Scritto da: Winie Ao*
Soldi, soldi, soldi, deve essere divertente, nel mondo dei ricchi.
I. INTRODUZIONE
Per un potenziale fallimento, la nozione di “denaro” è tutt’altro che divertente. In effetti, è la sua stessa linfa vitale-la fonte sia della sua preoccupazione che della sua gioia. Per portare una certa garanzia e chiarezza per le persone che possono avere preoccupazioni circa il fallimento imminente, questo articolo delineerà le conseguenze generali del fallimento a Singapore. Lungo la strada, fornirà alcune soluzioni pratiche per trarre il meglio da una tale situazione e per mitigare anche le difficoltà del fallimento.
II. DISCUSSIONE
Il debito, come sappiamo, è parte integrante dell’età adulta. In effetti, sia che si tratti del denaro che potresti aver bisogno di prendere in prestito da altri a volte, o del denaro che il tuo amico paga (prima) quando ordina la tua quota di cibo, il debito gioca un ruolo importante, abbassando i costi di transazione (sia in termini di tempo e/o denaro) in un mondo sempre più commercializzato. Non tutto il debito tuttavia si apre fino al rischio di essere un dichiarato in bancarotta. Sotto s 61 della legge fallimentare (“BA”), una domanda di fallimento può essere fatta solo dove il debito è caduto a causa ed è di almeno $15.000. In tal caso, i creditori esistenti (e anche voi) possono scegliere di portare una domanda di fallimento per dichiarare il fallimento. Quindi cosa succede dopo?
A. EVITARE AZIONI LEGALI E RICHIESTE DI RIMBORSO
Una volta dichiarato fallito, ai creditori esistenti è vietato intraprendere azioni legali per recuperare il debito nei tuoi confronti. Inoltre, non è necessario accedere a eventuali richieste di rimborso dei creditori. Invece, le modalità di rimborso per i falliti sono adattate alle loro capacità finanziarie da un Cessionario ufficiale (“OA”) – che è un dipendente pubblico incaricato di supervisionare gli individui durante il loro fallimento – alleviandoti così dalle richieste dei tuoi creditori. Tuttavia, tali benefici a parte, si dovrebbe essere mentalmente preparati per i drastici cambiamenti nel vostro stile di vita che saranno causati da fallimento.
B. CONTRIBUTI MENSILI
Ad esempio, durante il fallimento, ti verrà richiesto di apportare un certo numero di contributi mensili (“contributi target”) per essere idoneo allo scarico. Ogni contributo è inteso come un importo ragionevole determinato dall’OA in base a diversi fattori: ad esempio il reddito e le credenziali di te e del tuo coniuge (se ce ne sono), le spese familiari stimate e le condizioni economiche prevalenti.
C. VENDITA DI BENI
L’OA venderà anche i tuoi beni e distribuirà i proventi tra i tuoi creditori esistenti. Questo potrebbe includere praticamente ogni articolo di valore che si può possedere, anche potenziali proprietà all’estero. Se nascondi, disponi o fuggi con tali beni o falsifichi i record correlati, potresti essere ritenuto penalmente responsabile. Ciò significa che potresti essere multato fino a $10.000 e/o imprigionato per un massimo di 3 anni. Pertanto, dovresti rivelare completamente tutte le tue proprietà all’OA, anche quelle che potresti potenzialmente possedere, e non tentare di sperperare tranquillamente quelle risorse.
Tuttavia, i “beni protetti” non saranno venduti dall’OA. I “beni protetti” sono elementi essenziali per le vostre esigenze aziendali o domestiche, come i fondi del fondo di previdenza centrale o gli appartamenti del consiglio di sviluppo abitativo. Questi sono conservati per impedire di essere paralizzato dal fallimento, in modo che si rimane in grado di mantenere la vostra manutenzione. Sfortunatamente, questi beni sono spesso in minoranza. Quindi, una volta in bancarotta, dovresti essere mentalmente preparato a salutare la maggior parte dei tuoi averi, tra cui opere d’arte, mobili, regali e, sfortunatamente, anche cose di valore sentimentale.
D. RESTRICTED CONDUCT
La condotta quotidiana di un fallito è anche in gran parte soggetta a restrizioni ai sensi del BA. Per esempio, multe e reclusione possono essere imposte se falliti gamble o ottenere credito di almeno $1.000 senza rivelare il loro stato di fallimento. Partecipare alla gestione di un’azienda (“restrizione aziendale”) e viaggiare (“restrizione di viaggio”) richiederà anche l’autorizzazione dell’OA. Allo stesso modo, i falliti non singaporiani sono tenuti a rimanere a Singapore. Potresti quindi chiederti: come posso migliorare le mie possibilità di ottenere l’approvazione per viaggiare o gestire la mia attività?
La risposta alla fine sta nella conformità. La restrizione aziendale impedisce agli amministratori e ai dirigenti falliti di sfruttare potenzialmente le strutture aziendali per i propri scopi impropri. Quindi, se cooperi attivamente con l’OA e fai del tuo meglio per saldare i tuoi debiti, l’OA potrebbe ritenerti abbastanza affidabile da gestire un business. Sebbene l’OA consideri anche potenziali difficoltà che tu e la tua azienda potreste affrontare, il rispetto delle istruzioni dell’OA è il fattore più saliente all’interno del tuo controllo. Pertanto, dovresti collaborare con l’OA presentando i documenti in tempo e presentando debitamente le richieste per gestire la tua attività. Ciò probabilmente aumenterà le tue possibilità di ottenere l’approvazione pertinente. Allo stesso modo, poiché le restrizioni di viaggio proteggono dalla dissipazione dei beni di un fallito all’estero, tali autorizzazioni sono più facilmente concesse ai falliti cooperativi. Queste approvazioni potrebbero anche essere automatiche per i falliti più ben educati.
