Escrito por: Winie Ao*
Dinero, dinero, dinero, debe ser divertido, en el mundo del hombre rico.
I. INTRODUCCIÓN
Para una posible quiebra, la noción de «dinero» está lejos de ser divertida. De hecho, es su propia sangre vital, la fuente de su preocupación y alegría. Para brindar cierta seguridad y claridad a las personas que puedan tener preocupaciones sobre una quiebra inminente, este artículo describirá las consecuencias generales de la quiebra en Singapur. En el camino, proporcionará algunas soluciones prácticas para sacar lo mejor de tal situación y también mitigar las dificultades de la bancarrota.
II. DISCUSIÓN
La deuda, como sabemos, es parte integral de la edad adulta. De hecho, ya sea el dinero que puede necesitar pedir prestado a otros a veces, o el dinero que su amigo paga (primero) cuando ordena su parte de comida, la deuda juega un papel importante, reduciendo los costos de transacción (ya sea en términos de tiempo y/o dinero) en un mundo cada vez más comercializado. Sin embargo, no todas las deudas lo exponen al riesgo de ser declarado en quiebra. En virtud del artículo 61 de la Ley de quiebras («BA»), solo se puede presentar una solicitud de quiebra cuando la deuda ha vencido y es de al menos 15.000 dólares. En tal caso, sus acreedores existentes (e incluso usted) pueden optar por presentar una solicitud de quiebra para declarar su quiebra. Entonces, ¿qué pasa después?
A. EVITACIÓN DE DEMANDAS Y DEMANDAS DE REEMBOLSO
Una vez que se declara en quiebra, los acreedores existentes no pueden emprender acciones legales para reclamar la deuda en su contra. Además, no necesita acceder a ninguna demanda de reembolso de sus acreedores. En su lugar, los arreglos de pago para los quebrados se adaptan a sus capacidades financieras por un Cesionario Oficial («OA»), que es un funcionario público encargado de supervisar a las personas durante su bancarrota, lo que lo alivia de las demandas de sus acreedores. Sin embargo, dejando de lado tales beneficios, usted debe estar mentalmente preparado para los cambios drásticos en su estilo de vida que serán causados por la bancarrota.
B. CONTRIBUCIONES MENSUALES
Por ejemplo, durante la quiebra, se le pedirá que realice un cierto número de contribuciones mensuales («contribuciones objetivo») para ser elegible para la descarga. Cada contribución debe ser una cantidad razonable determinada por el OA en función de varios factores: por ejemplo, los ingresos y credenciales de usted y su cónyuge (si los hubiera), los gastos estimados de su hogar y las condiciones económicas prevalecientes.
C. VENTA DE ACTIVOS
El OA también venderá sus activos y distribuirá el producto entre sus acreedores existentes. Esto podría incluir prácticamente todos los artículos de valor que pueda poseer, incluso posibles propiedades en el extranjero. Si oculta, elimina o se fuga con dichos activos o falsifica registros relacionados, se le puede encontrar penalmente responsable. Esto significa que puede ser multado con hasta 1 10,000 y/o encarcelado por hasta 3 años. Por lo tanto, debe revelar todas sus propiedades al OA, incluso aquellas que potencialmente pueda poseer, y no intentar desperdiciar silenciosamente esos activos.
Sin embargo, el AA no venderá» activos protegidos». Los «activos protegidos» son elementos esenciales para sus necesidades comerciales o domésticas, como el dinero del Fondo Central de Previsión o los apartamentos de la Junta de Desarrollo de Viviendas. Estos se conservan para evitar que se quede paralizado por la bancarrota, para que siga siendo capaz de mantener su mantenimiento. Desafortunadamente, estos activos a menudo son minoritarios. Por lo tanto, una vez en bancarrota, debe estar mentalmente preparado para despedirse de la mayoría de sus pertenencias, incluidas obras de arte, muebles, regalos y, desafortunadamente, incluso cosas de valor sentimental.
D. CONDUCTA RESTRINGIDA
La conducta cotidiana de una quiebra también está sujeta en gran medida a restricciones en virtud del BA. Por ejemplo, se pueden imponer multas y encarcelamiento si los quebrados juegan u obtienen un crédito de al menos 1 1,000 sin revelar su estado de bancarrota. Participar en la administración de un negocio («restricción de negocios») y viajar («restricción de viajes») también requerirá el permiso de la OA. Del mismo modo, los quebrados no singapurenses deben permanecer en Singapur. Entonces se preguntará: ¿cómo puedo mejorar mis posibilidades de obtener aprobación para viajar o administrar mi negocio?
