efter fem års fördjupad forskning om livet för olika miljonärer tittade finansexperten Tom Corley på sina data och såg ett tydligt mönster. Författaren till” Rich Habits ” hade upptäckt att nästan alla miljonärer hade mer än en inkomstström. De flesta av dem hade tre eller fler.
vid ytterligare undersökning upptäcktes att de flesta av deras inkomster härrörde från ägande av tillgångar snarare än att byta arbete mot pengar. Men vilken typ av tillgångar? Tillgångsägande innehåller många olika typer men två av dem dominerar. De är:
- fastigheter
- eget kapital (även känt som aktier-både privata och offentliga)
i den här artikeln kommer vi att fokusera på hur man framgångsrikt investerar i Schweiziska aktier.
aktier representerar helt enkelt ägande i företag. När du köper 100 Roche-aktier blir du juridisk aktieägare i en del av Roche. Detta berättigar dig till vissa rättigheter, till exempel att delta i aktieägarmöten och rösta i viktiga strategiska beslut som rör bolaget.
det finns också ekonomiska fördelar med att vara aktieägare: du kan få en del av vinsten som företaget gör varje år (i form av utdelning), om styrelsen i företaget beslutar att göra en utbetalning. Du kan också sälja dina aktier med vinst (eller förlust) till andra villiga köpare på den öppna marknaden (vilket gör en realisationsvinst eller förlust).
slutligen, eftersom aktieägare deltar direkt i ett företags ekonomiska fördel, bär de också mest risk när det gäller likvidation av företaget (till exempel vid konkurs). Det innebär att eventuella intäkter från försäljningen av företaget kommer att användas för att betala av andra fordringsägare först innan de når aktieägare (om några).
investera i de bästa Schweiziska aktierna
med hundratals företag noterade i börser i Zurich och Bern kan det vara skrämmande att bestämma vilket lager som ska inkluderas i din portfölj. Det är trots allt viktigt att tjäna pengar, men det är mycket viktigare att inte förlora några! Här har vi sammanställt en lätt att följa guide om hur man investerar i de bästa Schweiziska aktierna.
Bestäm hur mycket du ska investera
det finns många teorier om hur mycket kapital du bör förbinda dig till aktiemarknaden. Om du frågar 10 olika yrkesverksamma kommer du sannolikt att få 12 olika svar.
de flesta investeringsförvaltare skulle råda sina kunder genom att be dem att begå kapital som de inte behöver för de kommande 5 åren eller är glada att förlora. Vi tror att detta är suboptimal för 2 skäl:
1. Fem år är alldeles för kort tidshorisont för att investera i aktier. Vi är mitt i en tio år lång tjurmarknad och slutet är fortfarande inte i sikte.
2. Att uppmuntra investerare att tänka på att” lyckligt förlora pengar ” är inte bara fel utan också hänsynslöst. Det är effektivt att utforma investeringar som kvasi-spelschema och legitimera det felaktiga konceptet att förlora pengar är en del av livet. I verkligheten, med korrekt riskkontroll och due diligence, bör investerare med extra pengar förvänta sig mycket mer än det oväntade.
istället är det bättre att börja med att överväga hur mycket kapital som kanske inte behövs de närmaste 10 åren. Ett decennium är en riktigt lång tid och om du inte behöver pengarna under den tiden är chansen att du kan planera på lång sikt.
beräkna sedan det beloppet som en procentandel av ditt nettovärde och tänk instinktivt om du är bekväm att begå den delen av din förmögenhet på aktiemarknaden. Denna övning sätter kapitalets nominella värde i perspektiv. Om du känner dig orolig, minska sedan andelen till en nivå som du är bekväm med.
öppna ett mäklarkonto
det kan låta uppenbart men dina bästa investeringsideer kommer inte att ta fart om inte någon är villig att underlätta och genomföra handeln. För det behöver du ett aktiemäklarkonto.
tack och lov som en råvarutjänst är mäklartjänster både rikliga och konkurrenskraftiga priser. Chansen är att din lokala bank kommer att erbjuda en sådan produkt och en enkel onlineapplikation tillsammans med ditt identitetsbevis och adress är vanligtvis tillräckliga för att öppna en. Alternativt finns det dedikerade leverantörer av aktiemäklare (t. ex. Interaktiva mäklare) som tillhandahåller billiga självtjänster utan frill. De kan vara en prisvärd och effektiv lösning för många investerare.
med tanke på att du kommer att hålla en betydande summa pengar på kontot vid ett eller annat tillfälle, är det klokt att se till att ditt konto är försäkrat med Swiss deposit insurance scheme i det osannolika fallet att din mäklare går i konkurs.
