pentru oricine care a solicitat vreodată sfaturi în Pakistan cu privire la economisirea sau investirea unor sume mici de bani, este posibil să li se fi spus să investească în obligațiuni cu premii. Obligațiuni premiu sunt o metodă unică de investiții, care sunt, în esență, loterii susținute de guvern. Oferite de economiile naționale sub Banca de Stat a Pakistanului (SBP), obligațiunile cu premii există de zeci de ani și sunt considerate o formă de investiții incredibil de sigură.
în esență, funcționează foarte mult ca cumpărarea unui bilet de loterie, cu excepția cazului în care nu câștigi, tot nu pierzi niciun ban. Să presupunem că te duci la banca de stat și să le dea Rs 100, și în schimb ei vă dau un premiu de obligațiuni în valoare de Rs 100. Acum, la fiecare trei luni, guvernul trage la sorți pentru a vedea dacă orice obligațiuni premiu câștiga bani. Dacă se întâmplă să câștige, atunci puteți încasa în obligațiuni premiu și colecta câștigurile. Dacă nu câștigi nimic, poți fie să aștepți următoarea extragere, fie să transformi pur și simplu obligațiunea Premiului către bancă în schimbul Rs 100 pe care l-ai plătit pentru asta. Deoarece pentru cea mai lungă perioadă de timp nu au fost înregistrate obligațiuni de premii, le puteți tranzacționa cu ușurință și chiar le puteți folosi ca numerar.
sună frumos și simplu, nu-i așa? Ei bine, nu este. aproape toată lumea din Pakistan, cu o pretenție față de investiții și bani pentru a face acest lucru va fi cumpărat un premiu de obligațiuni la un moment dat pentru a încerca norocul la câștigătoare. În ciuda acestui fapt, înțelegerea a ceea ce este exact o legătură de premiu, de ce guvernul le emite și cum funcționează este sever limitată.
pe scurt, obligațiunile cu premii sunt instrumente financiare emise de guvern. Guvernul emite aceste obligațiuni pentru a strânge bani ori de câte ori are nevoie. Singura pierdere pe care investitorul o poate face este dacă obligațiunea lor de premiu nu este extrasă, iar valoarea rupiei scade între timp. Acesta este motivul pentru care obligațiunile cu premii sunt în primul rând pentru acei oameni care nu se tem să piardă valoarea reală sau puterea de cumpărare a banilor pe care îi economisesc și ar prefera să aibă șansa de a câștiga o loterie.
întreaga structură din spatele obligațiunilor cu premii este un monstru, milioane de obligațiuni cu premii fiind cumpărate, vândute, tranzacționate și revendicate. Există mult mai mult în spatele acestei structuri decât pare. Pentru investitorii mici care caută o modalitate sigură de a câștiga mai mulți bani pe lângă banii lor, obligațiunile cu premii sunt sigure, dar sunt o idee inteligentă având în vedere inflația rapidă și devalorizarea banilor? Mai important, care sunt șansele ca cumpărarea de obligațiuni să ducă de fapt la câștigarea unui premiu? Profitul explică modul în care, ce este și de ce guvernul emite obligațiuni cu premii.
detalii de obligațiuni premiu pakistanez
să începem prin obtinerea câteva elementele de bază drepte. Guvernul emite obligațiuni de premiere pentru că trebuie să colecteze bani și face acest lucru de zeci de ani. Pentru a vă asigura că obligațiunile nu sunt nevândute, guvernul emite diferite obligațiuni de diferite denumiri în serii diferite. Cumpărați aceste obligațiuni în speranța că numărul dvs. de obligațiuni va fi ales într-o extragere norocoasă și veți câștiga un premiu în bani pe obligațiunea dvs. Guvernul emite aceste obligațiuni în diferite serii pe care le marchează prin scrisori. Aceasta înseamnă că prima serie de obligațiuni premiate pe care guvernul le lansează va fi seria A. în fiecare serie guvernul emite 999.999 de obligațiuni – una mai puțin de un milion de fiecare dată.
