după cinci ani de cercetare în profunzime în viața de milionari asortate, expert Finanțe Tom Corley uitat la datele sale și a văzut un model clar. Autorul „obiceiuri bogate”, a descoperit că aproape toți milionarii aveau mai mult de un flux de venituri. Majoritatea aveau trei sau mai multe.
în urma unor investigații suplimentare, s-a descoperit că cea mai mare parte a veniturilor lor provin din proprietatea asupra activelor, mai degrabă decât din schimbul de forță de muncă pentru bani. Dar ce fel de active? Proprietatea activelor include multe tipuri diferite, dar două dintre ele domină. Acestea sunt:
- real estate
- capitaluri proprii (de asemenea, cunoscut sub numele de stocuri-atât private și publice)
în acest articol, ne vom concentra asupra modului de a investi cu succes în acțiuni elvețiene.
stocurile reprezintă pur și simplu proprietatea în întreprinderi. Când cumpărați 100 de acțiuni Roche, deveniți acționarul legal al unei părți din Roche. Acest lucru vă dă dreptul la anumite drepturi, de exemplu participarea la adunările acționarilor și votarea deciziilor strategice cheie referitoare la companie.
există și beneficii economice pentru a fi acționar: puteți primi o parte din profitul pe care compania îl face în fiecare an (sub formă de dividend), în cazul în care consiliul companiei decide să facă o plată. De asemenea, puteți vinde acțiunile dvs. cu profit (sau pierdere) altor cumpărători dispuși pe piața deschisă (realizând un câștig sau o pierdere de capital).
în cele din urmă, întrucât acționarii participă direct la beneficiul economic al unei societăți, aceștia suportă, de asemenea, cel mai mare risc atunci când vine vorba de lichidarea societății (de exemplu, în caz de faliment). Aceasta înseamnă că orice încasări din vânzarea companiei vor fi utilizate pentru a achita mai întâi alți creditori înainte de a ajunge la acționari (dacă există).
investiția în cele mai bune stocuri elvețiene
cu sutele de companii listate la bursele din Zurich și Berna, poate fi descurajant să decideți ce acțiuni să includeți în portofoliul dvs. La urma urmei, este important să câștigi bani, dar este mult mai important să nu pierzi niciunul! Aici am compus un ghid ușor de urmat despre cum să investești în cele mai bune acțiuni elvețiene.
Decide cât de mult să investească
există multe teorii cu privire la valoarea de capital ar trebui să se angajeze la piața de valori. Dacă întrebați 10 profesioniști diferiți, este posibil să primiți 12 răspunsuri diferite.
majoritatea managerilor de investiții și-ar sfătui clienții cerându-le să angajeze capital de care nu vor avea nevoie în următorii 5 ani sau sunt fericiți să piardă. Credem că acest lucru este suboptimal din 2 motive:
1. Cinci ani este un orizont de timp prea scurt pentru a investi în acțiuni. Suntem în mijlocul unei piețe de tauri de zece ani și sfârșitul nu este încă la vedere.
2. Încurajarea investitorilor să se gândească la „pierderea fericită a banilor” nu este doar greșită, ci și nesăbuită. Este efectiv încadrarea investițiilor ca sistem de cvasi-jocuri de noroc și legitimarea conceptului defectuos că pierderea de bani este o parte a vieții. În realitate, cu un control adecvat al riscurilor și Due diligence, investitorii cu numerar de rezervă ar trebui să se aștepte mult mai mult decât neașteptatul.
