötigen oder gerne verlieren. Wir halten dies aus 2 Gründen für suboptimal:
1. Fünf Jahre sind ein viel zu kurzer Zeithorizont, um in Aktien zu investieren. Wir befinden uns mitten in einem jahrzehntelangen Bullenmarkt und das Ende ist immer noch nicht in Sicht.
2. Investoren zu ermutigen, darüber nachzudenken, „glücklich Geld zu verlieren“, ist nicht nur falsch, sondern auch rücksichtslos. Es ist effektiv, Investitionen als Quasi-Glücksspiel-Schema zu gestalten und das fehlerhafte Konzept zu legitimieren, dass Geld zu verlieren Teil des Lebens ist. In Wirklichkeit sollten Anleger mit freiem Geld bei richtiger Risikokontrolle und Due Diligence viel mehr als das Unerwartete erwarten.
Stattdessen ist es besser, zunächst die Kapitalmenge zu berücksichtigen, die in den nächsten 10 Jahren möglicherweise nicht benötigt wird. Ein Jahrzehnt ist eine wirklich lange Zeit, und wenn Sie die Mittel in dieser Zeit nicht benötigen, können Sie wahrscheinlich langfristig planen.
Berechnen Sie dann diesen Betrag als Prozentsatz Ihres Nettovermögens und denken Sie instinktiv darüber nach, ob Sie diesen Teil Ihres Vermögens an der Börse festschreiben möchten. Diese Übung relativiert den Nennwert des Kapitals. Wenn Sie sich unwohl fühlen, reduzieren Sie den Prozentsatz auf ein Niveau, mit dem Sie sich wohl fühlen.
Eröffnen Sie ein Brokerage-Konto
Es mag offensichtlich klingen, aber Ihre besten Anlageideen werden nicht abheben, es sei denn, jemand ist bereit, den Handel zu erleichtern und auszuführen. Dafür benötigen Sie ein Börsenmaklerkonto.
Zum Glück als Rohstoff-Service, Brokerage-Dienstleistungen sind reichlich vorhanden und zu wettbewerbsfähigen Preisen. Die Chancen stehen gut, dass Ihre lokale Bank ein solches Produkt anbietet und eine einfache Online-Bewerbung neben Ihrem Identitätsnachweis und Ihrer Adresse in der Regel ausreicht, um eines zu eröffnen. Alternativ gibt es dedizierte Börsenmakler (z. B. Interactive Brokers), die kostengünstige Self-Services ohne Schnickschnack anbieten. Sie können eine erschwingliche und effektive Lösung für viele Investoren sein.
Angesichts der Tatsache, dass Sie zu dem einen oder anderen Zeitpunkt einen erheblichen Geldbetrag auf dem Konto halten, ist es ratsam, sicherzustellen, dass Ihr Konto bei der Schweizerischen Einlagensicherung versichert ist, falls Ihr Broker aus dem Geschäft ausscheidet.
Wenn Sie außerhalb der Schweiz leben, erkundigen Sie sich einfach bei Ihrem lokalen Broker, ob er Trades mit Schweizer Aktien anbietet, wie es die meisten seriösen Broker in der EU und den OECD-Ländern tun.
Verwalten oder verwaltet werden?
Es wird ein Punkt kommen, mit dem sich jeder Anleger auseinandersetzen muss: Verwalte ich das Portfolio selbst oder soll ich es an einen Fachmann auslagern?
Es gibt 3 wichtige Möglichkeiten, ein Anlageportfolio zu verwalten, und wir werden die Vor- und Nachteile der einzelnen Möglichkeiten untersuchen.
| Methode | DIY (oder nur Ausführung) | Diskretionäre Verwaltung | Beratung |
| Übersicht | Sie sind für den gesamten Handel und die administrative Verwaltung Ihres Portfolios verantwortlich. Ihr Broker hat einfach Ihre Handelsanweisungen ausgeführt. | Ihr Broker (oder Anlageverwalter) hat ein vollständiges Mandat, Ihr Vermögen nach eigenem Ermessen zu investieren, vorbehaltlich der vereinbarten Parameter. | Ihr Anlageverwalter bietet Research und Beratung in Bereichen, die für Sie von Interesse sind. Sie behalten die ultimative Handelsentscheidung und Autorität. |
| Ultimative Handelsbehörde | Sie | Investmentmanager | Sie |
| Kosten | Transaktionskosten + Forschungskosten + Ihre Zeit. Normalerweise sollte 0 nicht überschritten werden.5% Ihres Gesamtvermögens pro Jahr. | Mindestens 1% Ihres gesamten Nettoinventarwerts pro Jahr zuzüglich Transaktionskosten | Die Beratung wird auf Zeitbasis berechnet und reicht von CHF 150 bis CHF 400 pro Stunde.Hinzu kommen Transaktions- und Portfoliokosten. |
| Mindestschwelle | CHF 1’000 | CHF 50’000 | Keine aber unwirtschaftlich, wenn das Portfolio weniger als ca. CHF 100,000 |
| Kenntnisse über Investitionen | Mittel | Niedrig | Hoch |
| Zeit / Aufwand Engagement | Hoch | Niedrig | Mittel |
Wie Sie sehen, erfordern sowohl der DIY- als auch der Beratungsansatz ein gewisses Maß an Wissen über Investitionen und den Markt. Wenn Sie also ein absoluter Anfänger sind, ist die Einstellung eines Fachmanns zur Verwaltung des Portfolios wahrscheinlich die am besten geeignete Lösung.