pentru a înțelege ce este o serie, gândiți-vă la o serie ca la o pistă de curse cu o capacitate maximă pentru numărul de concurenți. Fiecare pistă de curse poate găzdui 999,999 obligațiuni premiu, care sunt în cursa pentru premii. Din aceste 999.000 doar un număr specificat va câștiga premii. Aceasta înseamnă că, în același timp, guvernul poate rula diferite serii sau piste de curse cu 999.999 de obligațiuni de premii concurente pe fiecare pistă.
să presupunem, de exemplu, că o persoană cumpără un premiu Rs 100 cu numărul de serie C350000. Aceasta înseamnă că obligațiunea premiu face parte din seria C a obligațiunilor premiu emise de guvernul federal (ceea ce ar face ca aceasta să fie a treia astfel de serie) și că obligațiunea premiu este numărul 350.000 din cele 999.999 de obligațiuni premiu emise în acea serie. Acum, dacă această persoană vrea, ei pot merge la bancă și răscumpăra obligațiuni lor premiu pentru Rs 100 au plătit pentru ea oricând doresc. Cu toate acestea, în cazul în care așteaptă, există șansa ca acestea ar putea câștiga un premiu pe obligațiuni. Cum funcționează acordarea acestor premii?
luând acest exemplu înainte, să spunem că guvernul avea nevoie de bani, așa că a decis să lanseze o nouă serie de obligațiuni premiu în valoare de Rs 100. Acest lucru va însemna că 999,999 noi obligațiuni Rs 100 premiu intră în circulație și vor fi puse la bătaie. Acum, din aceste obligațiuni premiu, un număr fix va câștiga premii într-o tragere la sorți norocos, care are loc la fiecare trei luni. Există trei categorii de premii: premiul întâi, Premiul al doilea și Premiul al treilea. Pentru obligațiunile Rs 100, primul premiu este în valoare de 700.000 Rs și este câștigat de un singur bilet din întreaga serie. Aceasta înseamnă că din cele 999.999 de obligațiuni cu premii care au fost cumpărate, una dintre ele va da un randament de 700.000 Rs pe obligațiunea cu premii Rs 100. Premiul al doilea este în valoare de 250.000 Rs și doar trei din cele 999.999 de obligațiuni vor avea un premiu din această sumă. Premiul al treilea este mult mai frecvent, cu 1199 obligațiuni premiu fiind în valoare de Rs 1000 Premiul al treilea.
acestea sunt câteva dintre elementele fundamentale ale modului în care funcționează obligațiunile cu premii. Din cele 999.999 de obligațiuni cu premii emise într-o singură serie, la fiecare extragere, cel puțin 1203 obligațiuni cu premii vor câștiga un premiu. La următoarea extragere, încă 1203 vor câștiga premii. Acum, modul în care funcționează tragerea la sorți este interesant și poate (teoretic) produce unele rezultate fantastice. Amintiți-vă, cele 999.999 de obligațiuni de premii despre care am vorbit sunt toate într-o singură serie. În acest moment, există numeroase serii care circulă pe care guvernul le-a emis pentru diferite denumiri de obligațiuni cu premii.
în exemplul nostru, am presupus că o persoană avea un premiu Rs 100 din seria C care avea numărul de serie 350000. În tragerea la sorți care are loc la fiecare trei luni, numerele sunt extrase pentru fiecare premiu. Un număr va fi extras pentru premiul întâi, trei pentru al doilea și 1199 pentru Premiul al treilea. Dacă numărul 350.000 este extras pentru premiul întâi, înseamnă că toate obligațiunile cu numărul de serie 350.000 din toate seriile pentru obligațiunile cu premii de această valoare vor primi premiul întâi. În esență, împreună cu Premiul bond c350000, Premiul Bond a35000 și b350000 vor câștiga, de asemenea, Premiul Rs 700.000 primul în seria lor respectivă.