Infine, anche se si nutre insoddisfazione per il rifiuto dell’OA di concedere l’autorizzazione, è meglio chiedere al tribunale di rivedere la decisione dell’OA invece di ignorare del tutto le restrizioni. Questo perché una violazione delle restrizioni imposte ai sensi del BA potrebbe attirare sanzioni penali e rendere più difficile ottenere l’approvazione futura.
E. OTTENERE LO SCARICO
Le catene e le difficoltà del fallimento, tuttavia, saranno per lo più rilasciate al momento dello scarico. Sebbene i falliti possano ancora aver bisogno di collaborare con l’OA per rimborsare qualsiasi debito in sospeso dopo il discarico, in genere sono liberati dalle restrizioni BA. Per inciso, abbastanza curiosamente, scarico è comunemente frainteso per essere automatico dopo il marchio di tre anni in fallimento. In realtà, sarà concesso solo dall’OA o dall’Alta Corte, dopo che saranno soddisfatte determinate condizioni.
(1) SCARICO MEDIANTE CERTIFICAZIONE DELL’OA
Un primo fallimento i cui debiti provati non superano $500.000 può essere scaricato dall’OA almeno tre o sette anni dopo essere stato dichiarato fallito. Al contrario, una ripetizione bancarotta richiede almeno cinque a nove anni. All’interno di questo intervallo, i falliti che hanno rimborsato integralmente i loro contributi target saranno scaricati prima: da tre a cinque anni per i principianti e da cinque a sette anni per i falliti ripetuti. Così, il rimborso coerente dei vostri contributi di destinazione potrebbe accelerare in modo significativo il vostro rilascio dal fallimento.
(2) SCARICO PER ORDINE DELL’ALTA CORTE
In alternativa, un fallito i cui debiti comprovati superano $500.000 può rivolgersi all’Alta Corte per concedergli un ordine di scarico. L’Alta Corte prenderà una decisione dopo aver soppesato gli interessi sia del fallito che dei suoi creditori. A questo proposito, in generale, la corte sarà riluttante a scaricare i falliti che hanno violato le restrizioni BA, dal momento che questi falliti possono rifiutarsi di cooperare con l’OA e interrompere gli sforzi di rimborso dopo il discarico. D’altra parte, la corte può anche entrare in empatia con e quindi scaricare i fallimenti più anziani, a causa delle difficoltà di sostenere il rimborso alla loro età.
F. QUESTIONI POST-FALLIMENTARI
Tuttavia, anche se il discarico è concesso, potrebbe non essere assoluto. Per esempio, la corte può ancora richiedere di vest proprietà di nuova acquisizione con l’OA per un’ulteriore distribuzione ai creditori se c’è ancora debito in sospeso post-scarico. Ciò significa che l’OA ha il controllo sulle proprietà di nuova acquisizione e può venderlo per soddisfare i debiti in sospeso. Se non sei d’accordo con tali condizioni, dovresti prima consultare l’OA prima di presentare domanda in tribunale, in modo da accertare la fattibilità delle tue preoccupazioni. Ciò aiuterebbe invariabilmente a risparmiare tempo e costi per tutte le parti coinvolte.
Ahimè, anche dopo lo scarico, lo stigma del fallimento può ancora continuare a lungo. Falliti scaricate che hanno interamente pagato i loro contributi di destinazione possono avere solo i loro record di fallimento rimosso cinque anni dopo la dimissione. Altrimenti, per altri falliti scaricati che non hanno pagato i loro contributi target, questi record sono permanenti. Questi record accessibili al pubblico possono essere una potenziale bandiera rossa per i futuri datori di lavoro e creditori e potrebbero anche attirare lo stigma sociale.
IV. CONCLUSIONE
Gli incubi del fallimento potrebbero sembrare infiniti. Dalla serie di restrizioni che regolano la condotta quotidiana al requisito stressante dei contributi mensili, il fallimento sarà senza dubbio un periodo di tassazione sia per il fallito che per i suoi cari. Inoltre, gli effetti di vasta portata e imprevedibili del fallimento post-discarico potrebbero anche aggiungere alle loro preoccupazioni.
Tuttavia, c’è ancora speranza di un futuro più luminoso. Dato il focus riabilitativo del BA, l’OA e la corte prenderà in considerazione vari fattori che potrebbero influenzare le vostre capacità finanziarie e le esigenze nelle loro decisioni in modo da consentire meglio il recupero finanziario. Inoltre, un comportamento cooperativo, come il rispetto dei requisiti procedurali e il mantenimento degli sforzi di rimborso, potrebbe dare diritto a maggiori indennità. Questo può includere la gestione di un business, viaggiare o anche accelerare il vostro scarico. Così fallimento, anche se doloroso, non è impossibile sopravvivere.
In definitiva, la legge ti aiuterà solo quanto tu aiuti te stesso. Anche se il BA consente una certa clemenza nel guidare il fallito verso il recupero a seconda della sua situazione, le persone in bancarotta farebbero bene a ricordare che le seconde possibilità, anche se possibili, devono essere guadagnate.
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*Scritto da: Winie Ao, Anno 4 LL.B. Laurea, Singapore Management University, Facoltà di Giurisprudenza. A cura di Victoria Ang, Anno 3 LL.B. Laurea, Singapore Management University, Facoltà di Giurisprudenza.
Disclaimer: Questo articolo non costituisce consulenza o opinione legale. Lexicon e i suoi membri non si assumono responsabilità e non saranno responsabili nei confronti di alcuna persona in relazione a questo articolo. In particolare, questo articolo non affronta le modifiche che COVID-19 (misure temporanee) Act 2020 fa alla legge fallimentare.
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