tutkittuaan viiden vuoden ajan perusteellisesti valikoitujen miljonäärien elämää finanssiasiantuntija Tom Corley tarkasteli tietojaan ja näki selkeän kuvion. ”Rich Habits” – kirjan kirjoittaja oli havainnut, että lähes kaikilla miljonääreillä oli enemmän kuin yksi tulovirta. Useimmilla oli kolme tai enemmän.
lisätutkimuksissa selvisi, että suurin osa heidän tuloistaan oli peräisin omaisuuden omistamisesta eikä työvoiman vaihtamisesta rahaan. Mutta millaisia varoja? Varallisuusomistus sisältää monia eri tyyppejä,mutta kaksi niistä hallitsee. Ne ovat:
- Kiinteistöt
- Oma pääoma (tunnetaan myös nimellä varastot-sekä yksityiset että julkiset)
tässä artikkelissa keskitymme siihen, miten onnistuneesti sijoittaa Sveitsin osakkeisiin.
osakkeet edustavat yksinkertaisesti omistusta yrityksissä. Kun ostat 100 Rochen osaketta, sinusta tulee osan Rochen laillinen osakkeenomistaja. Tämä oikeuttaa tiettyihin oikeuksiin, kuten osakaskokouksiin osallistumiseen ja yhtiötä koskevissa keskeisissä strategisissa päätöksissä äänestämiseen.
osakkeenomistajana olemisesta on myös taloudellista hyötyä: voit saada osan yhtiön vuosittain tekemästä voitosta (osinkona), mikäli yhtiön hallitus päättää maksaa voiton. Voit myös myydä osakkeesi voitolla (tai tappiolla) muille halukkaille ostajille avoimilla markkinoilla (tehden myyntivoiton tai-tappion).
koska osakkeenomistajat osallistuvat suoraan yrityksen taloudelliseen hyötyyn, he kantavat myös suurimman riskin yrityksen Selvitystilassa (esimerkiksi konkurssitilanteessa). Se tarkoittaa, että kaikki yhtiön myynnistä saatavat tulot käytetään muiden velkojien maksamiseen ensin ennen osakkeenomistajien (mahdollisten) saamista.
sijoittamalla Sveitsin parhaisiin osakkeisiin
Zürichin ja Bernin pörssissä noteerattujen satojen yhtiöiden kanssa voi olla pelottavaa päättää, mitkä osakkeet sisällytetään salkkuun. Loppujen lopuksi on tärkeää tehdä rahaa, mutta se on paljon tärkeämpää ei menetä mitään! Täällä olemme laatineet helposti seurattavan oppaan siitä, miten sijoittaa parhaisiin Sveitsin osakkeisiin.
päätä, kuinka paljon sijoitat
on monia teorioita siitä, kuinka paljon osakkeisiin kannattaa sitoutua. Jos kysyt 10 eri ammattilaiselta, saat todennäköisesti 12 erilaista vastausta.
useimmat sijoitusjohtajat neuvoisivat asiakkaitaan pyytämällä heitä sitomaan pääomaa, jota he eivät tarvitse seuraavien 5 vuoden aikana tai jotka he mielellään menettävät. Mielestämme tämä on suboptimaalinen 2 syystä:
1. Viisi vuotta on aivan liian lyhyt aika sijoittaa osakkeisiin. Olemme keskellä vuosikymmenen kestäneitä härkämarkkinoita, eikä loppua ole vieläkään näköpiirissä.
2. Sijoittajien kannustaminen miettimään ”onnellisesti rahan menettämistä” on paitsi väärin myös holtitonta. Se leimaa tehokkaasti sijoitukset lähes uhkapelaamisjärjestelmäksi ja oikeuttaa virheellisen käsityksen, jonka mukaan rahan menettäminen on osa elämää. Todellisuudessa asianmukaisen riskienhallinnan ja asianmukaisen huolellisuuden avulla sijoittajien, joilla on ylimääräistä rahaa, pitäisi odottaa paljon enemmän kuin odottamatonta.
sen sijaan on parempi aloittaa pohtimalla, kuinka paljon pääomaa ei välttämättä tarvita seuraavan 10 vuoden aikana. Vuosikymmen on todella pitkä aika ja jos et tarvitse varoja tuona aikana, mahdollisuudet ovat voit suunnitella pitkällä aikavälillä.