om du bor utanför Schweiz, kolla bara med din lokala mäklare för att se om de erbjuder handel i Schweiziska aktier som de flesta ansedda mäklare i EU och OECD-länderna gör.
att hantera eller hanteras?
det kommer en punkt som varje investerare måste konfrontera: hanterar jag portföljen själv eller ska jag lägga ut till en professionell?
det finns 3 viktiga sätt att hantera en investeringsportfölj och vi kommer att undersöka för-och nackdelar med varje.
| metod | DIY (eller endast utförande) | diskretionär förvaltning | rådgivande |
| översikt | du ansvarar för all handel och administrativ hantering av din portfölj. Din mäklare utförde helt enkelt dina handelsinstruktioner. | din mäklare (eller investeringsförvaltare) har ett fullständigt mandat att investera dina tillgångar efter eget gottfinnande, med förbehåll för de överenskomna parametrarna. | din investeringschef ger forskning och råd om områden som är av intresse för dig. Du behåller det ultimata beslutsfattandet och Myndigheten för handel. |
| Ultimate trading authority | du | Investment manager | du |
| kostnader | transaktionskostnader + forskningskostnad + din tid. Vanligtvis bör inte överstiga 0.5% av dina totala tillgångar per år. | minst 1% av ditt totala substansvärde per år plus transaktionskostnader | rådgivning beräknas på tidsbaserad basis, från CHF 150 till 400 per timme.Transaktions-och portföljkostnader läggs till utöver det. |
| minimitröskel | CHF 1,000 | CHF 50,000 | ingen men oekonomisk om portföljen är mindre än ca. CHF 100,000 |
| kunskap om investeringar | Medium | låg | hög |
| tid / ansträngning engagemang | hög | låg | Medium |
som du kan se kräver både DIY och den rådgivande metoden att investerare har en viss kunskap om investeringar och marknaden. Som ett resultat, om du är en nybörjare, är det förmodligen den lämpligaste lösningen att anställa en professionell för att hantera portföljen.
det finns flera områden som du bör uppmärksamma när outsourcing till en investment manager:
• de flesta investment managers underpresterar marknadsriktmärken. Även veteranstjärnor kan misslyckas med det hindret, ibland abysmalt.
• investeringsavgifter kan ha ett enormt drag på prestanda när de förvärras över tiden.
• Investeringsförvaltarnas främsta incitament är att generera avgifter för sig själva. Att tillhandahålla god service och prestanda är sannolikt en biprodukt för många av dem.
som ett resultat rekommenderar vi alla investerare att utbilda sig så snabbt som möjligt och vända sig till att hantera sina portföljer själva.
DIY: passiv vs Aktiv
förutsatt att du har bestämt dig för att avstå från de stora avgifterna och hantera portföljen själv, kommer du snart att möta frågan om du ska köra den passivt eller aktivt.
passiv investering kallas också indexinvestering. Det betyder att istället för att försöka slå marknadsriktmärken (även kända som index) försökte en investerare helt enkelt replikera sin prestanda och uppnå samma nivå av vinster och förluster som indexen. Passiva investeringar använder sig i stor utsträckning av indexspårningsfonder och ETF: er.
aktiv investering, å andra sidan, hänvisar till praxis att försöka uppnå avkastning som är utöver marknadsriktmärken (även känd som alphas). Denna strategi innebär vanligtvis screening, analys och plockning av enskilda aktier för att skapa en mångsidig men koncentrerad portfölj som i sin tur försöker slå det specifika indexet som spåras.
jämför aktiva och passiva investeringar:
| viktiga egenskaper | passiv | aktiv |
| Ingångströskel | börjar från CHF 1,000 | börjar från CHF 50,000 |
| transaktionskostnader | mycket låg, CHF 50 kan diversifiera portföljen till hundratals underliggande aktier. | något högre eftersom varje lager måste köpas och säljas individuellt, vilket medför handelskostnader. |
| förvaltningskostnader | låg, indexfondernas totala kostnadsförhållande (TER) överstiger sällan 0,5% per år. | låg till obefintlig. Att hålla enskilda lager medför vanligtvis inga kostnader. |
| investeringskunskap | låg till medium | mycket hög |
| antal innehav | hundratals | vanligtvis mindre än 25 |
| förmåga att skräddarsy till investeringsmål | låg | hög |
det är ganska uppenbart att om du inte har djup investeringskunskap, har fantastiska ekonomiska förvaltningskunskaper samt tillgång till en stor mängd kapital, skulle de flesta investerare bäst betjänas genom att driva den passiva vägen.
passiv investering och de vanliga fallgroparna
det är väldigt lätt att tänka att när du har köpt flera indexfonder och ETF: er är allt bra och du kan bara luta dig tillbaka och koppla av. Sanningen är mycket mer nyanserad. Det finns flera vanliga fallgropar som varje passiv investerare bör undvika till varje pris:
• Replikationsfel – det låter uppenbart men om din valda fond inte kan exakt replikera indexet som det spårar är det inte särskilt användbart. Se till att du kontrollerar fondens avvikelse från det index som det spårar. Allt över 1,5 procent är oacceptabelt. Du kan undvika detta genom att välja en ansedd fondleverantör (t.ex.
