Brenda Mayrack nu a intenționat niciodată să devină un țar nerevendicat. Chiar și printre specialitățile juridice, domeniul este deosebit de obscur: în timpul facultății de drept de la Universitatea din Wisconsin, își amintește că a auzit doar o prelegere de 10 minute care a prezentat subiectul la sfârșitul clasei sale de trusturi și moșii. Dar, în calitate de director al Biroului de proprietăți nerevendicate din Delaware, Mayrack supraveghează acum un fond de 540 de milioane de dolari pe an, uitat de oameni de la Paris la San Francisco și apoi deținut temporar de stat.
„vă puteți gândi la tot felul de exemple”, spune Mayrack. „Părintele are o poliță de asigurare, apoi mor și nimeni nu știe despre asta.”Sau, spune Mayrack, cineva ar fi putut pierde urma unui cont bancar, iar înregistrările au dispărut într-un incendiu sau inundație. „Singurul mod în care beneficiarul va ști despre el este prin proprietatea nerevendicată”, spune ea. Pentru că acești bani aparțin consumatorului, nu companiei de asigurări sau Băncii, birourile de stat ale proprietății nerevendicate intervin. Potul de bani nerevendicați din Delaware include un amestec de valori mobiliare uitate, cecuri neîncasate, plăți de asigurare și—din ce în ce mai des—bani de card cadou pe care clienții nu i-au cheltuit niciodată.
pe măsură ce Starbucks și Amazon au propulsat cardurile cadou în ceea ce a fost în 2018 o piață de 95,7 miliarde de dolari, suma de bani neutilizată rămasă pe ele a crescut, de asemenea. Undeva între 2 și 4 miliarde de dolari—experții nu sunt siguri-vor dispărea pe cardurile cadou în acest an, potrivit cifrelor furnizate de firma de cercetare comercială Mercator Advisory Group. Dar există puține consens cu privire la cine deține banii. În timp ce în unele regiuni, companiile o iau pentru ele însele, un număr tot mai mare de guverne de stat o confiscă ca proprietate nerevendicată. O mare parte din acești bani sunt apoi direcționați către fonduri generale guvernamentale, unde statele îi folosesc pentru a—și repara găurile din bugetele lor-un lanț ciudat și puțin observat de custodie monetară în care numerarul destinat unui depozit de birouri din Colorado poate ajunge să plătească pentru infrastructură la sute de kilometri distanță.
Citește: economia cardului cadou
niciun stat nu a avut mai mult succes cu această abordare decât Delaware. „Delaware are marea majoritate a banilor pentru carduri cadou”, spune Michael Rato, un avocat care lucrează la cazuri de proprietate nerevendicate-o consecință a faptului că un număr mare de companii încorporează acolo. Mayrack estimează că banii din cardurile cadou neutilizate sunt al patrulea cel mai frecvent tip de proprietate nerevendicată pe care o întâlnește biroul ei, după titluri de valoare, cecuri neîncasate și credite de încasat; toate au spus, fondul de proprietate nerevendicat al statului reprezintă 10% din întregul său buget anual.
mai multe povești
alte state îi urmează exemplul. La începutul acestui an, Colorado și-a înăsprit regulile privind banii pentru carduri cadou, ca parte a unei legi mai largi care, de asemenea, a îndreptățit statul, pentru prima dată, să cheltuiască proprietăți nerevendicate în bugetul său anual. Unii avocați au luat în considerare revendicarea banilor neutilizați depozitați în jocuri video și criptocurrency. Pe măsură ce administrația Trump continuă să reducă finanțarea federală pentru programele de stat, legislatorii disperați să compenseze deficitul se îndreaptă către un mozaic de microtransacții uitate pe care intenționai să le cheltuiți pe latte sau upgrade-uri de garderobă în joc pentru a vă ajuta.
nerevendicate-legile proprietății datează din Anglia feudală, când coroana a preluat rapid controlul asupra terenurilor deținute de cetățeni care nu aveau moștenitori. În Statele Unite, de asemenea, statele deținute pe proprietatea de oameni care ar fi murit fără moștenitori clare. Dar, pe măsură ce majoritatea proprietăților nerevendicate s—au mutat de la obiecte fizice, cum ar fi numerar și terenuri, la active care nu aveau origini geografice clare—și, prin urmare, un stat clar care să le revendice-legea a devenit mai complicată.