în schimb, este mai bine să începeți prin a lua în considerare valoarea capitalului care ar putea să nu fie necesar în următorii 10 ani. Un deceniu este un timp foarte lung și dacă nu veți avea nevoie de fonduri în acest timp, este posibil să puteți planifica pe termen lung.
apoi calculați această sumă ca procent din valoarea dvs. netă și gândiți-vă instinctiv dacă vă simțiți confortabil să comiteți acea parte din averea dvs. pe piața bursieră. Acest exercițiu pune în perspectivă valoarea nominală a capitalului. Dacă vă simțiți neliniștit, reduceți procentul la un nivel cu care vă simțiți confortabil.
deschideți un cont de brokeraj
poate părea evident, dar cele mai bune idei de investiții nu vor decola decât dacă cineva este dispus să faciliteze și să execute tranzacția. Pentru asta, aveți nevoie de un cont de brokeraj de acțiuni.
din fericire ca un serviciu de mărfuri, servicii de brokeraj sunt atât abundente și la prețuri competitive. Șansele sunt că banca dvs. locală va oferi un astfel de produs și o simplă aplicație online alături de dovada identității și adresei dvs. sunt de obicei suficiente pentru a deschide una. Alternativ, există furnizori dedicați de servicii de brokeraj de acțiuni (de ex. Interactive Brokers), care oferă nu-volan low-cost de auto-servicii. Ele pot fi o soluție accesibilă și eficientă pentru mulți investitori.
având în vedere că veți deține o sumă semnificativă de numerar în cont la un moment dat sau altul, este prudent să vă asigurați că contul dvs. este asigurat cu schema elvețiană de asigurare a depozitelor în cazul puțin probabil ca brokerul dvs. să iasă din afaceri.
dacă locuiți în afara Elveției, pur și simplu verificați cu brokerul local pentru a vedea dacă oferă tranzacții în acțiuni elvețiene, așa cum fac cei mai renumiți brokeri din UE și țările OCDE.
pentru a gestiona sau a fi gestionat?
va veni un punct pe care fiecare investitor va trebui să-l confrunte: gestionez singur portofoliul sau externalizez unui profesionist?
există 3 modalități cheie de a gestiona un portofoliu de investiții și vom explora avantajele și dezavantajele fiecăruia.
| metodă | DIY (sau numai pentru execuție) | gestionare discreționară | consultanță |
| Prezentare generală | sunteți responsabil pentru gestionarea comercială și administrativă a portofoliului dvs. Brokerul dvs. a executat pur și simplu instrucțiunile de tranzacționare. | brokerul dvs. (sau managerul de investiții) are un mandat complet de a investi activele dvs. la discreția lor, sub rezerva parametrilor conveniți. | managerul dvs. de investiții oferă cercetări și sfaturi cu privire la domeniile care vă interesează. Vă păstrați final de luare a deciziilor de tranzacționare și autoritatea. |
| Autoritatea de tranzacționare finală | tu | Manager de investiții | tu |
| Costuri | costuri de tranzacție + cost de cercetare + timp. De obicei nu trebuie să depășească 0.5% din totalul activelor pe an. | cel puțin 1% din valoarea totală a activului net pe an plus costurile de tranzacție | sfaturile sunt calculate pe baza timpului petrecut, variind de la 150 CHF la 400 pe oră.Costurile de tranzacție și de portofoliu sunt adăugate în plus. |
| pragul minim | CHF 1.000 | CHF 50.000 | nici unul, dar neeconomic dacă portofoliul este mai mic de aprox. CHF 100,000 |
| cunoștințe despre investiții | Mediu | scăzut | ridicat |
| angajament de timp / efort | ridicat | scăzut | Mediu |
după cum puteți vedea, atât DIY, cât și abordarea consultativă impun investitorilor să aibă un anumit nivel de cunoștințe despre investiții și piață. Ca urmare, dacă sunteți un novice complet, angajarea unui profesionist pentru a gestiona portofoliul este probabil cea mai potrivită soluție.
există mai multe domenii pe care ar trebui să le acordați atenție atunci când externalizați către un manager de investiții:
• majoritatea managerilor de investiții nu îndeplinesc criteriile de referință ale pieței. Chiar și vedetele veterane pot eșua acest obstacol, uneori abisal.
• taxele de investiții pot avea o rezistență extraordinară asupra performanței atunci când sunt compuse în timp.
