Después de cinco años de investigación en profundidad sobre las vidas de millonarios variados, el experto en finanzas Tom Corley analizó sus datos y vio un patrón claro. El autor de «Hábitos ricos», había descubierto que casi todos los millonarios tenían más de un flujo de ingresos. La mayoría de ellos tenían tres o más.
Tras una investigación más detallada, se descubrió que la mayor parte de sus ingresos provenían de la propiedad de activos en lugar de intercambiar mano de obra por dinero. ¿Pero qué clase de activos? La propiedad de activos incluye muchos tipos diferentes, pero dos de ellos dominan. Lo son:
- Bienes raíces
- Acciones (también conocidas como acciones, tanto privadas como públicas)
En este artículo, nos centraremos en cómo invertir con éxito en acciones suizas.
Las acciones simplemente representan la propiedad en las empresas. Cuando compra 100 acciones de Roche, se convierte en accionista legal de parte de Roche. Esto le da derecho a ciertos derechos, por ejemplo, asistir a reuniones de accionistas y votar en decisiones estratégicas clave relacionadas con la empresa.
También hay beneficios económicos al ser accionista: puede recibir parte de los beneficios que la compañía obtiene cada año (en forma de dividendo), si la junta directiva de la compañía decide hacer un pago. También puede vender sus acciones con ganancias (o pérdidas) a otros compradores dispuestos en el mercado abierto (obteniendo ganancias o pérdidas de capital).
Por último, dado que los accionistas participan directamente en el beneficio económico de una empresa, también son los que corren mayor riesgo en caso de liquidación de la empresa (por ejemplo, en caso de quiebra). Significa que cualquier producto de la venta de la empresa se utilizará para pagar a otros acreedores primero antes de llegar a los accionistas (si los hubiera).
Invertir en las mejores acciones suizas
Con los cientos de empresas que cotizan en bolsas de Zúrich y Berna, puede ser desalentador decidir qué acciones incluir en su cartera. Después de todo, es importante ganar dinero, ¡pero es mucho más crucial no perder ninguno! Aquí hemos compuesto una guía fácil de seguir sobre cómo invertir en las mejores acciones suizas.
Decida cuánto invertir
Hay muchas teorías sobre la cantidad de capital que debe comprometer en el mercado de valores. Si preguntas a 10 profesionales diferentes, es probable que obtengas 12 respuestas diferentes.
La mayoría de los gestores de inversiones aconsejarían a sus clientes pidiéndoles que comprometieran capital que no necesitarán durante los próximos 5 años o que estarán felices de perder. Creemos que esto es subóptimo por 2 razones:
1. Cinco años es un horizonte de tiempo demasiado corto para invertir en acciones. Estamos en medio de un mercado alcista de una década y el final aún no está a la vista.
2. Alentar a los inversores a pensar en «perder dinero felizmente» no solo es incorrecto, sino también imprudente. De hecho, está enmarcando la inversión como un esquema de juego y legitimando el concepto erróneo de que perder dinero es parte de la vida. En realidad, con un control de riesgos adecuado y la debida diligencia, los inversores con efectivo sobrante deberían esperar mucho más que lo inesperado.
En cambio, es mejor comenzar considerando la cantidad de capital que puede no ser necesaria en los próximos 10 años. Una década es mucho tiempo y si no necesita los fondos durante ese tiempo, es probable que pueda planificar a largo plazo.
Luego calcule esa cantidad como un porcentaje de su patrimonio neto y piense instintivamente si se siente cómodo comprometiendo esa parte de su riqueza en el mercado de valores. Este ejercicio pone en perspectiva el valor nominal del capital. Si se siente incómodo, reduzca el porcentaje a un nivel con el que se sienta cómodo.
Abrir una cuenta de corretaje
Puede sonar obvio, pero sus mejores ideas de inversión no despegarán a menos que alguien esté dispuesto a facilitar y ejecutar la operación. Para eso, necesita una cuenta de corretaje de acciones.
Afortunadamente, como servicio de productos básicos, los servicios de corretaje son abundantes y tienen un precio competitivo. Lo más probable es que su banco local ofrezca un producto de este tipo y una simple solicitud en línea junto con su prueba de identidad y dirección generalmente son suficientes para abrir una. Alternativamente, hay proveedores de servicios de corretaje de acciones dedicados (p. ej. Corredores interactivos) que proporcionan autoservicios de bajo costo sin adornos. Pueden ser una solución asequible y eficaz para muchos inversores.
Dado que tendrá una cantidad significativa de efectivo en la cuenta en un momento u otro, es prudente asegurarse de que su cuenta esté asegurada con el sistema de seguro de depósitos suizo en el improbable caso de que su corredor cierre el negocio.
Si vive fuera de Suiza, simplemente consulte con su corredor local para ver si ofrecen operaciones con acciones suizas como lo hacen los corredores de mayor reputación en los países de la UE y la OCDE.
