Brenda Mayrack nunca teve a intenção de se tornar um czar de propriedade não reclamada. Mesmo entre as especialidades jurídicas, o campo é particularmente obscuro: durante a Faculdade de direito da Universidade de Wisconsin, ela se lembra de ouvir apenas uma palestra de 10 minutos apresentando o tópico no final de sua aula de trusts-and-estates. Mas, como diretor do Escritório de propriedade não reclamada de Delaware, Mayrack agora supervisiona um fundo de US $540 milhões por ano, esquecido por pessoas de Paris a São Francisco e depois mantido temporariamente pelo Estado.
“você pode pensar em todos os tipos de exemplos”, diz Mayrack. “Os pais têm uma apólice de seguro, depois morrem e ninguém sabe disso.”Ou, diz Mayrack, alguém pode ter perdido o controle de uma conta bancária e os registros desapareceram em um incêndio ou inundação. “A única maneira que o beneficiário saberá sobre isso é por meio de propriedades não reclamadas”, diz ela. Porque esse dinheiro pertence ao consumidor, não à companhia de seguros ou ao banco, os escritórios estaduais de propriedade não reclamada entram. O pote de dinheiro não reclamado de Delaware inclui uma mistura de títulos esquecidos, cheques não descontados, pagamentos de seguros e—cada vez mais—dinheiro com cartão-presente que os clientes nunca gastaram.Como Starbucks e Amazon impulsionaram cartões-presente para o que foi em 2018 um mercado de US $95,7 bilhões, a quantidade de dinheiro não utilizado deixado sobre eles também cresceu. Em algum lugar na faixa de US $ 2 bilhões a US $4 bilhões—os especialistas não têm certeza—vão definhar em cartões-presente este ano, de acordo com números fornecidos pela empresa de pesquisa de negócios Mercator Advisory Group. Mas há pouco consenso sobre quem possui esse dinheiro. Enquanto em algumas regiões, as empresas tomam por si mesmas, um número crescente de governos estaduais a toma como propriedade não reclamada. Grande parte desse dinheiro é então direcionado para fundos gerais do governo, onde os estados o usam para consertar buracos em seus orçamentos—uma cadeia estranha e pouco notada de Custódia monetária na qual o dinheiro destinado a um depósito de escritórios do Colorado pode acabar pagando por infraestrutura a centenas de quilômetros de distância.
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nenhum estado teve mais sucesso com essa abordagem do que Delaware. “Delaware tem a grande maioria do dinheiro do cartão-presente”, diz Michael Rato, um advogado que trabalha em casos de propriedade não reclamados-uma consequência do fato de que um número desproporcional de empresas incorpora lá. Mayrack estima que o dinheiro de cartões-presente não utilizados é o quarto tipo mais comum de propriedade não reclamada que seu escritório encontra, depois de títulos, cheques não descontados e créditos a receber; tudo dito, o fundo de propriedade não reclamada do estado representa 10 por cento de todo o seu orçamento anual.
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outros estados estão seguindo sua liderança. No início deste ano, o Colorado reforçou suas regras em relação ao dinheiro do cartão-presente como parte de uma lei mais ampla que também intitulava o estado, pela primeira vez, a gastar propriedades não reclamadas em seu orçamento anual. Alguns advogados consideraram reivindicar dinheiro não utilizado armazenado em videogames e criptomoedas. À medida que a administração Trump continua a cortar o financiamento federal para programas estaduais, os legisladores desesperados para compensar o déficit estão se voltando para uma colcha de retalhos de microtransações esquecidas que você pretendia gastar em lattes ou atualizações de guarda-roupa no jogo para ajudar.As leis de propriedade não reclamadas datam da Inglaterra feudal, quando a coroa foi rápida em assumir o controle de terras de propriedade de cidadãos que não tinham herdeiros. Nos Estados Unidos, também, os Estados mantiveram a propriedade de pessoas que morreram sem herdeiros claros. Mas à medida que a maioria das propriedades não reclamadas passou de objetos físicos, como dinheiro e terras, para ativos que careciam de origens geográficas claras—e, portanto, um estado claro para reivindicá—las-a lei se tornou mais complicada.
“o que se tornou mais complicado é quando havia um tipo de propriedade não reclamada que tocava muitos estados diferentes”, diz Rato. “Quando você tem algo como uma parcela de ações, existem vários estados diferentes que podem ter uma reivindicação.”Em meados do século 20, os tribunais americanos tiveram que decidir quem controla o dinheiro não reclamado que é, digamos, deixado em uma conta bancária: o estado onde o detentor mora ou o estado onde o banco está incorporado?
no caso Texas V de 1965. Nova Jersey, a Suprema Corte decidiu que, se o endereço do proprietário for conhecido, toda a propriedade não reclamada deve reverter para o estado de residência. Caso contrário, o estado de incorporação da empresa que detém a propriedade recebe o dinheiro. Isso faz de Delaware, o local de incorporação de mais de 60% das empresas públicas, um dos principais destinatários de propriedades não reclamadas em todo o mundo.
