Écrit par: Winie Ao *
L’argent, l’argent, l’argent, doit être drôle, dans le monde des riches.
I. INTRODUCTION
Pour un failli potentiel, la notion d' » argent » est loin d’être drôle. En effet, c’est son élément vital – la source de son inquiétude et de sa joie. Pour apporter une certaine assurance et clarté aux personnes qui peuvent avoir des inquiétudes au sujet d’une faillite imminente, cet article décrira les conséquences générales de la faillite à Singapour. En cours de route, il fournira des solutions pratiques pour tirer le meilleur parti d’une telle situation et pour atténuer les difficultés de la faillite.
II. DISCUSSION
La dette, comme nous le savons, fait partie intégrante de l’âge adulte. En effet, que ce soit l’argent que vous devrez parfois emprunter à d’autres, ou l’argent que votre ami paie (en premier) lorsqu’il commande votre part de nourriture, la dette joue un rôle important, réduisant les coûts de transaction (que ce soit en termes de temps et / ou d’argent) dans un monde de plus en plus commercialisé. Toutes les dettes ne vous ouvrent cependant pas au risque d’être déclaré en faillite. En vertu de l’article 61 de la Loi sur la faillite ( » BA « ), une demande de faillite ne peut être présentée que si la dette est échue et est d’au moins 15 000 $. Dans un tel cas, vos créanciers existants (et même vous) peuvent choisir d’introduire une demande de faillite pour déclarer votre faillite. Alors que se passe-t-il ensuite?
A. ÉVITEMENT DES POURSUITES ET DES DEMANDES DE REMBOURSEMENT
Une fois que vous êtes déclaré en faillite, les créanciers existants ne peuvent engager d’action en justice pour recouvrer la dette contre vous. De plus, vous n’avez pas besoin d’accéder aux demandes de remboursement de vos créanciers. Au lieu de cela, les modalités de remboursement des faillis sont adaptées à leurs capacités financières par un Cessionnaire officiel (« OA ») – qui est un fonctionnaire chargé de superviser les personnes tout au long de leur faillite – vous soulageant ainsi des demandes de vos créanciers. Cependant, ces avantages mis à part, vous devez être préparé mentalement aux changements drastiques dans votre style de vie qui seront causés par la faillite.
D. COTISATIONS MENSUELLES
Par exemple, lors d’une faillite, vous devrez verser un certain nombre de cotisations mensuelles ( » cotisations cibles « ) pour être admissible à la libération. Chaque contribution est censée être un montant raisonnable déterminé par l’AO en fonction de plusieurs facteurs: par exemple, le revenu et les titres de compétences de vous et de votre conjoint (le cas échéant), les dépenses estimatives de votre ménage et les conditions économiques en vigueur.
C.VENTE D’ACTIFS
L’OA vendra également vos actifs et distribuera le produit entre vos créanciers existants. Cela pourrait inclure pratiquement tous les articles de valeur que vous pourriez posséder, même les propriétés prospectives à l’étranger. Si vous dissimulez, éliminez ou prenez la fuite avec de tels actifs ou falsifiez des documents connexes, vous pourriez être déclaré pénalement responsable. Cela signifie que vous pouvez être condamné à une amende pouvant aller jusqu’à 10 000 $ et / ou à une peine de prison pouvant aller jusqu’à 3 ans. Ainsi, vous devez divulguer entièrement toutes vos propriétés à l’OA, même celles que vous pourriez potentiellement posséder, et ne pas tenter de gaspiller discrètement ces actifs.
Cependant, les » actifs protégés » ne seront pas vendus par l’OA. Les « actifs protégés » sont des éléments essentiels pour vos besoins commerciaux ou domestiques, tels que les fonds de la Caisse centrale de prévoyance ou les appartements de la Commission de développement immobilier. Ceux-ci sont conservés pour vous éviter d’être paralysé par la faillite, afin que vous restiez capable de maintenir votre entretien. Malheureusement, ces actifs sont souvent minoritaires. Par conséquent, une fois en faillite, vous devriez être mentalement prêt à dire au revoir à la plupart de vos biens – y compris des œuvres d’art, des meubles, des cadeaux et, malheureusement, même des objets de valeur sentimentale.
D. CONDUITE RESTREINTE
La conduite quotidienne d’un failli est également en grande partie assujettie à des restrictions en vertu de la BA. Par exemple, des amendes et une peine d’emprisonnement peuvent être imposées si les faillis jouent ou obtiennent un crédit d’au moins 1 000 $ sans divulguer leur statut de faillite. Participer à la gestion d’une entreprise ( » restriction d’entreprise ») et voyager ( » restriction de voyage ») nécessitera également l’autorisation de l’OA. De même, les faillis non singapouriens sont tenus de rester à Singapour. Vous pouvez alors vous demander comment puis-je améliorer mes chances d’obtenir l’approbation de voyager ou de gérer mon entreprise?