La respuesta en última instancia radica en el cumplimiento. La restricción de negocios impide que los directores y gerentes en quiebra exploten potencialmente las estructuras corporativas para sus propios fines indebidos. Por lo tanto, si coopera activamente con el OA y hace todo lo posible para saldar sus deudas, el OA podría considerarlo lo suficientemente confiable como para administrar un negocio. Aunque el AA también considera las dificultades potenciales que usted y su negocio pueden enfrentar, el cumplimiento de las instrucciones del AA es el factor más destacado dentro de su control. Por lo tanto, debe cooperar con el AA enviando documentos a tiempo y presentando debidamente las solicitudes para administrar su negocio. Esto probablemente aumentará sus posibilidades de obtener la aprobación pertinente. Del mismo modo, como las restricciones de viaje protegen contra la dispersión de los activos de una quiebra en el extranjero, tales permisos se otorgan más fácilmente a los quebrados cooperativos. Estas aprobaciones podrían incluso ser automáticas para el más bien comportado de los quebrados.
Finalmente, incluso si está insatisfecho con la negativa del AA a conceder el permiso, es mejor pedir al tribunal que revise la decisión del AA en lugar de ignorar las restricciones por completo. Esto se debe a que una violación de las restricciones impuestas bajo el BA podría atraer sanciones penales y dificultar la obtención de aprobación en el futuro.
E. OBTENCIÓN DE LA BAJA
Los grilletes y dificultades de la bancarrota, sin embargo, en su mayoría serán liberados al ser dados de alta. Aunque es posible que los quebrados aún necesiten colaborar con el OA para pagar cualquier deuda pendiente después de la descarga, generalmente se liberan de las restricciones de BA. Como un lado, curiosamente, la descarga es comúnmente malinterpretada para ser automática después de la marca de tres años en bancarrota. En realidad, sólo será concedida por la Fiscalía o el Tribunal Superior, una vez que se cumplan ciertas condiciones.
(1) DESCARGA POR CERTIFICACIÓN DE LA OA
Una quiebra por primera vez cuyas deudas probadas no excedan de 5 500,000 puede ser liberada por la OA al menos de tres a siete años después de haber sido declarada en bancarrota. En contraste, una quiebra repetida requiere al menos de cinco a nueve años. Dentro de este intervalo, los quebrados que hayan reembolsado la totalidad de sus contribuciones previstas serán dados de alta antes: de tres a cinco años para los reincidentes, y de cinco a siete años para los reincidentes. Por lo tanto, el reembolso consistente de sus contribuciones objetivo podría acelerar significativamente su liberación de la bancarrota.
(2) DESCARGA POR ORDEN DEL TRIBUNAL SUPERIOR
Alternativamente, una quiebra cuyas deudas probadas excedan de 5 500,000 puede solicitar al Tribunal Superior que le conceda una Orden de descarga. El Tribunal Superior tomará una decisión después de sopesar los intereses tanto del quebrado como de sus acreedores. A este respecto, en general, el tribunal se mostrará reacio a despedir a los que hayan infringido las restricciones de BA, ya que estos pueden negarse a cooperar con el OA y suspender los esfuerzos de reembolso después de la baja. Por otra parte, el tribunal también puede empatizar con los mayores quebraderos de cabeza y, por lo tanto, liberarlos, debido a las dificultades de mantener el reembolso a su edad.
F. ASUNTOS POSTERIORES A LA QUIEBRA
Sin embargo, incluso si se concede la liberación, puede no ser absoluta. Por ejemplo, el tribunal aún puede requerir que usted entregue las propiedades recién adquiridas al OA para su posterior distribución a los acreedores si todavía hay deuda pendiente después de la descarga. Esto significa que el OA tiene control sobre sus propiedades recién adquiridas y puede venderlas para satisfacer sus deudas pendientes. Si no está de acuerdo con tales condiciones, primero debe consultar al OA antes de presentar una solicitud ante el tribunal, a fin de determinar la viabilidad de sus inquietudes. Esto ayudaría invariablemente a ahorrar tiempo y costos para todas las partes involucradas.
Por desgracia, incluso después de la baja, el estigma de la bancarrota puede continuar por mucho tiempo. Los quebrados dados de baja que han pagado por completo sus contribuciones objetivo solo pueden tener sus registros de bancarrota eliminados cinco años después de su alta. De lo contrario, para otros quebrados dados de alta que no han pagado sus contribuciones, estos registros son permanentes. Estos registros de acceso público pueden ser una señal de alerta potencial para futuros empleadores y acreedores por igual y también podrían atraer el estigma social.
IV. CONCLUSIÓN
Las pesadillas de la bancarrota pueden parecer interminables. Desde la serie de restricciones que rigen la conducta diaria hasta el requisito estresante de las contribuciones mensuales, la bancarrota sin duda será un período de impuestos tanto para el quebrado como para sus seres queridos. Además, los efectos de largo alcance e impredecibles de la quiebra posterior a la aprobación de la gestión también podrían aumentar sus preocupaciones.