• Spiralkostnader – tro det eller ej, vissa indexfonder eller ETF: er har ganska stora kostnader, som den här. 0.8% TER är 10 gånger den för en generisk s&P500 indexfond och effekten av avgifter kommer att bli sammansatt genom åren och dra resultatet. Som ett resultat, se till att du verkligen förstår det mål som fonden tjänar i portföljen innan du köper och när du är osäker, köp bara en billig generisk all-share indexfond/ETF.
• Glöm att balansera om – varje portfölj kommer att avvika från målmålet när tiden går och det är viktigt att balansera om för att säkerställa att den förblir på rätt spår. Även om detta kan vara en hel artikel för sig själv, är det enklaste sättet att analysera och avgöra om tillgångsallokeringen baserad på nuvärdet fortfarande är i linje med målet. Om inte, ändra det till önskade tilldelningar. Ombalansering bör utföras årligen på en passiv portfölj.
bäst presterande Schweiziska indexfonder och ETF: er
| namn | iShares MSCI Schweiz Index ETF | CurrencyShares Schweiziska Franc Trust ETF | ETF fysiska Schweiziska guld aktier ETF | första förtroende Schweiz Alpha Dex Fund |
| Ticker | EWL | FXF | SGOL | FSZ |
| index spåras | MSCI Schweiz Index (NDDUSZ) | Schweiziska Franc | nuvarande marknadspriset på guldtackor | NASDAQ AlphaDEX |
| översikt | iShares MSCI Switzerland ETF försöker spåra investeringsresultaten för ett index bestående av schweiziska aktier.
det ger investerare exponering mot stora och medelstora företag i CH och möjliggör riktad tillgång till den schweiziska aktiemarknaden. |
utformad för att spåra priset på den schweiziska francen och är lämplig för investerare som söker direkt exponering mot den schweiziska francen. | investeringsmålet för förtroendet, Symbol: SGOL, är att aktierna ska återspegla resultatet av priset på guldtackor, minus kostnaderna för Trustens verksamhet. Aktierna är utformade för investerare som vill ha ett kostnadseffektivt och bekvämt sätt att investera i guld. | denna börshandlade fond söker investeringsresultat som i allmänhet motsvarar priset och
avkastningen (före fondens avgifter och kostnader) för ett aktieindex som kallas NASDAQ AlphaDEX Ukrainian Switzerland Index. |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| avkastning | 1.6% | N/A | N / A | 2.2% |
| prestanda (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
hur väljer du dina egna aktier?
om du har bestämt dig för att ge dig ut solo och tror att du har färdigheter att slå marknaden, är lagerplockning något för dig. Du kommer att njuta av en rad frihet och om du kunde identifiera nästa Amazon (som blev $1 1997 till över $1,350 idag), då kan du bli rikligt belönad.
Varning: Vi rekommenderar starkt att du investerar en stor del av ditt kapital i enskilda aktier. Beviset säger att även de mest professionella investerarna sällan kan slå marknaden. Om du vill prova dig själv som en pengar manager, börja från säkrare alternativ som att investera i Schweiziska fastigheter och alltid komma ihåg att diversifiera.
det finns många olika stilar beroende på dina mål och risktolerans, men det kan huvudsakligen delas upp i 3 kategorier:
• Värdeidentifierande och inköp av aktier som ligger under deras inneboende marknadsvärde medan de väntar på att marknaden ska realisera sina sanna värden.
• utdelning – identifiera och köpa aktier med en ökande direktavkastning för att maximera inkomstpotentialen.
• äventyrlig – identifiera nästa företag med exponentiell intäkts-och vinstpotential under sitt spädbarnsstadium för att maximera realisationsvinster.
erfarna stockpickers har vanligtvis satt kriterier (t.ex. börsvärde, direktavkastning, vinstkvoter) och de använder lager screening verktyg (screeners) att kortlista kandidater. De utför sedan extremt detaljerad due diligence baserad på offentligt tillgängliga investerarmaterial för att verifiera sin investeringshypotes innan de bildar en vy. De kommer då ofta att vänta tills aktievärdet har nått ett attraktivt nummer innan de köper.