„ceea ce a devenit mai complicat este atunci când a existat un tip de proprietate nerevendicată care a atins multe state diferite”, spune Rato. „Când ai ceva ca o cotă de stoc, există mai multe state diferite, care ar putea avea o cerere.”Până la mijlocul secolului 20, instanțele americane au trebuit să decidă cine poate controla banii nerevendicați care sunt, să zicem, lăsați într-un cont bancar: statul în care locuiește titularul sau statul în care este încorporată banca?
în cazul Texas V din 1965. New Jersey, Curtea Supremă a decis că, dacă adresa proprietarului este cunoscută, toate bunurile nerevendicate ar trebui să revină la statul de reședință. Dacă nu, statul de încorporare pentru compania care deține proprietatea primește banii. Asta face Delaware, site-ul de încorporare pentru mai mult de 60 la sută din companiile publice, unul dintre beneficiarii de top de proprietate nerevendicate pe tot globul.
Read: legile fiscale Loose nu sunt vina Delaware
carduri cadou au fost un avantaj special. Deoarece puține companii păstrează adresele proprietarilor de carduri cadou, jurisdicția este aproape întotdeauna acordată statului de încorporare. Și pentru a vă asigura că devine din cauza încasărilor cadou-card, Delaware a angajat auditori privați pentru a inspecta cărțile de companii care nu sunt deosebit de dornici de a face publicitate lor bani în plus. Din 2004 până în 2014, de exemplu, Delaware a plătit Agenției de audit Kelmar Associates 207 milioane de dolari pentru a cerceta corporațiile înregistrate în interiorul granițelor sale pentru proprietăți nerevendicate.
statul are probabil dreptate să fie vigilent. În ultimii ani, companiile au devenit deosebit de pricepute la eludarea legilor privind proprietățile nerevendicate, potrivit lui Mayrack. Mulți contractează acum cu companii terțe de carduri cadou cu sediul în state, cum ar fi Ohio și Virginia, care nu tratează banii de carduri cadou neutilizați ca proprietăți nerevendicate.
în aceste state, companiile pot canaliza toți banii de card cadou neutilizați în propriile lor cufere după cinci ani, o perioadă de expirare mandatată de Congres în 2009. Unul dintre cei mai prolifici furnizori de carduri cadou, Starbucks, are sediul la Washington, un stat care spune că nu va lua majoritatea banilor pentru carduri cadou ca proprietate nerevendicată-și datorită locației sale favorabile, compania a câștigat înapoi 60,5 milioane de dolari în bani necheltuiți pentru carduri cadou în 2017.
chiar și companiile cu sediul în state cu legi mai stricte taie colțurile doar pentru a evita ca banii lor de card cadou să fie confiscați ca proprietăți nerevendicate. În loc să încheie contracte cu mărci legitime de carduri cadou de la terți, unii ar fi înființat companii fictive pentru a-și ascunde banii cadou neutilizați din stat. Într-un caz recent, Delaware a dat în judecată Overstock.com pentru contractarea cu o companie care a ajutat la înregistrarea cardurilor cadou în afara statului, chiar dacă Overstock.com—o companie din Delaware—a rămas proprietarul real al cardurilor cadou. În plângerea sa, Delaware a numit aceste exploatații în afara statului un „fals” cu scopul de a crea „o pistă falsă de hârtie.”Un juriu a fost de acord, și acest trecut iulie, Overstock.com a fost obligat să plătească statului o decontare de 7,3 milioane de dolari.