Sin embargo, todavía hay esperanza de un futuro más brillante. Dado el enfoque de rehabilitación del BA, el OA y el tribunal considerarán varios factores que afectarían sus capacidades y necesidades financieras en sus decisiones para permitir mejor su recuperación financiera. Además, el comportamiento cooperativo, como el cumplimiento de los requisitos de procedimiento y el mantenimiento de los esfuerzos de reembolso, podría darle derecho a más subsidios. Esto puede incluir administrar un negocio, viajar o incluso acelerar su alta. Por lo tanto, la bancarrota, aunque dolorosa, no es imposible de sobrevivir.
En última instancia, la ley solo lo ayudará tanto como usted se ayude a sí mismo. Aunque el BA permite cierta indulgencia para guiar al quebrado hacia la recuperación dependiendo de su situación, las personas en bancarrota harían bien en recordar que se deben ganar segundas oportunidades, aunque sean posibles.
*Escrito por: Winie Ao, Año 4 LL.B. Licenciatura, Facultad de Derecho de la Universidad de Administración de Singapur. Editado por Victoria Ang, Año 3 LL.B. Licenciatura, Facultad de Derecho de la Universidad de Administración de Singapur.
Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye asesoramiento u opinión legal. Lexicon y sus miembros no asumen responsabilidad, y no serán responsables, ante ninguna persona con respecto a este artículo. En particular, este artículo no aborda las modificaciones que la Ley COVID-19 (Medidas Temporales) de 2020 hace a la Ley de Quiebras.
«Dinero, Dinero, Dinero» de ABBA.
Ley de quiebras (Cap 20, 2009 Rev Ed) («BA»).
Id, en el artículo 57, apartado 1, letra a).
Id, en el artículo 58, apartado 1, letra a).
Id, en s 64.
Id, en s 20.
Id, en s 21.
Id, en s 86A.
Id, en s 86A (2).
Id, en el artículo 78 1).
Jeyaretnam Joshua Benjamin v Indra Krishnan 1 SLR (R) 395 («Jeyaretnam») at .
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Id, en s 146.
Id, en el artículo 78 2).
AVM v AWH 4 SLR 1274 at .
BA, supra n 2, en s 143.
Id, en el artículo 141, apartado 1, letra a).
Ley de sociedades (Cap 50, 2006 Rev Ed) («CA»), art.148 1).
BA, supra n 2, en s 131 1) b); véase también Fiscalía c. Chee Soon Juan SGDC 183, en .
Yap Guat Beng c. Fiscal 2 SLR 689 at -.
Kala Anandarajah, Corporate Governance-Practice and Issues (Publicación académica, 2010), párr.05-049.
Id, en el apartado 05-048.Debates Parlamentarios de Singapur, Informe Oficial (19 de enero de 2009), vol. 85, col 1157(Profesor de la Assoc Ho Peng Kee; Ministro Superior de Estado de Derecho); véase también Ganesh s/o M Sinnathamby v Public Prosecutor 1 SLR (R) 495, at .
El Fiscal contra Mohamed Mansoor SGDC 152 at .
BA, supra n 2, en s 31.
Por ejemplo, la restricción de viaje en virtud del artículo 131, apartado 1, letra b), del BA solo se aplica «cuando una quiebra no ha obtenido la exoneración» y la restricción comercial en virtud del artículo 148 de la CA solo se aplica a una «quiebra sin cobrar».
Debates Parlamentarios de Singapur, Informe Oficial (10 de marzo de 2004), vol. 77, col 1044 (Prof. Jayakumar).
BA, supra n 2, en s 125.
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Sitio Web del Ministerio de Derecho, «Declaración de Quiebra» <https://io.mlaw.gov.sg/bankruptcy/information-for-bankrupts/discharge-from-bankruptcy/> («Discharge from Bankruptcy») (consultado el 12 de julio de 2020).
BA, supra n 2, en s 125 2) a).
Id, en el artículo 125, apartado 2, letra b).
Id, en el artículo 125, apartado 2, letra a).
Id, en el artículo 125, apartado 2, letra b).
Declaración de quiebra, supra n 33.
BA, supra n 2, en s 124.
Jeyaretnam, supra n 11, at .
Id, at -.
Id, at .
BA, supra n 2, en s 124 (3) (c); véase también Lim Lye Hiang v Official Assignee 1 SLR 228 («Lim Lye Hiang») en -.
Lim Lye Hiang, supra n 43, at .
Id, at .
Ibíd.
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Véase Kee Oon, » Alternatives to bankruptcy – The Debt Repayment Scheme («DRS»)» (2008) 20 SAcLJ 541 en .
Comunicado de Prensa del Ministerio de Derecho, «Un Marco de Quiebra más Rehabilitador entrará en vigor a partir del 1 de agosto» (27 de julio 2016) <https://www.mlaw.gov.sg/news/press-releases/more-rehabilitative-bankruptcy-framework–to-take-effect-from-1-> (consultado el 6 de julio de 2020).