Para administrar o para ser administrado?
Llegará un punto que todos los inversores tendrán que enfrentar: ¿administro la cartera yo mismo o debo subcontratar a un profesional?
Hay 3 formas clave de administrar una cartera de inversiones y exploraremos los pros y los contras de cada una.
| Método | BRICOLAJE (o solo ejecución) | Gestión discrecional | Asesoramiento |
| Descripción general | Usted es responsable de toda la gestión comercial y administrativa de su cartera. Su corredor simplemente ejecutó sus instrucciones de trading. | Su corredor (o administrador de inversiones) tiene el mandato completo de invertir sus activos a su discreción, sujeto a los parámetros acordados. | Su gestor de inversiones le proporciona investigación y asesoramiento sobre las áreas que le interesan. Usted conserva la máxima autoridad y toma de decisiones comerciales. |
| Máxima autoridad de comercio de | Usted | gestor de Inversiones | Usted |
| Costos | los costos de Transacción + costo de investigación + su tiempo. Por lo general, no debe exceder de 0.5% de sus activos totales por año. | Al menos el 1% de su valor neto total de activos por año más los costos de transacción | El asesoramiento se calcula sobre la base del tiempo empleado, que oscila entre 150 y 400 francos suizos por hora.Los costos de transacción y de cartera se suman a eso. |
| Umbral mínimo | CHF 1,000 | CHF 50,000 | Ninguno pero antieconómico si la cartera es inferior a aprox. CHF 100,000 |
| Conocimiento de la inversión | Media | Baja | Alta |
| Compromiso de tiempo / esfuerzo | Alto | Bajo | Medio |
Como puede ver, tanto el bricolaje como el enfoque de asesoramiento requieren que los inversores tengan un cierto nivel de conocimiento sobre la inversión y el mercado. Como resultado, si eres un completo novato, contratar a un profesional para administrar la cartera es probablemente la solución más adecuada.
Hay varias áreas a las que debe prestar atención al subcontratar a un administrador de inversiones:
• La mayoría de los administradores de inversiones tienen un rendimiento inferior a los parámetros de referencia del mercado. Incluso las estrellas veteranas pueden fallar ese obstáculo, a veces abismalmente.
* Las tarifas de inversión pueden tener una tremenda carga en el rendimiento cuando se combinan con el tiempo.
* El incentivo clave de los gestores de inversiones es generar comisiones por sí mismos. Proporcionar un buen servicio y rendimiento es probable que sea un subproducto para muchos de ellos.
Como resultado, recomendamos encarecidamente a todos los inversores que se eduquen lo más rápido posible y que recurran a administrar sus carteras por sí mismos.
BRICOLAJE: pasivo vs activo
Suponiendo que haya decidido renunciar a las elevadas tarifas y administrar la cartera usted mismo, pronto se enfrentará a la pregunta de si debe ejecutarla de forma pasiva o activa.
La inversión pasiva también se conoce como inversión de índice. Significa que en lugar de intentar superar los índices de referencia del mercado (también conocidos como índices), un inversor simplemente trató de replicar su rendimiento y lograr el mismo nivel de ganancias y pérdidas que los índices. La inversión pasiva hace un amplio uso de fondos mutuos y ETF de seguimiento de índices.
La inversión activa, por otro lado, se refiere a la práctica de tratar de lograr rendimientos que estén por encima de los puntos de referencia del mercado (también conocidos como alfas). Esta estrategia generalmente implica la selección, el análisis y la selección de acciones individuales para crear una cartera diversa pero concentrada que, a su vez, intenta superar el índice específico que se está rastreando.
Comparación de inversiones activas y pasivas:
| Rasgos clave | Pasivo | Activo |
| Umbral de entrada | A partir de CHF 1,000 | A partir de CHF 50,000 |
| Costos de transacción | Muy bajos, CHF 50 puede diversificar la cartera en cientos de acciones subyacentes. | Ligeramente superior, ya que cada acción debe comprarse y venderse individualmente, incurriendo en cargos de negociación. |
| Costes de gestión | Bajo, el Ratio de Gasto Total (TER) de los fondos indexados rara vez supera el 0,5% anual. | Bajo o inexistente. Por lo general, mantener existencias individuales no conlleva ningún costo. |
| Conocimiento de inversión | Bajo a medio | Muy alto |
| Número de explotaciones | Cientos | Generalmente inferior a 25 |
| Capacidad de adaptarse a los objetivos de inversión | Bajo | Alto |
Es bastante evidente que a menos que posea un profundo conocimiento de inversión, tenga excelentes habilidades de gestión financiera y tenga acceso a una gran cantidad de capital, la mayoría de los inversores se beneficiarían mejor si siguieran la ruta pasiva.