laske sitten tuo summa prosenttiosuutena nettovarallisuudestasi ja mieti vaistomaisesti, haluatko sijoittaa tuon osan varallisuudestasi osakemarkkinoille. Tämä toimenpide asettaa pääoman nimellisarvon oikeisiin mittasuhteisiin. Jos tunnet olosi epämukavaksi, vähennä prosenttiosuus tasolle, jolla olet tyytyväinen.
avaa välitystili
se voi kuulostaa itsestään selvältä, mutta parhaat sijoitusideasi eivät lähde lentoon, ellei joku ole halukas helpottamaan ja toteuttamaan kauppaa. Siihen tarvitaan osakevälitystili.
onneksi tavarapalveluna välityspalveluja on sekä runsaasti että kilpailukykyisesti hinnoiteltuja. Mahdollisuudet ovat, paikallinen pankki tarjoaa tällaisen tuotteen ja yksinkertainen online-sovellus rinnalla henkilöllisyystodistus ja osoite ovat yleensä riittävät avata yksi. Vaihtoehtoisesti on olemassa omistautuneita osakevälityspalvelun tarjoajia (esim. Interactive Brokers), jotka tarjoavat ei-frill edullisia itsepalveluja. Ne voivat olla edullinen ja tehokas ratkaisu monille sijoittajille.
koska tilillä on jossain vaiheessa huomattava määrä käteistä, on syytä varmistaa, että tilisi on vakuutettu Sveitsin talletussuojajärjestelmässä siinä epätodennäköisessä tapauksessa, että välittäjäsi lopettaa toimintansa.
jos asut Sveitsin ulkopuolella, tarkista paikalliselta välittäjältäsi, tarjoavatko he kauppoja Sveitsin osakkeilla, kuten EU: n ja OECD-maiden arvostetuimmat välittäjät tekevät.
hoidettavaksi vai hoidettavaksi?
tulee kohta, joka jokaisen sijoittajan on kohdattava: hoidanko salkkua itse vai ulkoistanko sen ammattilaiselle?
sijoitussalkun hallinnointiin on 3 keskeistä tapaa ja tutkimme jokaisen hyvät ja huonot puolet.
| menetelmä | DIY (tai vain toteutus) | harkinnanvarainen johtaminen | neuvoa-antava |
| yleiskatsaus | olet vastuussa kaikesta salkkusi kaupankäynnistä ja hallinnosta. Välittäjä yksinkertaisesti suoritetaan kaupankäynnin ohjeet. | välittäjällä (tai sijoituspäälliköllä) on täysi mandaatti sijoittaa varansa oman harkintansa mukaan sovittujen parametrien mukaisesti. | sijoituspäällikkösi tarjoaa tutkimusta ja neuvoja sinua kiinnostavista asioista. Sinulla säilyy lopullinen kaupankäynnin päätöksenteko ja auktoriteetti. |
| Ultimate trading authority | You | Investment manager | You |
| kulut | transaktiokulut + tutkimuskustannukset + aikasi. Yleensä ei saa ylittää 0.5% koko omaisuudestasi vuodessa. | vähintään 1% kokonaisnettoarvosta vuodessa lisättynä transaktiokustannuksilla | neuvonta lasketaan käytetyn ajan perusteella, joka vaihtelee 150 Sveitsin frangista 400 Sveitsin frangiin tunnissa.Tämän päälle lisätään transaktio-ja salkkukulut. |
| vähimmäiskynnys | CHF 1,000 | CHF 50,000 | ei kuitenkaan taloudellinen, jos salkku on alle n. CHF 100,000 |
| tieto sijoituksista | keskitaso | Alhainen | Korkea |
| aika / ponnistus sitoutuminen | Suuri | Alhainen | keskisuuri |
kuten näette, sekä DIY että neuvoa-antava lähestymistapa edellyttävät sijoittajilta tietynlaista tietämystä sijoittamisesta ja markkinoista. Tämän seurauksena, jos olet täydellinen noviisi, palkkaamalla ammattilainen hallita salkun on luultavasti sopivin ratkaisu.
on useita aloja, joihin kannattaa kiinnittää huomiota ulkoistettaessa sijoituspäällikölle:
• useimmat sijoituspäälliköt eivät suoriudu markkinoiden vertailuarvoista. Jopa veteraanitähdet voivat epäonnistua siinä esteessä, joskus jopa surkeasti.
* Sijoitusmaksuilla voi olla valtava hidaste suorituskykyyn, kun ne kasvavat ajan myötä.