• principalul stimulent al managerilor de investiții este de a genera comisioane pentru ei înșiși. Furnizarea de servicii și performanțe bune este probabil să fie un produs secundar pentru mulți dintre ei.
ca urmare, recomandăm tuturor investitorilor să se educe cât mai repede posibil și să se întoarcă pentru a-și gestiona portofoliile.
DIY: pasiv vs activ
presupunând că ați decis să renunțați la taxele mari și să gestionați singur portofoliul, vă veți confrunta în curând cu întrebarea dacă îl veți rula pasiv sau activ.
investiția pasivă este, de asemenea, cunoscută sub numele de investiții index. Aceasta înseamnă că, în loc să încerce să bată valorile de referință ale pieței (cunoscute și sub numele de indici), un investitor a încercat pur și simplu să-și reproducă performanța și să obțină același nivel de câștiguri și pierderi ca indicii. Investițiile pasive utilizează pe scară largă fondurile mutuale și ETF-urile de urmărire a indexurilor.
investiția activă, pe de altă parte, se referă la practica de a încerca să obțină randamente care depășesc valorile de referință ale pieței (cunoscute și sub numele de alfa). Această strategie implică, de obicei, screening-ul, analiza și alegerea stocurilor individuale pentru a crea un portofoliu divers, dar concentrat, care, la rândul său, încearcă să bată indicele specific urmărit.
compararea investițiilor active și pasive:
| trăsături cheie | pasiv | activ |
| pragul de intrare | începând de la 1.000 CHF | începând de la CHF 50,000 |
| costurile de tranzacție | foarte scăzut, CHF 50 poate diversifica portofoliul în sute de stocuri care stau la baza. | ușor mai mare, deoarece fiecare stoc trebuie achiziționat și vândut individual, suportând taxe de tranzacționare. |
| costurile de gestionare | scăzut, raportul total de cheltuieli (TER) al fondurilor index rareori depășesc 0,5% pe an. | scăzut până la inexistent. Deținerea stocurilor individuale nu implică, de obicei, niciun cost. |
| cunoștințe de investiții | scăzut la mediu | foarte mare |
| numărul de exploatații | sute | de obicei mai mic decât 25 |
| capacitatea de a adapta la obiectivele de investiții | scăzut | ridicat |
este destul de evident că, dacă nu posedă cunoștințe profunde de investiții, au superbe abilități de management financiar, precum și accesul la o cantitate mare de capital, majoritatea investitorilor ar fi cel mai bine deservite de urmărirea traseului pasiv.
investiții pasive și capcanele comune
este foarte ușor să cred că, odată ce ați cumpărat mai multe fonduri de index și ETF-uri, totul este bine și puteți doar stai pe spate și relaxați-vă. Adevărul este mult mai nuanțat. Există mai multe capcane comune pe care fiecare investitor pasiv ar trebui să le evite cu orice preț:
• eroare de replicare – sună evident, dar dacă fondul ales nu poate reproduce cu exactitate indicele pe care îl urmărește, atunci nu este foarte util. Asigurați-vă că verificați abaterea fondului de la indicele pe care îl urmărește. Orice peste 1,5% este inacceptabil. Puteți evita acest lucru prin alegerea unui furnizor de fonduri de renume (de exemplu, BlackRock).
• Costuri în spirală – credeți sau nu, unele fonduri de index sau ETF-uri poartă costuri destul de mari, ca acesta. TER-ul de 0,8% este de 10 ori mai mare decât cel al unui fond generic de index S&P500, iar efectul taxelor va fi compus de-a lungul anilor, trăgând performanța. Drept urmare, asigurați-vă că înțelegeți cu adevărat obiectivul pe care fondul îl servește în portofoliu înainte de a cumpăra și ori de câte ori aveți dubii, cumpărați doar un fond generic de index/ETF generic.