La réponse réside finalement dans la conformité. La restriction commerciale empêche les administrateurs et les gestionnaires en faillite d’exploiter potentiellement les structures de l’entreprise à leurs propres fins inappropriées. Par conséquent, si vous coopérez activement avec l’OA et faites de votre mieux pour régler vos dettes, l’OA pourrait vous juger suffisamment digne de confiance pour gérer une entreprise. Bien que l’OA tienne également compte des difficultés potentielles auxquelles vous et votre entreprise pourriez être confrontés, le respect des instructions de l’OA est le facteur le plus important sous votre contrôle. Ainsi, vous devez coopérer avec l’OA en soumettant les documents à temps et en déposant dûment les demandes de gestion de votre entreprise. Cela augmentera probablement vos chances d’obtenir l’approbation pertinente. De même, comme les restrictions de voyage empêchent la dissipation des actifs d’un failli à l’étranger, de telles autorisations sont plus facilement accordées aux faillis coopératifs. Ces approbations pourraient même être automatiques pour les faillis les plus bien élevés.
Enfin, même si vous n’êtes pas satisfait du refus de l’AO d’accorder la permission, il vaut mieux demander au tribunal de revoir la décision de l’AO au lieu de ne pas tenir complètement compte des restrictions. En effet, une violation des restrictions imposées en vertu de la BA pourrait entraîner des sanctions pénales et rendre plus difficile l’obtention d’une approbation future.
E. OBTENTION DE LA LIBÉRATION
Les chaînes et les difficultés de la faillite, cependant, seront principalement libérées à la libération. Bien que les faillis puissent toujours avoir besoin de collaborer avec l’OA pour rembourser toute dette impayée après la libération, ils sont généralement libérés des restrictions de l’BA. En passant, curieusement, la libération est généralement considérée à tort comme automatique après la période de trois ans de faillite. En réalité, il ne sera accordé par l’OA ou la Haute Cour que lorsque certaines conditions seront remplies.
(1) DÉCHARGE PAR CERTIFICATION DE L’AO
Un premier failli dont les dettes prouvées ne dépassent pas 500 000 $ peut être libéré par l’AO au moins trois à sept ans après avoir été déclaré en faillite. En revanche, une faillite répétée nécessite au moins cinq à neuf ans. Dans cette fourchette, les faillis qui ont remboursé l’intégralité de leurs contributions cibles seront libérés plus tôt: entre trois et cinq ans pour les faillites pour la première fois, et cinq à sept ans pour les faillites répétées. Ainsi, le remboursement cohérent de vos contributions cibles pourrait accélérer considérablement votre sortie de faillite.
(2) DÉCHARGE PAR ORDONNANCE DE LA HAUTE COUR
Alternativement, un failli dont les dettes prouvées dépassent 500 000 $ peut demander à la Haute Cour de lui accorder une ordonnance de décharge. La Haute Cour rendra une décision après avoir pesé les intérêts du failli et de ses créanciers. À cet égard, en règle générale, le tribunal sera réticent à libérer les faillis qui ont enfreint les restrictions de la BA, puisque ces faillis peuvent refuser de coopérer avec l’OA et cesser les efforts de remboursement après la libération. D’autre part, le tribunal peut également sympathiser avec les faillis plus âgés et ainsi les décharger, en raison des difficultés de remboursement à leur âge.
F.QUESTIONS POST-FAILLITE
Cependant, même si la libération est accordée, elle peut ne pas être absolue. Par exemple, le tribunal peut toujours vous obliger à céder les biens nouvellement acquis à l’OA pour une distribution ultérieure aux créanciers s’il reste de la dette en cours après la libération. Cela signifie que l’OA a le contrôle de vos propriétés nouvellement acquises et peut les vendre pour satisfaire vos dettes impayées. Si vous n’êtes pas d’accord avec de telles conditions, vous devriez d’abord consulter l’AO avant de présenter une demande au tribunal, afin de vérifier la viabilité de vos préoccupations. Cela contribuerait invariablement à économiser du temps et des coûts pour toutes les parties concernées.
Hélas, même après la libération, les stigmates de la faillite peuvent encore perdurer longtemps. Les faillis libérés qui ont entièrement remboursé leurs contributions cibles ne peuvent voir leur dossier de faillite retiré que cinq ans après leur libération. Sinon, pour les autres faillis libérés qui n’ont pas payé leurs contributions cibles, ces dossiers sont permanents. Ces documents accessibles au public pourraient être un drapeau rouge potentiel pour les futurs employeurs et créanciers et pourraient également attirer la stigmatisation sociale.
IV. CONCLUSION
Les cauchemars de la faillite peuvent sembler interminables. De la série de restrictions régissant la conduite quotidienne à l’exigence stressante des cotisations mensuelles, la faillite sera sans aucun doute une période d’imposition pour le failli et ses proches. De plus, les effets imprévisibles et de grande portée de la faillite après la libération pourraient également ajouter à leurs inquiétudes.