Inversión pasiva y las trampas comunes
Es muy fácil pensar que una vez que haya comprado varios fondos de índice y ETFs, todo está bien y puede sentarse y relajarse. La verdad es mucho más matizada. Hay varios escollos comunes que todo inversor pasivo debe evitar a toda costa:
* Error de replicación: suena obvio, pero si su fondo elegido no puede replicar con precisión el índice que está rastreando, entonces no es muy útil. Asegúrese de verificar la desviación del fondo del índice que está rastreando. Cualquier porcentaje superior al 1,5% es inaceptable. Puede evitar esto eligiendo un proveedor de fondos de buena reputación (por ejemplo, BlackRock).
• Costos en espiral: lo creas o no, algunos fondos de índice o ETF conllevan costos bastante elevados, como este. El 0,8% TER es 10 veces el de un fondo de índice genérico S&P500 y el efecto de las tarifas se agravará a lo largo de los años, arrastrando el rendimiento. Como resultado, asegúrese de comprender realmente el objetivo al que sirve el fondo en la cartera antes de comprar y, en caso de duda, compre un fondo/ETF con índice de acciones genérico barato.
• Olvídese de reequilibrar: cada cartera se desviará del objetivo objetivo a medida que pase el tiempo y es importante reequilibrar para garantizar que se mantenga en el buen camino. Si bien esto puede ser un artículo completo en sí mismo, la forma más fácil es analizar y determinar si la asignación de activos basada en el valor actual sigue en línea con el objetivo. Si no, cámbielo a las asignaciones deseadas. El reequilibrio debe realizarse anualmente en una cartera pasiva.
Fondos de índice y ETFS suizos de mejor rendimiento
| Nombre | iShares MSCI Switzerland Index ETF | CurrencyShares Swiss Franc Trust ETF | ETF físico Swiss Gold Shares ETF | First Trust Switzerland Alpha Dex Fund |
| Ticker | EWL | FXF | SGOL | FSZ |
| Índice con seguimiento | Índice MSCI Suiza (NDDUSZ) | Franco suizo | Precio de mercado actual del lingote de oro | NASDAQ AlphaDEX |
| Descripción general | El ETF iShares MSCI Switzerland busca rastrear los resultados de inversión de un índice compuesto por acciones suizas.
Da a los inversores exposición a grandes y medianas empresas en CH y permite un acceso específico al mercado de valores suizo. |
Diseñado para rastrear el precio del franco suizo y es adecuado para inversores que buscan exposición directa al franco suizo. | El objetivo de inversión del Fideicomiso, Símbolo: SGOL, es que las Acciones reflejen el rendimiento del precio de los lingotes de oro, menos los gastos de las operaciones del Fideicomiso. Las acciones están diseñadas para inversores que desean una forma rentable y conveniente de invertir en oro. | Este fondo cotizado busca resultados de inversión que correspondan generalmente al precio y a la rentabilidad
(antes de las comisiones y gastos del fondo) de un índice de acciones llamado Índice NASDAQ AlphaDEX® Suiza. |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| Rendimiento | 1.6% | N/A | N/A | 2.2% |
| Rendimiento (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
Cómo escoger sus propias acciones?
Si ha decidido aventurarse en solitario y cree que tiene las habilidades para vencer al mercado, la selección de acciones es para usted. Disfrutará de una gran variedad de libertad y si pudiera identificar el próximo Amazon (que convirtió $1 en 1997 en más de 1 1,350 hoy), podría ser ricamente recompensado.
Advertencia: le recomendamos encarecidamente que no invierta una gran parte de su capital en acciones individuales. La evidencia dice que incluso los inversores más profesionales rara vez pueden vencer al mercado. Si desea probarse a sí mismo como administrador de dinero, comience con opciones más seguras como invertir en bienes raíces suizos y recuerde siempre diversificar.
Hay muchos estilos diferentes dependiendo de sus objetivos y tolerancia al riesgo, sin embargo, se puede dividir principalmente en 3 categorías:
• Identificación de valor y compra de acciones que están por debajo de su valor de mercado inherente mientras espera que el mercado se dé cuenta de sus verdaderos valores.
* Dividendo: identificar y comprar acciones con un rendimiento de dividendo creciente para maximizar el potencial de ingresos.
• Aventurero: identificar la próxima empresa con un potencial exponencial de ingresos y ganancias durante su etapa inicial para maximizar las ganancias de capital.
Los almacenistas experimentados generalmente han establecido criterios (por ejemplo, capitalización de mercado, rendimiento de dividendos, ratios de ganancias) y utilizan herramientas de selección de acciones (cribadores) para seleccionar candidatos. A continuación, realizan una diligencia debida extremadamente detallada basada en materiales para inversores disponibles públicamente para verificar su hipótesis de inversión, antes de formar una vista. A continuación, a menudo esperan hasta que el valor de las acciones haya alcanzado un número atractivo antes de realizar la compra.