în mod similar, trei numere vor fi extrase pentru Premiul al doilea, iar 1199 numere vor fi extrase pentru Premiul al treilea. Indiferent de seria din care faceți parte, dacă aveți o legătură de premiu cu numărul câștigător pe ea, veți primi premiul în acel trimestru. Dacă câștigi un premiu pe obligațiunea ta, poți pur și simplu să mergi la Banca de stat și ei îți vor da banii, îți vor ștampila obligațiunea de premiu și ți-o vor da înapoi. Deși este foarte puțin probabil, dacă același număr este ales din nou în trimestrul următor, înseamnă că veți câștiga din nou un premiu pe aceeași obligațiune de premiu. Este mai probabil ca acest lucru să se întâmple după câțiva ani în care același număr este extras din nou.
conceptual, acest lucru înseamnă că nici o legătură premiu vreodată merge într-adevăr la deșeuri. Dacă o persoană așteaptă suficient de mult, numărul lor va fi în cele din urmă trase ca pe legile probabilității. Acest lucru s-ar putea întâmpla în câteva remize sau ar putea dura ani de zile. Singurul dezavantaj este că este posibil ca premiul să vină atât de mult încât, atunci când o face, banii și-au pierdut valoarea în măsura în care ajungeți să faceți o pierdere generală din cauza inflației.
cum pui mâna pe un premiu?
această parte este destul de ușoară. Pur și simplu mergeți la orice birou SBP Banking Services Corporation (BSC), sucursală desemnată a băncii comerciale sau centre naționale de Economii și le cumpărați. Tot ce trebuie să faceți este să trimiteți un formular de cerere cu o copie a CNIC. După ce ați cumpărat obligațiunile cu premii, le păstrați cu dvs. și așteptați extragerea trimestrială. Tragerea la sorți a premiilor în sine este condusă de un comitet constituit de CDNS, iar evenimentul este deschis publicului larg. Obligațiunile câștigătoare sunt extrase prin mașini de tragere acționate manual, care sunt operate de copii speciali în fața membrilor comitetului și a publicului larg. Mașinile pot fi, de asemenea, inspectate de publicul larg înainte de extragere pentru a vă asigura că nu există nicio manipulare.
dacă câștigați un premiu, trebuie să completați un formular de revendicare, să trimiteți o copie a CNIC și a obligațiunii câștigătoare. Puteți solicita premii mai mici la birourile SBP BSC, băncile comerciale și Centrele Naționale de Economii. Cu toate acestea, premiile mai mari pot fi revendicate numai la birourile SBP BSC. După ce câștigați, valoarea nominală este creditată în contul dvs. și SBP păstrează obligațiunea. Odată ce obțineți premiul, puteți obține obligațiunea înapoi după ce a fost ștampilată. Dacă numărul obligațiunii este extras din nou, puteți câștiga din nou un premiu pe aceeași obligațiune.
care sunt șansele tale de a câștiga?
să simplificăm acest lucru și să luăm exemplul unei obligațiuni de premiu Rs 100. Să presupunem că ai o singură legătură. În fiecare serie, va exista un câștigător al premiului întâi de 700.000 Rs, trei câștigători ai Premiului al doilea de 200.000 Rs fiecare și 1199 câștigători ai Premiului al treilea de 1000 Rs fiecare. Există 999,999 obligațiuni într-o serie. Aceasta înseamnă că există o șansă de 0,0001% de a câștiga premiul întâi, o șansă de 0,0003% de a câștiga premiul al doilea, o șansă de 0,1199% de a câștiga al treilea sau o șansă de 0,1203% de a câștiga orice premiu. Șansele dvs. se îmbunătățesc în funcție de numărul de obligațiuni dintr-o serie pe care o dețineți. De exemplu, dacă dețineți 5000 de obligațiuni în valoare de 100 Rs fiecare într-o serie, șansele dvs. de a câștiga orice premiu cresc la 6,01%.
am atașat un tabel pentru a vă arăta șansele de câștig pentru fiecare legătură.
