öt évnyi mélyreható kutatás után a válogatott milliomosok életében Tom Corley pénzügyi szakértő megnézte adatait, és egyértelmű mintát látott. A “gazdag szokások” szerzője felfedezte, hogy szinte minden milliomosnak egynél több bevételi forrása van. Legtöbbjük három vagy több volt.
további vizsgálat során kiderült, hogy jövedelmük nagy része az eszközök tulajdonjogából származik, nem pedig a munkaerő pénzcseréjéből. De milyen eszközök? Az eszköztulajdon sokféle típust tartalmaz, de ezek közül kettő dominál. Ezek:
- ingatlan
- saját tőke (más néven részvények-mind magán, mind állami)
ebben a cikkben arra fogunk összpontosítani, hogyan lehet sikeresen befektetni a svájci részvényekbe.
a részvények egyszerűen a vállalkozások tulajdonjogát képviselik. Amikor 100 Roche részvényt vásárol, a Roche egy részének törvényes részvényesévé válik. Ez feljogosítja Önt bizonyos jogokra, például a részvényesi üléseken való részvételre és a társasággal kapcsolatos kulcsfontosságú stratégiai döntésekben való szavazásra.
a részvényesnek gazdasági előnyei is vannak: a Társaság által évente elért nyereség egy részét megkaphatja (osztalék formájában), ha a Társaság Igazgatósága kifizetés mellett dönt. Részvényeit nyereséggel (vagy veszteséggel) eladhatja a nyílt piacon más hajlandó vásárlóknak is (tőkenyereség vagy veszteség).
végül, mivel a részvényesek közvetlenül részt vesznek a társaság gazdasági előnyeiben, ők viselik a legnagyobb kockázatot a vállalkozás felszámolásakor is (például csőd esetén). Ez azt jelenti, hogy a Társaság eladásából származó bevételeket először más hitelezők kifizetésére használják fel, mielőtt elérnék a részvényeseket (ha vannak ilyenek).
befektetés a legjobb Svájci részvényekbe
a zürichi és Berni tőzsdén jegyzett több száz vállalatnál ijesztő lehet eldönteni, hogy melyik részvényt vegye fel a portfóliójába. Végül is fontos pénzt keresni, de sokkal fontosabb, hogy ne veszítsen el semmit! Itt összeállítottunk egy könnyen követhető útmutatót arról, hogyan lehet befektetni a legjobb Svájci részvényekbe.
döntse el, mennyit fektessen be
számos elmélet létezik arról, hogy mekkora tőkét kell vállalnia a tőzsdére. Ha 10 különböző szakembert kérdez, akkor valószínűleg 12 különböző választ kap.
a legtöbb befektetési menedzser tanácsot adna ügyfeleinek azzal, hogy felkéri őket arra, hogy olyan tőkét kössenek, amelyre a következő 5 évben nem lesz szükségük, vagy szívesen veszítenek. Úgy gondoljuk, hogy ez nem optimális 2 okok:
1. Öt év túl rövid időhorizont ahhoz, hogy részvényekbe fektessen be. Egy évtizedes bikapiac közepén vagyunk, és a vége még mindig nem látható.
2. A befektetők ösztönzése arra, hogy gondolkodjanak a “boldogan pénzvesztésről”, nemcsak rossz, hanem vakmerő is. Hatékonyan keretezi a befektetést kvázi szerencsejáték-rendszernek, és legitimálja azt a hibás koncepciót, hogy a pénz elvesztése az élet része. A valóságban a megfelelő kockázatkezelés és átvilágítás mellett a tartalék készpénzzel rendelkező befektetőknek sokkal többet kell várniuk, mint a váratlan.
ehelyett jobb kezdeni azzal, hogy figyelembe vesszük azt a tőkeösszeget, amelyre a következő 10 évben nem lesz szükség. Egy évtized nagyon hosszú idő, és ha ez idő alatt nem lesz szüksége a pénzeszközökre, akkor hosszú távon tervezhet.