Es gibt mehrere Bereiche, auf die Sie beim Outsourcing an einen Investmentmanager achten sollten:
• Die meisten Investmentmanager übertreffen die Marktbenchmarks. Selbst erfahrene Stars können diese Hürde überwinden, manchmal abgründig.
* Investitionsgebühren können die Wertentwicklung im Laufe der Zeit erheblich beeinträchtigen.
* Der wichtigste Anreiz für Investmentmanager besteht darin, Gebühren für sich selbst zu generieren. Die Bereitstellung von gutem Service und guter Leistung ist für viele von ihnen wahrscheinlich ein Nebenprodukt.
Daher empfehlen wir allen Anlegern dringend, sich so schnell wie möglich weiterzubilden und ihre Portfolios selbst zu verwalten.
DIY: passiv vs aktiv
Angenommen, Sie haben sich entschieden, auf die hohen Gebühren zu verzichten und das Portfolio selbst zu verwalten, werden Sie bald vor der Frage stehen, ob Sie es passiv oder aktiv betreiben möchten.
Passives Investieren wird auch als Indexinvestment bezeichnet. Dies bedeutet, dass ein Anleger, anstatt zu versuchen, Marktbenchmarks (auch Indizes genannt) zu übertreffen, einfach versucht hat, seine Performance zu replizieren und das gleiche Maß an Gewinnen und Verlusten wie die Indizes zu erzielen. Passives Investieren nutzt Index-Tracking-Investmentfonds und ETFs in großem Umfang.
Aktives Investieren hingegen bezieht sich auf die Praxis, Renditen zu erzielen, die über den Marktbenchmarks (auch als Alphas bezeichnet) liegen. Diese Strategie beinhaltet in der Regel das Screening, die Analyse und die Auswahl einzelner Aktien, um ein vielfältiges, aber konzentriertes Portfolio zu erstellen, das wiederum versucht, den spezifischen Index zu schlagen, der verfolgt wird.
Vergleich von aktivem und passivem Investieren:
| Hauptmerkmale | Passiv | Aktiv |
| Einstiegsschwelle | Ab CHF 1’000 | Ab CHF 50,000 |
| Transaktionskosten | Sehr niedrig, CHF 50 können das Portfolio in Hunderte von zugrunde liegenden Aktien diversifizieren. | Etwas höher, da jede Aktie einzeln gekauft und verkauft werden muss, was Handelsgebühren verursacht. |
| Verwaltungskosten | Niedrig, die Gesamtkostenquote (TER) von Indexfonds übersteigt selten 0,5% pro Jahr. | Niedrig bis nicht vorhanden. Das Halten einzelner Aktien verursacht in der Regel keine Kosten. |
| Anlagewissen | Niedrig bis mittel | Sehr hoch |
| Anzahl der Betriebe | Hunderte | In der Regel weniger als 25 |
| Fähigkeit zur Anpassung an Anlageziele | Niedrig | Hoch |
Es ist ziemlich offensichtlich, dass die meisten Anleger am besten bedient sind, wenn Sie nicht über fundierte Anlagekenntnisse verfügen, über hervorragende Finanzmanagementfähigkeiten verfügen und Zugang zu einer großen Menge an Kapital haben, indem Sie den passiven Weg einschlagen.
Passives Investieren und die üblichen Fallstricke
Es ist sehr leicht zu glauben, dass nach dem Kauf mehrerer Indexfonds und ETFs alles in Ordnung ist und Sie sich einfach zurücklehnen und entspannen können. Die Wahrheit ist viel nuancierter. Es gibt einige häufige Fallstricke, die jeder passive Anleger um jeden Preis vermeiden sollte:
* Replikationsfehler – es klingt offensichtlich, aber wenn Ihr ausgewählter Fonds den Index, den er verfolgt, nicht genau replizieren kann, ist er nicht sehr nützlich. Stellen Sie sicher, dass Sie die Abweichung des Fonds von dem Index überprüfen, den er verfolgt. Alles, was über 1,5% liegt, ist inakzeptabel. Sie können dies vermeiden, indem Sie sich für einen seriösen Fondsanbieter (z. B. BlackRock) entscheiden.
