efter fem års dybdegående forskning i forskellige millionærers liv så finansekspert Tom Corley på sine data og så et klart mønster. Forfatteren af” Rich Habits ” havde opdaget, at næsten alle millionærer havde mere end en indkomststrøm. De fleste af dem havde tre eller flere.
efter yderligere undersøgelse blev det opdaget, at det meste af deres indkomst stammer fra ejerskab af aktiver snarere end at udveksle arbejdskraft for penge. Men hvilken slags aktiver? Aktiv ejerskab omfatter mange forskellige typer, men to af dem dominerer. De er:
- fast ejendom
- egenkapital (også kendt som aktier-både private og offentlige)
i denne artikel vil vi fokusere på, hvordan man med succes investerer i Svenske aktier.
aktier repræsenterer simpelthen ejerskab i virksomheder. Når du køber 100 Roche-aktier, bliver du den juridiske aktionær i en del af Roche. Dette giver dig ret til visse rettigheder, for eksempel at deltage i aktionærmøder og stemme i vigtige strategiske beslutninger vedrørende virksomheden.
der er også økonomiske fordele ved at være aktionær: du kan modtage en del af det overskud, virksomheden tjener hvert år (i form af et udbytte), hvis selskabets bestyrelse beslutter at foretage en udbetaling. Du kan også sælge dine aktier med fortjeneste (eller tab) til andre villige købere på det åbne marked (hvilket giver en kapitalgevinst eller-tab).
endelig, da aktionærer deltager direkte i en virksomheds økonomiske fordel, bærer de også den største risiko, når det kommer til likvidation af virksomheden (for eksempel i tilfælde af konkurs). Det betyder, at ethvert provenu fra salget af selskabet vil blive brugt til at betale andre kreditorer først, før de når aktionærerne (hvis nogen).
investering i de bedste svenske aktier
med de hundredvis af virksomheder, der er noteret på børser i Bern, kan det være skræmmende at beslutte, hvilken aktie der skal medtages i din portefølje. Det er trods alt vigtigt at tjene penge, men det er langt mere afgørende ikke at miste nogen! Her har vi sammensat en let at følge guide til, hvordan man investerer i de bedste danske aktier.
Bestem, hvor meget du skal investere
der er mange teorier om mængden af kapital, du skal forpligte dig til aktiemarkedet. Hvis du spørger 10 forskellige fagfolk, får du sandsynligvis 12 forskellige svar.
de fleste investeringsforvaltere vil rådgive deres kunder ved at bede dem om at forpligte kapital, de ikke har brug for i de næste 5 år eller er glade for at tabe. Vi mener, at dette er suboptimalt af 2 grunde:
1. Fem år er alt for kort tidshorisont til at investere i aktier. Vi er midt i et årti-langt tyremarked, og slutningen er stadig ikke i syne.
2. At tilskynde investorer til at tænke på “lykkeligt at miste penge” er ikke kun forkert, men også hensynsløs. Det er effektivt indramning investering som kvasi-gambling ordning og legitimere den fejlbehæftede koncept, at miste penge er en del af livet. I virkeligheden, med korrekt risikokontrol og due diligence, bør investorer med ekstra kontanter forvente meget mere end det uventede.
i stedet er det bedre at starte med at overveje det kapitalbeløb, der muligvis ikke er nødvendigt i de næste 10 år. Et årti er virkelig lang tid, og hvis du ikke har brug for midlerne i løbet af den tid, er chancerne for, at du kan planlægge på lang sigt.
Beregn derefter dette beløb som en procentdel af din nettoværdi og tænk instinktivt på, om du er komfortabel med at begå den del af din formue på aktiemarkedet. Denne øvelse sætter kapitalens nominelle værdi i perspektiv. Hvis du føler dig urolig, skal du reducere procentdelen til et niveau, som du er fortrolig med.
Åbn en mæglerkonto
det lyder måske indlysende, men dine bedste investeringsideer starter ikke, medmindre nogen er villige til at lette og udføre handelen. Til det har du brug for en børsmæglerkonto.
heldigvis som en råvare service, mæglervirksomhed tjenester er både rigelige og konkurrencedygtige priser. Chancerne er, at din lokale bank vil tilbyde et sådant produkt, og en simpel online ansøgning sammen med dit bevis på identitet og adresse er normalt tilstrækkelig til at åbne en. Alternativt er der dedikerede børsmæglerudbydere (f. eks. Interaktive mæglere), der giver no-frill billige selvbetjening. De kan være en overkommelig og effektiv løsning for mange investorer.
i betragtning af at du vil holde en betydelig mængde kontanter på kontoen på et eller andet tidspunkt, er det klogt at sikre, at din konto er forsikret med den svenske indskudsforsikringsordning i det usandsynlige tilfælde af, at din mægler går ud af drift.