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cartões-presente têm sido uma vantagem particular. Como poucas empresas mantêm os endereços dos proprietários de cartões-presente, a jurisdição é quase sempre concedida ao estado de incorporação. E para se certificar de que recebe seu devido produto de cartão de presente, Delaware contratou auditores privados para inspecionar os livros de empresas que não estão particularmente ansiosos para divulgar seu dinheiro extra. De 2004 a 2014, por exemplo, Delaware pagou à Agência de auditoria Kelmar Associates US $207 milhões para pesquisar empresas registradas dentro de suas fronteiras por propriedades não reclamadas.
o estado provavelmente está certo em estar vigilante. Nos últimos anos, as empresas tornaram-se especialmente hábeis em contornar as leis de propriedade não reclamadas, de acordo com Mayrack. Muitos agora contratam empresas de cartões-presente de terceiros com sede em estados, como Ohio e Virgínia, que não tratam o dinheiro do cartão-presente não utilizado como propriedade não reclamada.Nesses estados, as empresas podem canalizar todo o dinheiro do cartão-presente não utilizado em seus próprios cofres após cinco anos, um período de validade exigido pelo Congresso em 2009. Um dos fornecedores mais prolíficos de cartões-presente, a Starbucks, está sediada em Washington, um estado que diz que não levará a maior parte do dinheiro do cartão—presente como propriedade não reclamada-e por causa de sua localização favorável, a empresa recuperou us $60,5 milhões em dinheiro do cartão-presente não gasto em 2017.Mesmo empresas sediadas em estados com leis mais rígidas estão cortando cantos apenas para evitar que seu dinheiro de cartão-presente seja apreendido como propriedade não reclamada. Em vez de contratar marcas legítimas de cartões-presente de terceiros, alguns supostamente criaram empresas de fachada para esconder seu dinheiro de presente não utilizado fora do estado. Em um caso recente, Delaware processou Overstock.com para contratar com uma empresa que ajudou a registrar cartões—presente fora do Estado, embora Overstock.com—uma empresa de Delaware-permaneceu o verdadeiro proprietário dos cartões-presente. Em sua reclamação, Delaware chamou essas participações fora do Estado de “farsa” com o objetivo de criar “uma falsa trilha de papel.”Um júri concordou, e em julho passado, Overstock.com foi obrigado a pagar ao estado um acordo de US $7,3 milhões.
Overstock, por sua vez, planeja apresentar um recurso em setembro, dizendo-me: “não violamos a lei.”A empresa também observou que pouco menos de 1% de seu dinheiro de Cartão-Presente não gasto pertencia a residentes de Delaware—mas por causa das regras que priorizam o local da incorporação, pagou quase tudo ao estado.
os cartões-presente por si só não são uma fonte de receita maciça para qualquer estado, mas com muitas regiões enfrentando cortes no orçamento, qualquer espaço extra de manobra ajuda. No início deste ano, Claire Levy, que atuou na legislatura do Colorado antes de se tornar diretora executiva do Colorado Center on Law and Policy em 2013, pressionou os legisladores do estado a pedir dinheiro emprestado de seu fundo de propriedade não reclamada-que cresceu para US $116 milhões—para pagar por moradias populares.
“Colorado cronicamente tem problemas orçamentários”, Levy me diz. “A educação pública é colocada contra os cuidados de saúde, que são colocados contra os Serviços de proteção à criança, e assim por diante.Embora alguns oponentes na Câmara dos Deputados do Colorado acusassem que Levy estava “gastando o dinheiro de outra pessoa”, como um legislador colocou no Colorado Sun, os cidadãos do Colorado retiram apenas cerca de 40% da propriedade não reclamada dentro de 20 anos. Em 2015, a taxa de retorno nacional foi aproximadamente a mesma: 42%. Se o dinheiro apenas fica lá, por que não usá-lo?
advogados como Levy veem essa abordagem como o futuro. “Vamos continuar a trancar esse dinheiro e deixá-lo se acumular e se acumular e se acumular?”ela diz. “Não faz sentido quando precisamos financiar habitação, quando precisamos financiar cuidados de saúde mental, quando precisamos de tantas outras coisas cuidadas.”
no entanto, um elemento da baixa taxa de retorno é auto-realizável. Sem qualquer incentivo para fazer o contrário, alguns estados alocam fundos mínimos—ou nenhum—para notificar os consumidores de que sua propriedade está em espera.”Não temos um orçamento de divulgação”, diz Betty Yee, que supervisiona propriedades não reclamadas na Califórnia.Desde que assumiu o cargo em 2015, Yee pressionou o estado a dedicar mais recursos ao retorno de dinheiro não reclamado, em vez de gastá-lo em programas governamentais se ninguém chegar a reivindicá-lo. “O principal objetivo da lei de propriedade não reclamada é proteger os proprietários não reclamados”, diz ela. “Isso não é propriedade do estado.”
ainda assim, gastar esse dinheiro em programas estatais é uma prática generalizada. Em sua pesquisa, Levy descobriu que a maioria dos Estados gasta dinheiro não reclamado, seja despejando-o diretamente no fundo geral ou colocando-o em usos específicos, como habitação e infraestrutura.No início deste ano, por exemplo, a Louisiana arrecadou US $30 milhões para US $40 milhões em Propriedades não reclamadas para preencher um buraco em seu orçamento anual. A legislatura do Kansas também decidiu gastar US $4 milhões extras de suas propriedades não reclamadas. E a Califórnia há muito tempo despejou seu pote de US $400 milhões de propriedades não reclamadas em seu fundo geral, tornando a propriedade não reclamada a quinta maior fonte de receita do estado.O financiamento do governo sempre foi um pouco estranho-considere o imposto esculpido de abóbora de Iowa – mas em uma era de orçamentos cada vez menores, o dinheiro do cartão-presente começou silenciosamente a financiar o funcionamento mensal e anual dos Estados Americanos.
