Après cinq ans de recherches approfondies sur la vie de millionnaires variés, l’expert en finance Tom Corley a examiné ses données et a constaté une tendance claire. L’auteur de « Rich Habits », avait découvert que presque tous les millionnaires avaient plus d’un flux de revenus. La plupart d’entre eux en avaient trois ou plus.
Après une enquête plus approfondie, il a été découvert que la plupart de leurs revenus provenaient de la propriété d’actifs plutôt que d’échanger du travail contre de l’argent. Mais quel genre d’actifs? La propriété des actifs comprend de nombreux types différents, mais deux d’entre eux dominent. Ils sont:
- Immobilier
- Capitaux propres (également appelés actions – privées et publiques)
Dans cet article, nous nous concentrerons sur la façon d’investir avec succès dans les actions suisses.
Les actions représentent simplement la propriété des entreprises. Lorsque vous achetez 100 actions Roche, vous devenez l’actionnaire légal d’une partie de Roche. Cela vous donne droit à certains droits, par exemple assister aux assemblées des actionnaires et voter dans les décisions stratégiques clés relatives à l’entreprise.
Il y a aussi des avantages économiques à être actionnaire: vous pouvez recevoir une partie des bénéfices que la société réalise chaque année (sous la forme d’un dividende), si le conseil d’administration de la société décide d’effectuer un paiement. Vous pouvez également vendre vos actions avec un profit (ou une perte) à d’autres acheteurs volontaires sur le marché libre (en réalisant un gain ou une perte en capital).
Enfin, comme les actionnaires participent directement au bénéfice économique d’une entreprise, ils supportent également le plus de risques lorsqu’il s’agit de la liquidation de l’entreprise (par exemple en cas de faillite). Cela signifie que tout produit de la vente de la société sera utilisé pour rembourser d’autres créanciers avant d’atteindre les actionnaires (le cas échéant).
Investir dans les meilleures actions suisses
Avec les centaines de sociétés cotées en bourse à Zurich et à Berne, il peut être difficile de décider quelles actions inclure dans votre portefeuille. Après tout, il est important de gagner de l’argent, mais il est beaucoup plus crucial de ne pas en perdre! Ici, nous avons composé un guide facile à suivre sur la façon d’investir dans les meilleures actions suisses.
Décidez combien investir
Il existe de nombreuses théories sur le montant du capital que vous devriez engager sur le marché boursier. Si vous demandez à 10 professionnels différents, vous obtiendrez probablement 12 réponses différentes.
La plupart des gestionnaires de placements conseillent leurs clients en leur demandant d’engager des capitaux dont ils n’auront pas besoin pour les 5 prochaines années ou qu’ils sont heureux de perdre. Nous pensons que c’est sous-optimal pour 2 raisons:
1. Cinq ans est un horizon de temps bien trop court pour investir dans des actions. Nous sommes au milieu d’un marché haussier de dix ans et la fin n’est toujours pas en vue.
2. Encourager les investisseurs à penser à « perdre joyeusement de l’argent » est non seulement faux, mais aussi imprudent. Il encadre efficacement l’investissement comme un système de quasi-jeu et légitime le concept imparfait selon lequel perdre de l’argent fait partie de la vie. En réalité, avec un contrôle approprié des risques et une diligence raisonnable, les investisseurs disposant de liquidités disponibles devraient s’attendre à beaucoup plus que l’inattendu.
Au lieu de cela, il vaut mieux commencer par considérer le montant du capital qui pourrait ne pas être nécessaire au cours des 10 prochaines années. Une décennie est très longue et si vous n’avez pas besoin des fonds pendant cette période, il y a de fortes chances que vous puissiez planifier à long terme.
Calculez ensuite ce montant en pourcentage de votre valeur nette et réfléchissez instinctivement à la question de savoir si vous êtes à l’aise d’engager cette partie de votre patrimoine sur le marché boursier. Cet exercice met en perspective la valeur nominale du capital. Si vous vous sentez mal à l’aise, réduisez le pourcentage à un niveau avec lequel vous êtes à l’aise.
Ouvrir un compte de courtage
Cela peut sembler évident, mais vos meilleures idées d’investissement ne décolleront pas à moins que quelqu’un soit prêt à faciliter et à exécuter la transaction. Pour cela, vous avez besoin d’un compte de courtage d’actions.
Heureusement, en tant que service de marchandise, les services de courtage sont à la fois abondants et à des prix compétitifs. Il y a de fortes chances que votre banque locale propose un tel produit et une simple demande en ligne accompagnée de votre preuve d’identité et d’adresse suffit généralement pour en ouvrir une. Il existe également des fournisseurs de services de courtage d’actions spécialisés (p. ex. Courtiers interactifs) qui fournissent des libre-services sans fioritures à faible coût. Ils peuvent être une solution abordable et efficace pour de nombreux investisseurs.
Étant donné que vous détiendrez une quantité importante d’espèces sur le compte à un moment ou à un autre, il est prudent de vous assurer que votre compte est assuré par le système suisse d’assurance-dépôts dans le cas peu probable où votre courtier ferait faillite.