• uitați să reechilibrați – fiecare portofoliu se va abate de la obiectivul țintă pe măsură ce trece timpul și este important să reechilibrați pentru a vă asigura că acesta rămâne pe drumul cel bun. În timp ce acest lucru poate fi un articol întreg pentru sine, cel mai simplu mod este de a analiza și de a determina dacă alocarea activelor pe baza valorii curente este încă în conformitate cu obiectivul. Dacă nu, schimbați-l la alocările dorite. Reechilibrarea trebuie efectuată anual pe un portofoliu pasiv.
cele mai performante fonduri elvețiene de index și ETF-uri
| nume | iShares MSCI Elveția Index ETF | CurrencyShares Franc elvețian Trust ETF | ETF-uri fizice elvețian de aur acțiuni ETF | First Trust Elveția Alpha Dex Fund |
| Ticker | EWL | FXF | SGOL | FSZ |
| index urmărite | MSCI Elveția Index (NDDUSZ) | Franc elvețian | prețul de piață curent al lingouri de aur | NASDAQ AlphaDEX |
| Prezentare generală | ETF iShares MSCI Elveția urmărește să urmărească rezultatele investițiilor unui indice compus din acțiuni elvețiene.
oferă investitorilor expunere la companiile mari și mijlocii din CH și permite accesul direcționat la piața bursieră Elvețiană. |
conceput pentru a urmări prețul francului elvețian și este potrivit pentru investitorii care doresc expunere directă la francul elvețian. | obiectivul investițional al trustului, simbol: SGOL, este ca acțiunile să reflecte performanța prețului lingourilor de aur, minus cheltuielile operațiunilor trustului. Acțiunile sunt concepute pentru investitorii care doresc un mod rentabil și convenabil de a investi în aur. | acest fond tranzacționat la bursă caută rezultate de investiții care corespund, în general, Prețului și randamentului
(înainte de comisioanele și cheltuielile fondului) unui indice de capital numit NASDAQ AlphaDEX Elveția Index. |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| randament | 1.6% | N / A | N/a | 2.2% |
| performanță (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
Cum de a alege propriile stocuri?
dacă v-ați decis să se aventureze solo și cred că aveți abilitățile de a bate pe piață, apoi stoc cules este pentru tine. Vă veți bucura de o serie de libertate și dacă ați putea identifica următorul Amazon (care a transformat $1 în 1997 în peste $1,350 astăzi), atunci ați putea fi recompensat bogat.
avertisment: vă sfătuim cu tărie să nu investiți o mare parte din capitalul dvs. în acțiuni individuale. Dovezile spun că chiar și cei mai profesioniști investitori rareori pot bate piața. Dacă doriți să vă încercați ca manager de bani, începeți de la opțiuni mai sigure, cum ar fi investițiile în imobiliare elvețiene și amintiți-vă întotdeauna să vă diversificați.
există mai multe stiluri diferite, în funcție de obiectivele și toleranța la risc, cu toate acestea, acesta poate fi împărțit în principal în 3 categorii:
• identificarea valorii și achiziționarea stocurilor care sunt sub valoarea lor de piață inerentă în timp ce așteaptă ca piața să – și realizeze adevăratele valori.
• Dividend – identificarea și cumpărarea de acțiuni cu un randament de dividend în creștere pentru a maximiza potențialul de venit.
• aventuros – identificarea următoarei companii cu venituri exponențiale și potențial de profit în timpul etapei sale de început, pentru a maximiza câștigurile de capital.
stockpickers cu experiență au, de obicei, criterii stabilite (de exemplu, plafonul de piață, randamentul dividendelor, ratele de câștig) și folosesc instrumente de screening stoc (screeners) pentru a lista scurtă candidați. Apoi, aceștia efectuează o diligență extrem de detaliată pe baza materialelor investitorilor disponibile publicului pentru a-și verifica ipoteza investiției, înainte de a-și forma o viziune. Apoi vor aștepta adesea până când valoarea stocului a atins un număr atractiv înainte de a face achiziția.