• sijoitusjohtajien keskeinen kannustin on kerätä palkkioita itselleen. Hyvän palvelun ja suorituskyvyn tarjoaminen on todennäköisesti sivutuote monille heistä.
tämän vuoksi suosittelemme kaikkia sijoittajia kouluttautumaan mahdollisimman nopeasti ja ryhtymään hoitamaan salkkujaan itse.
DIY: passive vs active
olettaen, että olet päättänyt luopua muhkeista palkkioista ja hallita salkkua itse, joudut pian pohtimaan, hoidatko sitä passiivisesti vai aktiivisesti.
passiivista sijoittamista kutsutaan myös indeksisijoittamiseksi. Se tarkoittaa, että sen sijaan, että sijoittaja olisi yrittänyt päihittää markkinoiden vertailuarvot (tunnetaan myös indekseinä), se on yksinkertaisesti yrittänyt toistaa tuloksensa ja saavuttaa saman voiton ja tappion tason kuin indeksit. Passiivinen sijoittaminen hyödyntää laajasti indeksejä jäljittäviä sijoitusrahastoja ja ETF-rahastoja.
aktiivisella sijoittamisella taas tarkoitetaan käytäntöä, jossa pyritään saamaan tuottoa, joka ylittää markkinoiden vertailuarvot (tunnetaan myös nimellä alphas). Tämä strategia sisältää yleensä seulonta, analysointi ja poiminta yksittäisten osakkeiden luoda monipuolinen mutta keskittynyt portfolio, joka puolestaan yrittää päihittää tietyn indeksin seurataan.
aktiivisen ja passiivisen sijoittamisen Vertailu:
| Avainominaisuudet | passiivinen | Aktiivinen |
| kynnys | alkaen CHF 1000 | alkaen CHF 50,000 |
| transaktiokustannukset | hyvin alhaiset, 50 Sveitsin frangia voi monipuolistaa salkkua sadoiksi kohde-etuutena oleviksi osakkeiksi. | hieman korkeampi, koska jokainen osake on ostettava ja myytävä yksittäin, mistä aiheutuu kaupankäyntikuluja. |
| hallintokulut | alhaiset, indeksirahastojen kokonaiskulusuhde (TER) harvoin ylittää 0,5% vuodessa. | vähäisestä olemattomaan. Yksittäisten varastojen pitämisestä ei yleensä aiheudu kustannuksia. |
| Sijoitustuntemus | alhainen tai keskisuuri | erittäin korkea |
| tilojen lukumäärä | satoja | yleensä vähemmän kuin 25 |
| kyky räätälöidä sijoitustavoitteiden mukaan | Alhainen | Korkea |
on aivan selvää, että jos sinulla on syvä sijoitusosaaminen, on erinomainen taloushallinnon taitoja sekä pääsy suuri määrä pääomaa, useimmat sijoittajat olisi parasta jatkaa passiivinen reitti.
passiivinen sijoittaminen ja yhteiset sudenkuopat
on hyvin helppo ajatella, että kun on ostanut useita indeksirahastoja ja ETF: iä, kaikki on hyvin ja voi vain rentoutua. Totuus on paljon vivahteikkaampi. On olemassa useita yleisiä sudenkuoppia, joita jokaisen passiivisen sijoittajan tulisi välttää hinnalla millä hyvänsä:
• Replikointivirhe – se kuulostaa ilmeiseltä, mutta jos valitsemasi rahasto ei pysty tarkasti monistamaan seuraamaansa indeksiä, se ei ole kovin hyödyllinen. Tarkista rahaston poikkeama sen jäljittämästä indeksistä. Kaikki yli 1,5 prosenttia ei ole hyväksyttävää. Voit välttää tämän valitsemalla hyvämaineisen rahastontuottajan (esim.BlackRock).
• spiraling costs – believe it or not, some index funds or ETF carry pretty mousty costs, like this one. 0,8% TER on 10-kertainen verrattuna yleiseen s&P500-indeksirahastoon ja palkkioiden vaikutus voimistuu vuosien mittaan, mikä hidastaa suoritusta. Tämän seurauksena varmista, että todella ymmärrät tavoitteen rahasto palvelee salkun ennen ostamista ja aina, kun olet epävarma, vain ostaa halpa yleinen all-share index fund/ETF.