Si vous vivez en dehors de la Suisse, vérifiez simplement auprès de votre courtier local s’il propose des transactions sur des actions suisses, comme le font la plupart des courtiers réputés de l’UE et des pays de l’OCDE.
À gérer ou à gérer ?
Il y aura un point auquel chaque investisseur devra faire face: dois-je gérer le portefeuille moi-même ou dois-je sous-traiter à un professionnel?
Il existe 3 façons clés de gérer un portefeuille d’investissement et nous explorerons les avantages et les inconvénients de chacun.
| Méthode | BRICOLAGE (ou exécution uniquement) | Gestion discrétionnaire | Conseil |
| Aperçu | Vous êtes responsable de toute la gestion commerciale et administrative de votre portefeuille. Votre courtier a simplement exécuté vos instructions de trading. | Votre courtier (ou gestionnaire de placements) a le mandat complet d’investir vos actifs à sa discrétion, sous réserve des paramètres convenus. | Votre gestionnaire de placements effectue des recherches et des conseils sur des domaines qui vous intéressent. Vous conservez la prise de décision et l’autorité de négociation ultimes. |
| Autorité de négociation ultime | Vous | Gestionnaire d’investissement | Vous |
| Coûts | Coûts de transaction + coût de recherche + votre temps. Habituellement, ne doit pas dépasser 0.5% de votre actif total par an. | Au moins 1% de votre valeur liquidative totale par an plus les coûts de transaction | Le conseil est calculé sur une base de temps passé, allant de CHF 150 à 400 par heure.Les coûts de transaction et de portefeuille s’ajoutent à cela. |
| Seuil minimum | CHF 1’000 | CHF 50’000 | Aucun mais non rentable si le portefeuille est inférieur à env. CHF 100,000 |
| Connaissance de l’investissement | Moyen | Faible | Élevé |
| Engagement temps / effort | Élevé | Faible | Moyen |
Comme vous pouvez le constater, le bricolage et l’approche de conseil exigent que les investisseurs aient un certain niveau de connaissances sur l’investissement et le marché. Par conséquent, si vous êtes un novice complet, l’embauche d’un professionnel pour gérer le portefeuille est probablement la solution la plus appropriée.
Il y a plusieurs domaines auxquels vous devez prêter attention lorsque vous sous-traitez à un gestionnaire de placements :
• La plupart des gestionnaires de placements sous-performent les indices de référence du marché. Même les stars vétérans peuvent échouer cet obstacle, parfois de manière épouvantable.
Par conséquent, nous recommandons fortement à tous les investisseurs de se renseigner le plus rapidement possible et de se tourner vers la gestion de leurs portefeuilles eux-mêmes.
Bricolage: passif vs actif
En supposant que vous ayez décidé de renoncer aux frais élevés et de gérer le portefeuille vous-même, vous serez bientôt confronté à la question de savoir s’il faut l’exécuter passivement ou activement.
L’investissement passif est également connu sous le nom d’investissement indiciel. Cela signifie qu’au lieu de tenter de battre les indices de référence du marché (également appelés indices), un investisseur a simplement essayé de reproduire sa performance et d’atteindre le même niveau de gains et de pertes que les indices. L’investissement passif utilise largement les fonds communs de placement et les FNB indexés.
L’investissement actif, d’autre part, fait référence à la pratique consistant à essayer d’obtenir des rendements supérieurs aux indices de référence du marché (également appelés alphas). Cette stratégie implique généralement la sélection, l’analyse et la sélection de titres individuels pour créer un portefeuille diversifié mais concentré qui, à son tour, tente de battre l’indice spécifique suivi.
Comparaison des placements actifs et passifs:
| Traits clés | Passif | Actif |
| Seuil d’entrée | À partir de CHF 1’000 | À partir de CHF 50,000 |
| Coûts de transaction | Très bas, CHF 50 peut diversifier le portefeuille en centaines d’actions sous-jacentes. | Légèrement plus élevé car chaque stock doit être acheté et vendu individuellement, ce qui entraîne des frais de négociation. |
| Coûts de gestion | Faible, le Ratio Total des dépenses (TER) des fonds indiciels dépasse rarement 0,5 % par an. | Faible à inexistant. La détention de stocks individuels n’entraîne généralement aucun coût. |
| Connaissances en investissement | Faibles à moyennes | Très élevées |
| Nombre d’exploitations | Centaines | Généralement moins de 25 |
| Capacité d’adaptation aux objectifs de placement | Faible | Élevé |
Il est tout à fait évident qu’à moins de posséder des connaissances approfondies en investissement, d’avoir de superbes compétences en gestion financière et d’avoir accès à une grande quantité de capital, la plupart des investisseurs seraient mieux servis en poursuivant la voie passive.
