te verlagen hogescholen gebruiken de gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) om te bepalen in aanmerking te komen voor financiële steunbeurzen en leningen. De overheid berekent uw verwachte gezinsbijdrage (EFC) op basis van de financiële informatie in de ingevulde FAFSA van uw kind. Hoe hoger uw EFC is, hoe kleiner de kans dat uw kind in aanmerking komt voor financiële steun. Er zijn verschillende strategieën die u kunt overwegen om uw EFC te verlagen.
- Wat is uw FAFSA EFC?
- is het de moeite waard om uw EFC te verlagen?
- zes strategieën om uw EFC
- bijdragen aan een Roth IRA op uw naam
- Verplaats fondsen en minimaliseer Cash
- haal het beste uit een 529
- Verlaag het bedrag op naam van uw kind
- reduceer inkomen
- Plan uw veranderingen in levensstijl
- een alternatieve benadering voor het betalen van College
- Verhoog uw kans op financiële hulp
- Amanda Holland
Wat is uw FAFSA EFC?
het EFC is het minimumbedrag dat de federale overheid verwacht dat uw gezin bijdraagt aan de schoolkosten van uw kind. De overheid berekent uw EFC op basis van uw inkomen en vermogen.
elk college bepaalt zijn eigen beleid inzake financiële steun. In het algemeen is de subsidiabiliteit van de financiële steun gebaseerd op het verschil tussen de kosten van aanwezigheid van de school (COA) en het EFC van de student. Dus als uw EFC boven of dicht bij het COA staat, komt uw kind mogelijk niet in aanmerking voor financiële steun.
is het de moeite waard om uw EFC te verlagen?
het antwoord hangt af van uw unieke omstandigheden. Er zijn twee belangrijke punten te overwegen:
- Wat is uw EFC waarschijnlijk? Gebruik de gratis federale Student Aid Estimator om een geschatte waarde te krijgen.
- is financiële steun mogelijk op de scholen van uw kind? Onderzoek de colleges om te leren over hun Coa ‘ s en financiële hulp beleid. U kunt erachter komen welk percentage van de studenten op een bepaalde school ontvangen need-based hulp met behulp van de College Insights tool.
als het lijkt alsof financiële hulp een mogelijkheid zou kunnen zijn op een van de potentiële hogescholen van uw kind, dan is het waarschijnlijk de moeite waard om te proberen om uw EFC te verlagen.
aan de slag:
zes strategieën om uw EFC
te verlagen om uw EFC te verlagen, moet u uw inkomsten en activa minimaliseren. Het” basisjaar ” dat de overheid gebruikt om EFC-berekeningen te maken is het voorafgaande jaar, dus je moet vooruit plannen. Voor de 2022-2023 FAFSA, je zou fiscale informatie te verstrekken vanaf 2020.
het basisjaar is ook het jaar dat u, indien mogelijk, uw inkomsten moet aanpassen. Wijzigingen in activa kunnen worden gemaakt tot de dag dat u de FAFSA invult.
bijdragen aan een Roth IRA op uw naam
een manier om uw vermogen te verminderen is bijdragen aan een Roth IRA (ervan uitgaande dat u aan de inkomensvereisten voldoet). Het geld op afboekingsrekeningen wordt niet beschouwd als een actief voor financiële hulpdoeleinden. Ook, omdat je geen aftrek krijgt voor het bijdragen aan een Roth IRA (zoals je doet met een reguliere IRA of 401(k) bijdrage), wordt je Roth bijdrage niet toegevoegd aan je inkomen als onderdeel van de EFC berekening.
Verplaats fondsen en minimaliseer Cash
het is essentieel om te voorkomen dat je in je basisjaar vermogenswinst realiseert of om die winsten te compenseren met kapitaalverliezen. Je moet geen pensioen uitkeringen of bonussen tijdens uw basisjaar.
u kunt activa verschuiven om hun impact te minimaliseren in financiële hulpberekeningen:
- bijdragen aan 529 collegespaarplannen die eigendom zijn van grootouders.
- “Gift” cash aan grootouders, neven, of andere familieleden.
- schulden afbetalen of een grote aankoop doen, zoals een huisverbeteringsproject.
goed nieuws: de FAFSA beoordeelt geen eigen vermogen.
haal het beste uit een 529
een 529 spaarplan stelt ouders (of grootouders) in staat om geld te sparen voor de universiteit. Er zijn zowel voor-als nadelen:
voors
- federale belastingvoordelen: Belasting-uitgestelde groei en belastingvrije uitkeringen (voor gekwalificeerde educatieve uitgaven)
- Staat fiscale voordelen: de belastingvrije uitkeringen en belastingen credits voor bijdragen (in sommige staten)
- Geen jaarlijkse bijdrage grenzen
Tegens
- Sancties voor niet-onderwijs gerelateerde distributies
- Beperkte investering keuzes
- Hoge kosten
Als u al gebruik gemaakt van een 529 plan om te sparen voor uw kind college, dat geld kan nog steeds van invloed zijn op uw EFC. Het geld in een 529 wordt geteld als een ouderlijk bezit, zelfs als het een voogdijregeling is op naam van je kind. Dit is goed, omdat ouderlijke bezittingen minder invloed hebben op de financiële steun in aanmerking te komen dan student activa. Maar u kunt meer doen om de voordelen te maximaliseren en nadelen te verminderen:
- Verander de bewaardersnaam op de rekening van jouw naam naar de naam van een grootouder, zodat het geld niet als ouderlijk vermogen wordt geteld.