ezután számolja ki ezt az összeget a nettó vagyon százalékában, és ösztönösen gondoljon arra, hogy kényelmesen elkötelezi-e vagyonának ezt a részét a tőzsdén. Ez a gyakorlat a tőke névértékét perspektívába helyezi. Ha kényelmetlenül érzi magát, akkor csökkentse a százalékot olyan szintre, amely megfelel Önnek.
nyisson meg egy ügynöki számlát
nyilvánvalónak tűnhet, de a legjobb befektetési ötletei nem fognak levenni, hacsak valaki nem hajlandó megkönnyíteni és végrehajtani a kereskedelmet. Ehhez szüksége van egy tőzsdei ügynöki számlára.
szerencsére árupiaci szolgáltatásként a brókeri szolgáltatások mind bőségesek, mind versenyképes árúak. Valószínű, hogy a helyi bank ilyen terméket kínál, és egy egyszerű online alkalmazás a személyazonosság és a cím igazolása mellett általában elegendő ahhoz, hogy megnyissa. Alternatív megoldásként vannak dedikált tőzsdei közvetítői szolgáltatók (pl. Interaktív brókerek), amelyek nem sallang olcsó önkiszolgáló. Megfizethető és hatékony megoldás lehet sok befektető számára.
tekintettel arra, hogy jelentős mennyiségű készpénzt tart a számlán egy vagy másik ponton, Célszerű biztosítani, hogy számlája biztosított legyen a svájci betétbiztosítási rendszerben abban a valószínűtlen esetben, ha a bróker megszűnik.
ha él Svájcon kívül, egyszerűen ellenőrizze a helyi bróker, hogy ha kínálnak kereskedik a svájci készletek, mint a legtöbb neves brókerek az EU-ban, valamint az OECD-országokban.
kezelni vagy kezelni?
eljön az a pont, hogy minden befektetőnek szembe kell néznie: saját magam kezeljem a portfóliót, vagy kiszervezzek egy szakembert?
a befektetési portfólió kezelésének 3 kulcsfontosságú módja van, és megvizsgáljuk mindegyik előnyeit és hátrányait.
| módszer | DIY (vagy csak végrehajtás) | diszkrecionális menedzsment | tanácsadó |
| Overview | Ön felelős a Portfólió Kereskedelmi és adminisztratív kezeléséért. A bróker egyszerűen végrehajtotta a kereskedési utasításokat. | brókerének (vagy befektetési menedzserének) teljes megbízatása van arra, hogy eszközeit saját belátása szerint fektesse be, az elfogadott paraméterek függvényében. | az Ön befektetési menedzsere kutatást és tanácsadást nyújt az Ön számára érdekes területeken. Ön megtartja a végső kereskedelmi döntéshozatalt és hatóságot. |
| végső kereskedelmi hatóság | You | Investment manager | You |
| költségek | tranzakciós költségek + kutatási költség + az Ön ideje. Általában nem haladhatja meg a 0-t.5% – a az összes eszköz évente. | a teljes nettó eszközértéknek legalább 1% – A évente plusz tranzakciós költségek | a tanácsadást az eltöltött idő alapján számítják ki, óránként 150 és 400 CHF között.A tranzakció és a Portfólió költségei ezen felül hozzáadódnak. |
| minimális küszöbérték | 1000 CHF | 50 000 CHF | nincs, de gazdaságtalan, ha a Portfólió kb. HUF 100,000 |
| befektetési ismeretek | közepes | alacsony | magas |
| idő / erőfeszítés kötelezettségvállalás | magas | alacsony | közepes |
mint látható, mind a barkácsolás, mind a tanácsadói megközelítés megköveteli a befektetőktől, hogy bizonyos szintű ismeretekkel rendelkezzenek a befektetésről és a piacról. Ennek eredményeként, ha teljes kezdő vagy, valószínűleg a legmegfelelőbb megoldás egy szakember felvétele a Portfólió kezelésére.
számos olyan területre kell figyelni, amikor kiszervezik a befektetési menedzsert:
• a legtöbb befektetési menedzser alulteljesíti a piaci referenciaértékeket. Még a veterán csillagok is megbukhatnak ezen az akadályon, néha mélységesen.
ennek eredményeként minden befektetőnek azt javasoljuk, hogy a lehető leggyorsabban oktassák magukat, és forduljanak saját portfóliójuk kezeléséhez.