hvis du bor uden for Sverige, skal du blot kontakte din lokale mægler for at se, om de tilbyder handler i Svenske aktier, som de mest velrenommerede mæglere i EU og OECD-landene gør.
at styre eller at blive styret?
der kommer et punkt, som enhver investor bliver nødt til at konfrontere: administrerer jeg porteføljen selv, eller skal jeg outsource til en professionel?
der er 3 vigtige måder at styre en investeringsportefølje på, og vi vil undersøge fordele og ulemper ved hver.
| metode | DIY (eller kun udførelse) | skønsmæssig Ledelse | rådgivning |
| oversigt | du er ansvarlig for al handel og administrativ styring af din portefølje. Din mægler udførte simpelthen dine handelsinstruktioner. | din mægler (eller investeringsforvalter) har et fuldt mandat til at investere dine aktiver efter eget skøn, underlagt de aftalte parametre. | din investeringschef giver forskning og rådgivning om områder, der er af interesse for dig. Du bevarer den ultimative handelsbeslutning og autoritet. |
| Ultimate trading authority | du | investeringsforvalter | du |
| omkostninger | transaktionsomkostninger + forskning omkostninger + din tid. Normalt bør ikke overstige 0.5% af dine samlede aktiver om året. | mindst 1% af din samlede nettoaktivværdi pr.år plus transaktionsomkostninger | rådgivning beregnes på et tidsforbrug, der spænder fra CHF 150 til 400 pr. time.Transaktions-og porteføljeomkostninger tilføjes oven på det. |
| minimumstærskel | CHF 1.000 | CHF 50.000 | ingen, men uøkonomisk, hvis porteføljen er mindre end ca. CHF 100,000 |
| viden om investering | Medium | lav | høj |
| tid / indsats engagement | høj | lav | Medium |
som du kan se, kræver både DIY og den rådgivende tilgang investorer at have et vist niveau af viden om investering og markedet. Som et resultat, hvis du er en komplet nybegynder, er det sandsynligvis den mest passende løsning at ansætte en professionel til at styre porteføljen.
der er flere områder, som du skal være opmærksom på, når du outsourcer til en investeringschef:
• de fleste investeringsforvaltere underpresterer markedsbenchmarks. Selv veteranstjerner kan svigte den forhindring, nogle gange abysmalt.
• investeringsgebyrer kan have et enormt træk på ydeevnen, når de forværres over tid.
• Investment managers’ vigtigste incitament er at generere gebyrer for sig selv. At yde god service og ydeevne vil sandsynligvis være et biprodukt for mange af dem.
som et resultat anbefaler vi stærkt alle investorer at uddanne sig så hurtigt som muligt og henvende sig til at styre deres porteføljer selv.
DIY: passiv vs Aktiv
forudsat at du har besluttet at afstå fra de store gebyrer og styre porteføljen selv, vil du snart stå over for spørgsmålet om, hvorvidt du skal køre det passivt eller aktivt.
passiv investering er også kendt som indeks investering. Det betyder, at i stedet for at forsøge at slå markedsbenchmarks (også kendt som indekser), forsøgte en investor simpelthen at replikere sin præstation og opnå det samme niveau af gevinster og tab som indekserne. Passiv investering gør omfattende brug af indeks-tracking gensidige fonde og ETF ‘ er.
aktiv investering henviser derimod til praksis med at forsøge at opnå afkast, der er ud over markedsbenchmarks (også kendt som alphas). Denne strategi involverer normalt screening, analyse og plukning af individuelle aktier for at skabe en forskelligartet, men koncentreret portefølje, som igen forsøger at slå det specifikke indeks, der spores.
sammenligning af aktiv og passiv investering:
| nøgleegenskaber | passiv | Aktiv |
| indgangstærskel | startende fra CHF 1.000 | startende fra CHF 50,000 |
| transaktionsomkostninger | meget lav, CHF 50 kan diversificere porteføljen i hundredvis af underliggende aktier. | lidt højere, da hver aktie skal købes og sælges individuelt og pådrage sig handelsgebyrer. |
| administrationsomkostninger | lav, indeksfondens samlede udgiftsforhold (TER) overstiger sjældent 0,5% om året. | lav til ikke-eksisterende. At holde individuelle aktier medfører normalt ingen omkostninger. |
| Investeringsviden | lav til medium | meget høj |
| antal bedrifter | hundreder | normalt mindre end 25 |
| evne til at skræddersy til investeringsmål | lav | høj |
det er helt klart, at medmindre du har dyb investeringskendskab, har fremragende økonomiske ledelsesevner samt adgang til en stor mængde kapital, ville de fleste investorer bedst betjenes ved at forfølge den passive rute.
passiv investering og de fælles faldgruber
det er meget nemt at tro, at når du har købt flere indeksfonde og ETF ‘ er, er alt godt, og du kan bare læne dig tilbage og slappe af. Sandheden er meget mere nuanceret. Der er flere almindelige faldgruber, som enhver passiv investor bør undgå for enhver pris:
• Replikationsfejl – det lyder indlysende, men hvis din valgte fond ikke nøjagtigt kan replikere indekset, sporer den, er det ikke særlig nyttigt. Sørg for at kontrollere fondens afvigelse fra det Indeks, Den sporer. Alt over 1,5% er uacceptabelt. Du kan undgå dette ved at vælge en velrenommeret fond udbyder (f.eks BlackRock).