• unohda tasapainottaminen – jokainen salkku poikkeaa tavoitetavoitteesta ajan kuluessa ja on tärkeää tasapainottaa, jotta se pysyy oikealla tiellä. Vaikka tämä voi olla kokonainen artikkeli itselleen, helpoin tapa on analysoida ja selvittää, onko nykyarvoon perustuva omaisuuserien allokaatio edelleen tavoitteen mukainen. Jos ei, niin muuta se halutuille määrärahoille. Passiivinen salkku olisi tasapainotettava vuosittain.
parhaiten menestyneet Sveitsin indeksirahastot ja ETF: t
| nimi | iShares MSCI Switzerland Index ETF | CurrencyShares Swiss frangi Trust ETF | ETF Physical Swiss Gold Shares ETF | First Trust Switzerland Alpha Dex Fund |
| Tikari | EWL | FXF | SGOL | FSZ |
| Index tracked | MSCI Switzerland Index (NDDUSZ) | Sveitsin frangi | kultaharkkojen käypä markkinahinta | NASDAQ AlphaDEX |
| yleiskatsaus | iShares MSCI Switzerland ETF pyrkii seuraamaan sveitsiläisistä osakkeista koostuvan indeksin sijoitustuloksia.
se antaa sijoittajille riskin CH: n suurista ja keskisuurista yrityksistä ja mahdollistaa kohdennetun pääsyn Sveitsin osakemarkkinoille. |
suunniteltu seuraamaan Sveitsin frangin hintaa ja sopii sijoittajille, jotka etsivät suoraa sijoituspaikkaa Sveitsin frangista. | rahaston sijoitustavoite, symboli: SGOL, on, että osakkeet kuvastavat kultaharkkojen hinnan kehitystä vähennettynä rahaston toiminnasta aiheutuvilla kuluilla. Osakkeet on suunniteltu sijoittajille, jotka haluavat kustannustehokkaan ja kätevän tavan sijoittaa kultaan. | tämä pörssilistattu rahasto etsii sijoitustuloksia, jotka vastaavat yleensä Nasdaq AlphaDEX®
Sveitsi-indeksiksi kutsutun osakeindeksin hintaa ja tuottoa (ennen rahaston palkkioita ja kuluja). |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| Yield | 1.6% | 2.2% | ||
| suorituskyky (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
Miten valita omat varastot?
jos olet päättänyt lähteä soolouralle ja uskot, että sinulla on taitoa voittaa markkinat, niin varastokeräily on sinua varten. Voit nauttia erilaisia vapauden ja jos voisit tunnistaa seuraavan Amazon (joka kääntyi $1 vuonna 1997 yli $1,350 tänään), niin voit olla runsaasti palkitaan.
Varoitus: suosittelemme vahvasti, ettet investoi suurta osaa pääomastasi yksittäisiin osakkeisiin. Todisteiden mukaan ammattimaisimmatkin sijoittajat harvoin pystyvät voittamaan markkinoita. Jos haluat kokeilla itse rahaa johtaja, aloita turvallisempia vaihtoehtoja, kuten investoimalla Sveitsin kiinteistöihin ja aina muistaa monipuolistaa.
on olemassa monia eri tyylisuuntia riippuen tavoitteista ja riskinsietokyvystä, mutta se voidaan jakaa pääasiassa kolmeen luokkaan:
• arvo – osakkeiden tunnistaminen ja ostaminen, jotka ovat niiden luontaisen markkina-arvon alapuolella, samalla kun odotetaan markkinoiden realisoivan niiden todelliset arvot.
• osinko – osinkojen tunnistaminen ja ostaminen osinkotuottoa kasvattavalla osinkotuotolla tuottopotentiaalin maksimoimiseksi.
• seikkailunhaluinen – tunnistaa seuraavan yrityksen, jolla on kasvamisvaiheessa eksponentiaaliset tulot ja voittopotentiaali, jotta pääomatulot saataisiin maksimoitua.
kokeneilla stockpickereillä on yleensä määritellyt kriteerit (esim.markkinakatto, osinkotuotto, tuottosuhteet), ja he käyttävät osakkeiden seulontavälineitä (screenereitä) ehdokkaiden nimeämiseen. Sen jälkeen ne suorittavat erittäin yksityiskohtaisen due diligence-tarkastuksen, joka perustuu julkisesti saatavilla olevaan sijoittajamateriaaliin, varmistaakseen sijoitushypoteesinsa ennen näkemyksen muodostamista. Silloin he usein odottavat, kunnes osakkeen arvo on saavuttanut houkuttelevan määrän ennen ostoa.