DIY: passzív vs aktív
feltételezve, hogy úgy döntött, hogy lemond a tetemes díjakat, és kezelni a portfolió magad, akkor hamarosan szembe a kérdés, hogy futtatni passzívan vagy aktívan.
passzív befektetés is ismert index befektetés. Ez azt jelenti, hogy ahelyett, hogy megpróbálja legyőzni a piaci referenciaértékeket (más néven indexeket), a befektető egyszerűen megpróbálta megismételni a teljesítményét, és elérni ugyanazt a nyereséget és veszteséget, mint az indexek. A passzív befektetés széles körben használja az indexkövető befektetési alapokat és az ETF-eket.
az aktív befektetés viszont a piaci referenciaértékeket (más néven alfákat) meghaladó hozamok elérésének gyakorlatára utal. Ez a stratégia általában magában foglalja az egyes részvények szűrését, elemzését és kiválasztását, hogy változatos, de koncentrált portfóliót hozzon létre, amely megpróbálja legyőzni a nyomon követett konkrét indexet.
aktív és passzív befektetés összehasonlítása:
| Főbb jellemzők | passzív | aktív |
| belépési küszöb | CHF-től kezdve 1000 | CHF-től kezdve 50,000 |
| tranzakciós költségek | nagyon alacsony, CHF 50 diverzifikálhatja a portfóliót több száz mögöttes részvényre. | valamivel magasabb, mivel minden egyes részvényt külön kell megvásárolni és eladni, kereskedési díjak felmerülésével. |
| kezelési költségek | alacsony, az indexalapok teljes Költségaránya (TER) ritkán haladja meg az évi 0,5% – ot. | alacsony vagy nem létező. Az egyes készletek tartása általában nem jár költségekkel. |
| befektetési ismeretek | alacsony és közepes | nagyon magas |
| gazdaságok száma | száz | általában kevesebb, mint 25 |
| a befektetési célokhoz való alkalmazkodás képessége | alacsony | magas |
teljesen nyilvánvaló, hogy ha nem rendelkezik mély befektetési ismeretekkel, kiváló pénzügyi menedzsment készségekkel, valamint nagy mennyiségű tőkéhez való hozzáféréssel, akkor a legtöbb befektetőt a passzív út folytatása szolgálná a legjobban.
passzív befektetés és a közös buktatók
nagyon könnyű azt gondolni, hogy miután több index alapot és ETF-et vásárolt, minden rendben van, és csak hátradőlhet és pihenhet. Az igazság sokkal árnyaltabb. Számos gyakori buktató van, amelyeket minden passzív befektetőnek minden áron el kell kerülnie:
• replikációs hiba – nyilvánvalónak hangzik, de ha a választott alap nem tudja pontosan megismételni az általa követett indexet, akkor nem túl hasznos. Győződjön meg róla, hogy ellenőrizze az alap eltérését az általa követett indextől. Az 1,5 százalék feletti érték elfogadhatatlan. Ezt elkerülheti, ha jó hírű alapszolgáltatót választ (pl. BlackRock).