* Spiralförmige Kosten – ob Sie es glauben oder nicht, einige Indexfonds oder ETFs verursachen ziemlich hohe Kosten, wie dieser. Die 0,8% TER ist das 10-fache eines generischen S& P500-Indexfonds, und die Auswirkungen der Gebühren werden sich im Laufe der Jahre verstärken und die Performance beeinträchtigen. Stellen Sie daher vor dem Kauf sicher, dass Sie das Ziel des Fonds im Portfolio wirklich verstehen, und kaufen Sie im Zweifelsfall einfach einen billigen generischen All-Share-Indexfonds / ETF.
* Vergessen Sie das Rebalancing – Jedes Portfolio weicht im Laufe der Zeit vom Ziel ab, und es ist wichtig, das Rebalancing durchzuführen, um sicherzustellen, dass es auf Kurs bleibt. Während dies ein ganzer Artikel für sich sein kann, besteht der einfachste Weg darin, zu analysieren und festzustellen, ob die Asset Allocation auf der Grundlage des aktuellen Werts immer noch mit dem Ziel übereinstimmt. Wenn nicht, ändern Sie es in die gewünschten Zuordnungen. Das Rebalancing sollte jährlich für ein passives Portfolio durchgeführt werden.
Beste Schweizer Indexfonds und ETFs
| Name | iShares MSCI Schweiz Index ETF | CurrencyShares Schweizer Franken Trust ETF | ETFS Physical Swiss Gold Shares ETF | First Trust Schweiz Alpha Dex Fund |
| Börsenkürzel | EWL | FXF | SGOL | FSZ |
| Index verfolgt | MSCI Switzerland Index (NDDUSZ) | Schweizer Franken | Aktueller Marktpreis des Goldbarrens | NASDAQ AlphaDEX |
| Übersicht | Der iShares MSCI Switzerland ETF strebt die Nachbildung der Anlageergebnisse eines Index an, der aus Schweizer Aktien besteht.
Es ermöglicht Anlegern ein Engagement in grossen und mittleren Unternehmen in CH und ermöglicht einen gezielten Zugang zum Schweizer Aktienmarkt. |
Entwickelt, um den Preis des Schweizer Frankens zu verfolgen und eignet sich für Anleger, die ein direktes Engagement im Schweizer Franken anstreben. | Das Anlageziel des Trusts, Symbol: SGOL, besteht darin, dass die Aktien die Wertentwicklung des Goldpreises abzüglich der Betriebskosten des Trusts widerspiegeln. Die Aktien sind für Anleger gedacht, die eine kostengünstige und bequeme Möglichkeit suchen, in Gold zu investieren. | Dieser börsengehandelte Fonds strebt Anlageergebnisse an, die im Allgemeinen dem Kurs und der
Rendite (vor Gebühren und Aufwendungen des Fonds) eines Aktienindex mit dem Namen NASDAQ AlphaDEX® Switzerland Index entsprechen. |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| Ertrag | 1.6% | N/A | N/A | 2.2% |
| Leistung (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
Wie wähle ich meine eigenen Aktien aus?
Wenn Sie sich entschieden haben, sich alleine zu wagen und glauben, dass Sie die Fähigkeiten haben, den Markt zu schlagen, dann ist Stock Picking genau das Richtige für Sie. Sie werden eine Reihe von Freiheiten genießen und wenn Sie den nächsten Amazon identifizieren könnten (der 1997 $ 1 in über $ 1,350 verwandelt hat), dann könnten Sie reich belohnt werden.
Warnung: Wir raten Ihnen dringend davon ab, einen großen Teil Ihres Kapitals in einzelne Aktien zu investieren. Die Beweise sagen, dass selbst die professionellsten Investoren den Markt selten schlagen können. Wenn Sie sich als Vermögensverwalter versuchen möchten, beginnen Sie mit sichereren Optionen wie der Investition in Schweizer Immobilien und denken Sie immer daran, zu diversifizieren.
Abhängig von Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz gibt es viele verschiedene Stile, die jedoch hauptsächlich in 3 Kategorien unterteilt werden können:
• Wert – Identifizieren und Kaufen von Aktien, die unter ihrem inhärenten Marktwert liegen, während Sie darauf warten, dass der Markt ihre wahren Werte erkennt.
* Dividende – Identifizierung und Kauf von Aktien mit einer steigenden Dividendenrendite, um das Ertragspotenzial zu maximieren.
* Abenteuerlich – Identifizierung des nächsten Unternehmens mit exponentiellem Umsatz- und Gewinnpotenzial in der Anfangsphase, um die Kapitalgewinne zu maximieren.
Erfahrene Börsianer haben in der Regel festgelegte Kriterien (z. B. Marktkapitalisierung, Dividendenrendite, Gewinnquoten) und verwenden Aktien-Screening-Tools (Screener), um Kandidaten in die engere Wahl zu ziehen. Anschließend führen sie eine äußerst detaillierte Due Diligence auf der Grundlage öffentlich zugänglicher Anlegermaterialien durch, um ihre Anlagehypothese zu überprüfen, bevor sie eine Sichtweise bilden. Sie warten dann oft, bis der Aktienwert eine attraktive Zahl erreicht hat, bevor sie den Kauf tätigen.