• Spiralomkostninger – tro det eller ej, nogle indeksfonde eller ETF ‘ er bærer temmelig store omkostninger, som denne. 0.8% TER er 10 gange den for en generisk s&P500 indeksfond, og effekten af gebyrer vil blive sammensat gennem årene og trække præstationen. Som et resultat skal du sørge for, at du virkelig forstår det mål, fonden tjener i porteføljen, før du køber, og når du er i tvivl, skal du bare købe en billig generisk all-share indeksfond/ETF.
• glem at genbalancere – hver portefølje afviger fra målmålet, når tiden går, og det er vigtigt at genbalancere for at sikre, at den forbliver på sporet. Selvom dette kan være en hel artikel for sig selv, er den nemmeste måde at analysere og afgøre, om aktivallokeringen baseret på den aktuelle værdi stadig er i overensstemmelse med målet. Hvis ikke, skal du ændre det til de ønskede tildelinger. Rebalancering bør udføres årligt på en passiv portefølje.
bedste danske indeksfonde og ETF ‘er
| Name | iShares MSCI Danmark indeks ETF | Valutahares Svenske Franc Trust ETF | ETF’ er fysiske Svenske guldaktier ETF | First Trust Danmark |
| Ticker | EV | FSF | SGOL | FSF |
| indeks sporet | MSCI Danmark indeks (NDDUSS) | Svenske Franc | nuværende markedspris for guldbarrer | NASDAK Alfadeks |
| oversigt | iShares MSCI ETF søger at spore investeringsresultaterne af et indeks sammensat af svenske aktier.
det giver investorer eksponering for store og mellemstore virksomheder i CH og giver målrettet adgang til det svenske aktiemarked. |
designet til at spore prisen på den svenske franc og er velegnet til investorer, der søger direkte eksponering for den svenske franc. | investeringsmålet for tilliden, Symbol: SGOL, er, at aktierne afspejler udførelsen af prisen på guldguld, minus udgifterne til tillidens operationer. Aktierne er designet til investorer, der ønsker en omkostningseffektiv og bekvem måde at investere i guld på. | denne børshandlede fond søger investeringsresultater, der generelt svarer til kursen og
udbyttet (før fondens gebyrer og udgifter) af et aktieindeks kaldet ALFADEKSET i Danmark indeks i Sverige. |
| TER | 0.5% | 0.4% | 0.17% | 0.8% |
| udbytte | 1.6% | Ikke relevant | Ikke relevant | 2.2% |
| ydelse (YTD 2019) | 10.2% | 1.84% | 24.8% | 13.3% |
Hvordan vælger du dine egne aktier?
hvis du har besluttet at vove dig ud solo og tror, at du har evnerne til at slå markedet, så er stock picking noget for dig. Du vil nyde en bred vifte af frihed, og hvis du kunne identificere den næste amason (som vendte $1 i 1997 til over $1.350 i dag), så kunne du blive rigt belønnet.
Advarsel: Vi anbefaler dig kraftigt at investere en stor del af din kapital i individuelle aktier. Beviserne siger, at selv de mest professionelle investorer sjældent kan slå markedet. Hvis du vil prøve dig selv som pengeforvalter, skal du starte med sikrere muligheder som at investere i fast ejendom og altid huske at diversificere.
der er mange forskellige stilarter afhængigt af dine mål og risikotolerance, men det kan hovedsageligt opdeles i 3 kategorier:
• Værdiidentificerende og køb af aktier, der ligger under deres iboende markedsværdi, mens de venter på, at markedet skal realisere deres sande værdier.
• Udbytteidentifikation og køb af aktier med et stigende udbytteudbytte for at maksimere indkomstpotentialet.
• eventyrlystne – identificere den næste virksomhed med eksponentiel omsætning og profit potentiale i løbet af sin spædbarn fase for at maksimere på kapitalgevinster.
erfarne stockpickers har normalt sat kriterier (f.eks. markedsdækning, udbytteudbytte, indtjeningsforhold), og de bruger aktiescreeningsværktøjer (screenere) til at liste kandidater. De udfører derefter ekstremt detaljeret due diligence baseret på offentligt tilgængeligt investormateriale for at verificere deres investeringshypotese, inden de danner en visning. De vil derefter ofte vente, indtil aktieværdien har nået et attraktivt Antal, før de foretager købet.