• felejtsd el az egyensúly helyreállítását – minden Portfólió az idő múlásával eltér a céltól, és fontos az egyensúly helyreállítása annak biztosítása érdekében, hogy jó úton haladjon. Bár ez önmagában egy teljes cikk lehet, A legegyszerűbb módja annak elemzése és meghatározása, hogy az aktuális értéken alapuló eszközallokáció továbbra is összhangban van-e a céllal. Ha nem, akkor változtassa meg a kívánt allokációkra. A kiegyensúlyozást évente passzív portfólión kell végrehajtani.
legjobban teljesítő Svájci indexalapok és ETF-ek
| név | iShares MSCI Switzerland Index ETF | Pénznemrészvény Svájci frank Trust ETF | ETF fizikai svájci arany részvények ETF | első Trust Switzerland Alpha Dex alap |
| Ticker | EWL | FXF | SGOL | FSZ |
| index nyomon | MSCI Switzerland Index (NDDUSZ) | Svájci frank | az aranyrúd jelenlegi piaci ára | NASDAQ AlphaDEX |
| áttekintés | az iShares MSCI Switzerland ETF célja A svájci részvényekből álló index befektetési eredményeinek nyomon követése.
kitettséget biztosít a befektetők számára a CH nagy-és közepes méretű vállalataival szemben, és célzott hozzáférést tesz lehetővé a svájci tőzsdéhez. |
a Svájci frank árának nyomon követésére tervezték, és alkalmas a svájci franknak való közvetlen kitettséget kereső befektetők számára. | a befektetési cél a bizalom, szimbólum: SGOL, az, hogy a részvények tükrözik a teljesítményt az ár aranyrúd, mínusz a költségek a bizalom működését. A részvényeket olyan befektetők számára tervezték, akik költséghatékony és kényelmes módot akarnak az aranyba történő befektetésre. | ez a tőzsdén kereskedett alap olyan befektetési eredményeket keres, amelyek általában megfelelnek egy
részvényindexnek, a NASDAQ Alphadex-nek, a Svájci Indexnek az árának és hozamának (az alap díjai és költségei előtt). |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| hozam | 1.6% | N / A | N/A | 2.2% |
| teljesítmény (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
Hogyan válasszuk ki a saját készleteket?
ha úgy döntött, hogy kimerészkedik egyedül, és úgy gondolja, hogy megvan a képessége, hogy legyőzze a piacot, akkor a készletválasztás az Ön számára. Élvezni fogja a szabadságot, és ha meg tudná azonosítani a következő Amazon-ot (amely 1 $1997-ben több mint 1,350 $lett), akkor gazdagon jutalmazható.
figyelmeztetés: erősen javasoljuk, hogy ne fektessen tőkéjének nagy részét egyedi részvényekbe. A bizonyítékok szerint még a legprofibb befektetők is ritkán tudják legyőzni a piacot. Ha pénzkezelőként szeretné kipróbálni magát, kezdje el a biztonságosabb lehetőségeket, mint például a svájci ingatlanokba történő befektetés, és mindig emlékezzen a diverzifikációra.
a céloktól és a kockázati toleranciától függően sok különböző stílus létezik, azonban főleg 3 kategóriába sorolható:
• Értékazonosító és beszerzési készletek, amelyek a piaci értékük alatt vannak, miközben arra várnak, hogy a piac megvalósítsa valódi értékeiket.
• osztalék-növekvő osztalékhozamú részvények azonosítása és vásárlása a jövedelempotenciál maximalizálása érdekében.
* kalandos-a következő vállalat azonosítása exponenciális bevételekkel és profitpotenciállal a csecsemő szakaszában annak érdekében, hogy maximalizálja a tőkenyereséget.
a tapasztalt készletezők általában meghatározott kritériumokkal rendelkeznek (pl. piaci felső határ, osztalékhozam, jövedelemarányok), és részvényszűrő eszközöket (szűrőket) használnak a jelöltek kiválasztására. Ezután rendkívül részletes átvilágítást végeznek a nyilvánosan elérhető befektetői anyagok alapján, hogy ellenőrizzék befektetési hipotézisüket, mielőtt véleményt alkotnának. Ezután gyakran megvárják, amíg a részvény értéke vonzó számot ér el a vásárlás előtt.