Cependant, il y a encore de l’espoir d’un avenir meilleur. Compte tenu de l’objectif de réadaptation du BA, l’AO et le tribunal tiendront compte de divers facteurs qui affecteraient vos capacités et vos besoins financiers dans leurs décisions afin de mieux permettre votre recouvrement financier. De plus, un comportement coopératif, tel que le respect des exigences procédurales et le maintien des efforts de remboursement, pourrait vous donner droit à plus d’allocations. Cela peut inclure la gestion d’une entreprise, les voyages ou même l’accélération de votre sortie. Ainsi, la faillite, bien que douloureuse, n’est pas impossible à survivre.
En fin de compte, la loi ne vous aidera que autant que vous vous aidez vous-même. Bien que la BA permette une certaine clémence pour guider le failli vers le recouvrement en fonction de sa situation, les faillis feraient bien de se rappeler que des secondes chances, bien que possibles, doivent être obtenues.
* Écrit par: Winie Ao, Année 4 LL.B. Premier cycle, Université de gestion de Singapour, Faculté de droit. Sous la direction de Victoria Ang, Année 3 LL.B. Premier cycle, Université de gestion de Singapour, Faculté de droit.
Avertissement: Cet article ne constitue pas un avis ou un avis juridique. Lexicon et ses membres n’assument aucune responsabilité, et ne seront pas responsables, envers toute personne à l’égard du présent article. Notamment, cet article ne traite pas des modifications apportées par la Loi de 2020 sur la COVID-19 (Mesures temporaires) à la Loi sur les faillites.
« Argent, Argent, Argent » par ABBA.
Loi sur la faillite (Cap 20, Rév. 2009) ( » BA « ).
Id, à l’alinéa 57(1)a).
Id, à l’alinéa 58(1)a).
Id, à s 64.
Id, à s 20.
Id, à s 21.
Id, à s 86A.
Id, à s 86A (2).
Id, au paragraphe 78(1).
Jeyaretnam Joshua Benjamin v Indra Krishnan 1 SLR (R) 395 (« Jeyaretnam ») à.
BA, supra n 2, à la s 135.
Id, au point s 138.
Id, au point s 139.
Id, aux ss 136 et 137.
Id, au point s 146.
Id, au paragraphe 78(2).
AVM v AWH 4 REFLEX 1274 at.
BA, supra n 2, à la s 143.
Id, à l’alinéa 141(1)a).
Loi sur les sociétés (Cap 50, Rév. 2006) ( » CA « ) au paragraphe 148(1).
BA, supra n 2, à l’art. 131(1)b); voir aussi Procureur général c. Chee Soon Juan SGDC 183 à la.
Yap Guat Beng contre Procureur 2 SLR 689 at-.
Kala Anandarajah, Corporate Governance – Practice and Issues (Academic Publishing, 2010), par. 05-049.
Id, au para 05-048.
Singapore Parliamentary Debates, Rapport officiel (19 janvier 2009) vol 85 au col 1157 (Assoc Prof Ho Peng Kee; Ministre d’État principal pour le Droit); voir aussi Ganesh s/o M Sinnathamby v Procureur 1 SLR(R)495 à la.
Procureur général contre Mohamed Mansoor SGDC 152 at.
BA, supra n 2, à la s 31.
Par exemple, la restriction de déplacement prévue à l’alinéa 131(1)b) de la BA ne s’applique que » lorsqu’un failli n’a pas obtenu sa libération » et la restriction d’activité prévue à l’article 148 de la CA ne s’applique qu’à un » failli non acquitté « .
Débats parlementaires de Singapour, Rapport officiel (10 mars 2004) vol 77 au col 1044 (Prof Jayakumar).
BA, supra n 2, à la s 125.
Id, au point s 124.
Site Web du Ministère du Droit, « Décharge de faillite » <https://io.mlaw.gov.sg/bankruptcy/information-for-bankrupts/discharge-from-bankruptcy/> ( » Décharge de faillite « ) (consulté le 12 juillet 2020).
BA, supra n 2, à l’alinéa 125(2)a).
Id, à l’alinéa 125(2)b).
Id, à l’alinéa 125(2)a).
Id, à l’alinéa 125(2)b).
Décharge de faillite, supra n 33.
BA, supra n 2, à la s 124.
Jeyaretnam, supra n 11, at.
Id, à -.
Id, à.
BA, supra n 2, à l’alinéa 124(3)c); voir aussi Lim Lye Hiang c. c. Fonctionnaire 1 SLR 228 ( » Lim Lye Hiang « ) at-.
Lim Lye Hiang, supra n 43, at.
Id, à.
Ibid.
BA, supra n 2, au paragraphe 163(1C).
Voir Kee Oon, « Alternatives to bankruptcy – The Debt Repayment Scheme (« DRS ») » (2008) 20 SAcLJ 541 at.
Communiqué de presse du Ministère de la Justice, « Un Cadre de faillite plus réhabilité entrera en vigueur à partir du 1er août » (27 juillet 2016) <https://www.mlaw.gov.sg/news/press-releases/more-rehabilitative-bankruptcy-framework–to-take-effect-from-1-> ( consulté le 6 juillet 2020).