„investitorii mari investesc în sume uriașe și cumpără mai multe obligațiuni cu premii; prin urmare, probabilitatea lor de a câștiga premii în bani este mai mare decât persoanele care achiziționează o singură obligațiune cu premii”, este un răspuns pe lista de întrebări frecvente SBP pentru întrebarea „de ce investitorii mici nu câștigă premii și premii mari se adresează investitorilor mari?”
unii oameni încearcă să spargă codul pentru a determina ce obligațiuni pot câștiga următoarele remize. Autenticitatea acestor metode și dacă funcționează efectiv devine discutabilă, având în vedere natura extragerii.
conform analizei profitului, împărțind suma plătită câștigătorilor într-un an (totalul unei extrageri x 4) la suma totală ridicată, obținem 10%. Pentru o țară precum Pakistanul care are de obicei o rată a dobânzii ridicată, există momente în care costul împrumutului pentru obligațiunile cu premii este mai mic decât ratele dobânzii de referință sau momente ca acum când costul împrumutului este mai mare.
eliminarea denumirilor mai mari
la 30 Mai a acestui an, guvernul federal a anunțat că a prelungit ultima dată pentru încasarea, conversia și răscumpărarea obligațiunilor de premii cu valoare nominală de Rs25,000 și Rs40,000 până la 30 septembrie 2021. În prezent, există patru denumiri de obligațiuni cu premii în circulație: Rs 100, Rs 200, Rs 750 și Rs 1500.
există un motiv foarte special pentru ca obligațiunile cu premii mai mari să fie întrerupte. În februarie 2017, Profit a raportat că banii obținuți din afaceri ilicite de către contrabandiști, răpitori, comercianți de droguri, șantajiști și alții au fost din nou albiți de metoda veche de zeci de ani de a cumpăra obligațiuni cu premii de mare valoare de la câștigătorii obligațiunilor. Modul în care a funcționat această schemă a fost acela că oamenii care doreau să spele bani ar plăti câștigătorilor de obligațiuni mai mulți bani decât câștigaseră și apoi ar folosi obligațiunile de premii pentru a colecta bani de la guvern și ar susține că așa i – au achiziționat-oferindu-le o pistă de bani verificabilă. Pe atunci, s-a descoperit că un bărbat a câștigat de 135 de ori pe schemele de obligațiuni ale țării într-o perioadă scurtă de 29 de săptămâni.
pentru a ieși din lista gri a FATF, guvernul a venit cu diferite modalități de a controla spălarea banilor și finanțarea terorismului. Drept urmare, denumirile mai mari de obligațiuni cu premii au fost întrerupte începând cu 40.000 Rs și apoi trecând la 25.000 Rs, 15.000 Rs și 7.500 Rs.
acest lucru se datorează faptului că obligațiunile premiate sunt instrumente la purtător și nu sunt înregistrate. Cine are legătura, deține legătura. Aceste obligațiuni își schimbă adesea mâinile de mai multe ori și sunt, de asemenea, uneori folosite ca formă de plată la fel ca numerarul.
în mod similar, dacă pierzi o legătură, nu poți face prea multe în acest sens. SBP Întrebări frecvente de stat, ” Premiul bond este un instrument purtător. Proprietatea sa aparține titularului instrumentului la fel ca bancnotele valutare.”
ca urmare, economia nedocumentată s-a bazat în mare măsură pe obligațiuni mai mari pentru a-și ține banii departe de radar sau pentru a efectua tranzacții. Singura dată când ar trebui să dezvăluie o obligațiune în proprietatea lor ar fi dacă ar revendica ei înșiși un premiu.
în mod similar, persoanele care nu doresc să-și dezvăluie sursa de venit sunt, de asemenea, adesea găsite cumpărând obligațiuni de la câștigătorii obligațiunilor și plătindu-le mai mult decât premiul pe care l-au câștigat pentru obligațiune. Ei ar folosi apoi această legătură pentru a-și legitima banii și a-i face albi. Un exemplu în acest sens este atunci când un bărbat a pretins că are 135 de ori într-un interval de 29 de săptămâni. Fie a fost extrem de norocos, a spart codul, fie și-a transformat banii în bani albi.
ținând cont de acest lucru, obligațiunile cu valoare nominală mai mare au fost întrerupte. Deținătorii au timp să încaseze obligațiunile și orice premii pe care le-ar fi câștigat până la sfârșitul acestui an. Guvernul a emis, de asemenea, obligațiuni cu premii Premium în care deținătorul trebuie să fie înregistrat. În plus față de probabilitatea de a câștiga un premiu, titularul va obține un profit fix bianual.
cu intrare de la Ammar Habib.