- 529 plannen voor broers en zussen (jonger dan 18 jaar) wijzigen in bewaarnemingsrekeningen van 529 waarbij de broer of zus eigenaar en begunstigde is. Wanneer 529 rekeninghouders jonger zijn dan 18 jaar, worden de activa nog steeds geteld als ouderlijke activa voor financiële hulpdoeleinden, maar alleen voor de student die de rekeninghouder is. Activa in bewaarneming 529 plannen zullen niet worden opgenomen in de berekening van de financiële steun van broer of zus.
- vermijd uitkeringen van 529 plannen buiten de directe familie (bijvoorbeeld een plan van grootouders) tot het tweede-tweede kalenderjaar van de student (het basisjaar voor de FAFSA van het laatste jaar van de student).
- de bijgewerkte FAFSA-regels uit de CARES Act zullen vanaf 2023 van kracht worden. Op dat moment hoeven studenten geen geldsteun te melden, dus distributies van grootouders 529 plannen zullen niet langer een negatief effect hebben op de subsidiabiliteit van financiële steun.
bij een correct beheer biedt een 529-plan vele voordelen.
Verlaag het bedrag op naam van uw kind
u moet het inkomen en vermogen van uw kind zowel op de FAFSA als op uw eigen vermogen rapporteren. Het vermogen van uw kind beïnvloedt zijn financiële steun met 20% van de waarde. De activa van een moedermaatschappij verminderen de beleenbaarheid slechts met 5,64%. Bijvoorbeeld, elke $10.000 van de ouderlijke activa elimineert $ 564 van de financiële hulp, maar $ 10.000 van de student activa verwijdert $ 2.000.
hier zijn enkele manieren om activa te verschuiven van de naam van uw kind:
- als uw kind geld heeft in een Uniform Transfer to Minors Act (UTMA) of Universal Gifts to Minors Act (UGMA) account, maak het dan over op een bewaarrekening 529 (die wordt geteld als een ouderlijk bezit).
- Verplaats de activa van uw kind van hun naam naar de naam van iemand anders, zoals een grootouder.
- laat uw kind zijn eigen Roth IRA beginnen en draag er aan bij.
het verlagen van de waarde van activa op naam van uw kind kan zeer gunstig zijn voor het verlagen van het EFC.
reduceer inkomen
het verlagen van uw inkomen in het basisjaar kan een grote impact hebben op EFC-berekeningen. Aangepast bruto inkomen kan worden beoordeeld tot 47% en activa worden beoordeeld op slechts 5,64%, dus het verlagen van het inkomen van een ouder in het basisjaar kan acht keer effectiever zijn in het verlagen van het EFC van een gezin in vergelijking met het minimaliseren van het vermogen van de ouders.
er zijn verschillende manieren om het ouderlijk inkomen tijdens het basisjaar te verlagen:
- verlof opnemen.
- als zelfstandige of ondernemer, stel inkomsten uit en verhoog de aftrek.
- zorg voor een geliefde met behulp van Family Medical Leave Act (FMLA) bescherming.
Plan uw veranderingen in levensstijl
sommige veranderingen in levensstijl kunnen uw berekende EFC aanzienlijk verlagen:
- stel hertrouwen uit. Het inkomen van je partner is niet vereist op de FAFSA tenzij je getrouwd bent.
- als u gescheiden bent van de andere ouder van uw kind, overweeg dan om uw kind bij de minder verdienende ouder te laten wonen.
- deze strategie zal alleen werken totdat komende veranderingen in de FAFSA zijn ingevoerd voor de schoolperiode 2024-25. Met deze veranderingen zal de leefsituatie van een kind geen invloed hebben op het EFC (of de nieuwe term, SAI). De hoger verdienende ouder zal hun financiën op de FAFSA formulier, ongeacht waar de student woont.
- kijk of je student in aanmerking komt voor een onafhankelijke status. De FAFSA houdt geen rekening met ouderlijk inkomen en vermogen voor onafhankelijke studenten.
begrijpen hoe veranderingen in levensstijl van invloed kunnen zijn op de FAFSA kan voorkomen dat u onbedoeld verhogen van uw EFC.
een alternatieve benadering voor het betalen van College
u kunt een alternatief overwegen voor het verlagen van uw EFC: uw hypotheek vroegtijdig afbetalen in plaats van te sparen voor college kosten. Door het elimineren van uw hypotheek, kunt u duizenden dollars in rente besparen. Plus, als je geen hypotheek hebt betaald tegen de tijd dat je kind naar de universiteit gaat, kun je dat geld gebruiken om onderwijskosten te dekken.
Verhoog uw kans op financiële hulp
College is duur, en veel gezinnen zijn afhankelijk van financiële hulp. Als er een kans is dat je kind in aanmerking komt voor financiële steun op de school die ze van plan zijn te bezoeken, is het meestal de moeite waard om te proberen om je EFC te verlagen.
andere artikelen over financiële steun:
Hoe werkt financiële steun? Het systeem begrijpen
hoe een aanvraag voor financiële steun voor College
contact opnemen met andere ouders die proberen uit te zoeken
hoe te betalen voor COLLEGE
Word lid van een van onze FACEBOOK-groepen:
BETALEN VOOR het COLLEGE 101
HOE VINDT u de VERDIENSTE BEURZEN
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
SaveSave