Overstock, la rândul său, intenționează să depună un recurs în septembrie, spunându-mi: „nu am încălcat legea.”Compania a remarcat, de asemenea, că puțin mai puțin de 1% din banii necheltuiți ai cardului cadou aparțineau rezidenților din Delaware-dar, din cauza regulilor care prioritizează locația încorporării, a plătit aproape totul statului.
Cardurile Cadou nu sunt o sursă masivă de venituri pentru niciun stat, dar cu multe regiuni care se confruntă cu reduceri bugetare, orice spațiu suplimentar de mișcare ajută. La începutul acestui an, Claire Levy, care a servit în legislatura Colorado înainte de a deveni director executiv al Centrului Colorado pentru Drept și politică în 2013, a împins parlamentarii statului să împrumute bani de la fondul său nerevendicat-proprietate—care a crescut la 116 milioane de dolari—pentru a plăti locuințe la prețuri accesibile.
„Colorado are probleme cronice de buget”, îmi spune Levy. „Educația publică este pusă împotriva asistenței medicale, care este pusă împotriva serviciilor de protecție a copilului, mereu și mereu.”
deși unii Oponenți din Camera Reprezentanților din Colorado au acuzat că Levy „cheltuiește banii altcuiva”, așa cum un legiuitor a pus-o la Colorado Sun, cetățenii din Colorado iau înapoi doar aproximativ 40 la sută din proprietățile nerevendicate în termen de 20 de ani. În 2015, rata de rentabilitate la nivel național a fost aproximativ aceeași: 42 la sută. Dacă banii stau acolo, de ce să nu-i folosești?
avocații legali precum Levy văd această abordare ca pe viitor. „Vom continua să blocăm acei bani și să-i lăsăm să se adune și să se adune și să se adune?”ea spune. „Pur și simplu nu are sens atunci când trebuie să finanțăm locuințe, când trebuie să finanțăm îngrijirea sănătății mintale, când avem nevoie de atât de multe alte lucruri îngrijite.”
cu toate acestea, un element al ratei scăzute de rentabilitate este auto-îndeplinirea. Fără niciun stimulent pentru a face altfel, unele state alocă fonduri minime—sau deloc—pentru a notifica consumatorii că proprietatea lor este în așteptare.
„nu avem un buget de informare”, spune Betty Yee, care supraveghează proprietățile nerevendicate din California.
de la preluarea mandatului în 2015, Yee a împins statul să aloce mai multe resurse returnării banilor nerevendicați, mai degrabă decât să-i cheltuiască pe programe guvernamentale, dacă nimeni nu ajunge să-i revendice. „Obiectivul principal al Legii proprietății nerevendicate este de a proteja proprietarii de proprietăți nerevendicate”, spune ea. „Nu este proprietatea statului.”
totuși, cheltuirea acestor bani pe programe de stat este o practică larg răspândită. În cercetările sale, Levy a descoperit că majoritatea statelor cheltuiesc bani nerevendicați, fie turnându-i direct în fondul general, fie plasându-i către utilizări specifice, cum ar fi locuințele și infrastructura.
la începutul acestui an, de exemplu, Louisiana a retras proprietăți nerevendicate în valoare de 30 până la 40 de milioane de dolari pentru a umple o gaură în bugetul său anual. Legislativul din Kansas, de asemenea, a decis să cheltuiască 4 milioane de dolari în plus din deținerile sale nerevendicate. Iar California și-a aruncat de mult timp banii de 400 de milioane de dolari de proprietăți nerevendicate în fondul său general, făcând din proprietatea nerevendicată a cincea cea mai mare sursă de venituri a statului.
finanțarea guvernamentală a fost întotdeauna un pic ciudată—luați în considerare impozitul pe dovleac sculptat din Iowa-dar într—o eră a bugetelor în scădere, banii pentru carduri cadou au început în liniște să finanțeze lucrările de la lună la lună, de la an la an ale Statelor Americane.