L’investissement passif et les pièges courants
Il est très facile de penser qu’une fois que vous avez acheté plusieurs fonds indiciels et FNB, tout va bien et que vous pouvez simplement vous asseoir et vous détendre. La vérité est beaucoup plus nuancée. Il existe plusieurs pièges courants que chaque investisseur passif devrait éviter à tout prix:
• Erreur de réplication – cela semble évident, mais si le fonds choisi ne peut pas reproduire avec précision l’indice qu’il suit, ce n’est pas très utile. Assurez-vous de vérifier l’écart du fonds par rapport à l’indice qu’il suit. Tout ce qui dépasse 1,5% est inacceptable. Vous pouvez éviter cela en choisissant un fournisseur de fonds réputé (par exemple BlackRock).
• Coûts en spirale – croyez-le ou non, certains fonds indiciels ou FNB entraînent des coûts assez élevés, comme celui-ci. Le TER de 0,8% est 10 fois supérieur à celui d’un fonds indiciel générique S& P500 et l’effet des frais s’aggravera au fil des ans, entraînant la performance. Par conséquent, assurez-vous de bien comprendre l’objectif que le fonds sert dans le portefeuille avant d’acheter et en cas de doute, achetez simplement un fonds / FNB indiciel générique à actions multiples bon marché.
• Oubliez de rééquilibrer – chaque portefeuille s’écartera de l’objectif cible au fil du temps et il est important de rééquilibrer pour s’assurer qu’il reste sur la bonne voie. Bien que cela puisse être un article entier en soi, le plus simple est d’analyser et de déterminer si l’allocation d’actifs basée sur la valeur actuelle est toujours conforme à l’objectif. Sinon, remplacez-le par les allocations souhaitées. Le rééquilibrage devrait être effectué chaque année sur un portefeuille passif.
Fonds indiciels et FNB suisses les plus performants
| Nom | iShares MSCI Switzerland Index ETF | CurrencyShares Swiss Franc Trust ETF | ETF Actions physiques aurifères Suisses ETF | Fonds First Trust Switzerland Alpha Dex |
| Téléscripteur | LEF | FXF | SGOL | FSZ |
| Indice suivi | Indice MSCI Suisse (NDDUSZ) | Franc suisse | Cours actuel du lingot d’or sur le marché | NASDAQ AlphaDEX |
| Aperçu | L’ETF iShares MSCI Switzerland vise à suivre les résultats d’investissement d’un indice composé d’actions suisses.
Il donne aux investisseurs une exposition aux grandes et moyennes entreprises de CH et permet un accès ciblé au marché boursier suisse. |
Conçu pour suivre le cours du franc suisse et convient aux investisseurs à la recherche d’une exposition directe au franc suisse. | L’objectif de placement de la Fiducie, Symbole: SGOL, est que les Actions reflètent la performance du prix des lingots d’or, moins les frais d’exploitation de la Fiducie. Les actions sont conçues pour les investisseurs qui veulent un moyen rentable et pratique d’investir dans l’or. | Ce fonds coté en bourse recherche des résultats d’investissement qui correspondent généralement au cours et au rendement
(avant les frais et charges du fonds) d’un indice d’actions appelé indice NASDAQ AlphaDEX® Switzerland. |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| Rendement | 1.6% | S/O | S/O | 2.2% |
| Performances (en glissement annuel) 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
Comment choisir ses propres stocks ?
Si vous avez décidé de vous aventurer en solo et que vous croyez avoir les compétences nécessaires pour battre le marché, le stock picking est fait pour vous. Vous profiterez d’un éventail de liberté et si vous pouviez identifier la prochaine Amazon (qui a transformé 1 $ en 1997 en plus de 1 350 today aujourd’hui), vous pourriez être richement récompensé.
Attention : nous vous déconseillons fortement d’investir une grande partie de votre capital dans des actions individuelles. Les preuves indiquent que même les investisseurs les plus professionnels peuvent rarement battre le marché. Si vous voulez vous essayer en tant que gestionnaire de fonds, commencez par des options plus sûres comme investir dans l’immobilier suisse et n’oubliez pas de vous diversifier.
Il existe de nombreux styles différents en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque, cependant, il peut être principalement divisé en 3 catégories:
• Identification de la valeur et achat d’actions inférieures à leur valeur de marché inhérente en attendant que le marché réalise leurs vraies valeurs.
• Identifier et acheter des actions avec un rendement de dividende croissant afin de maximiser le potentiel de revenu.
• Aventureux – identifier la prochaine entreprise avec un potentiel de chiffre d’affaires et de profit exponentiel au cours de sa phase naissante afin de maximiser les gains en capital.
Les stockpickers expérimentés ont généralement des critères définis (par exemple, capitalisation boursière, rendement des dividendes, ratios de bénéfices) et utilisent des outils de filtrage des actions (filtres) pour présélectionner les candidats. Ils effectuent ensuite une diligence raisonnable extrêmement détaillée basée sur des documents d’investisseurs accessibles au public pour vérifier leur hypothèse d’investissement, avant de se forger une opinion. Ils attendront alors souvent que la valeur du stock ait atteint un nombre attractif avant de procéder à l’achat.
