Per chiunque abbia mai sollecitato consigli in Pakistan sul risparmio o investire piccole somme di denaro, è probabile che essi sono stati detto di investire in obbligazioni premio. Obbligazioni premio sono un metodo unico di investimento che sono essenzialmente lotterie sostenuta dal governo. Offerti da National Savings sotto la State Bank of Pakistan (SBP), le obbligazioni a premio sono in circolazione da decenni e sono considerate una forma di investimento incredibilmente sicura.
In sostanza, funziona molto come l’acquisto di un biglietto della lotteria, tranne nel caso in cui non si vince, ancora non si perde alcun denaro. Diciamo che si va alla banca di stato e dare loro Rs 100, e in cambio ti danno un premio legame del valore di Rs 100. Ora, ogni tre mesi, il governo tira a sorte per vedere se eventuali obbligazioni premio vincere soldi. Se vi capita di vincere, allora si può incassare il vostro legame premio e raccogliere le tue vincite. Se non vinci nulla, puoi aspettare la prossima estrazione o semplicemente consegnare il premio alla banca in cambio della Rs 100 che hai pagato per questo. Dal momento che per il più lungo tempo le obbligazioni premio non sono stati registrati, si potrebbe scambiare facilmente e anche usarli come denaro contante.
Sembra bello e semplice, non è vero? Beh, non lo è. Quasi tutti in Pakistan con una pretesa verso gli investimenti e il denaro per farlo avranno comprato un premio bond ad un certo punto per tentare la fortuna a vincere. Nonostante questo, la comprensione di ciò che esattamente un legame premio è, perché il governo li emette, e come funzionano è severamente limitato.
In breve, le obbligazioni a premio sono strumenti finanziari emessi dal governo. Il governo emette queste obbligazioni per raccogliere fondi ogni volta che ne ha bisogno. L’unica perdita che l’investitore può fare è se il loro legame premio non viene disegnato, e il valore della rupia cade nel frattempo. Questo è il motivo per cui le obbligazioni a premio sono principalmente per quelle persone che non temono di perdere il valore reale o il potere d’acquisto del denaro che stanno risparmiando e preferiscono rischiare di vincere una lotteria.
L’intera struttura dietro le obbligazioni a premio è un colosso, con milioni di obbligazioni a premio che vengono acquistate, vendute, scambiate e rivendicate. C’è molto di più dietro questa intera struttura che soddisfa l’occhio. Per i piccoli investitori che sono alla ricerca di un modo sicuro per eventualmente fare qualche soldo in più sulla parte superiore del loro denaro, obbligazioni premio sono sicuri, ma sono un’idea intelligente considerando rapida inflazione e svalutazione del denaro? Ancora più importante, quali sono le probabilità che l’acquisto di obbligazioni in realtà si tradurrà in vincere un premio? Profitto spiega il come, che cosa è, e perché di governo emette obbligazioni premio.
Dettagli delle obbligazioni premio pakistani
Cominciamo da ottenere un paio di basi dritto. Il governo emette obbligazioni premio perché ha bisogno di raccogliere denaro, e lo fa da decenni. Per assicurarsi che le obbligazioni non rimangano invendute, il governo emette diverse obbligazioni di diverse denominazioni in diverse serie. Si acquista queste obbligazioni nella speranza che il vostro numero di legame sarà scelto in un sorteggio fortunato e si vince un premio in denaro sul vostro legame. Il governo emette queste obbligazioni in diverse “serie” che segnano per lettere. Ciò significa che la prima serie di obbligazioni a premio che il governo lancia sarebbe la serie ‘ A. ‘ In ogni serie il governo emette 999.999 obbligazioni – una meno di un milione ogni volta.
Per capire cos’è una “serie”, pensa a una serie come a una pista con una capacità massima per il numero di concorrenti. Ogni pista può ospitare 999.999 obbligazioni premio che sono in corsa per i premi. Di questi 999.000 solo un numero specificato vincerà premi. Ciò significa che contemporaneamente il governo può essere in esecuzione diverse serie o piste con 999.999 obbligazioni premio in competizione su ogni pista.
Supponiamo, ad esempio, che una persona acquisti un legame premio Rs 100 con il numero di serie C350000. Ciò significa che il premio bond è parte della serie ‘C’ di premio obbligazioni emesse dal governo federale (che renderebbe la terza serie di tali) e che il premio bond è il numero 350.000 dei 999.999 premio obbligazioni emesse in quella serie. Ora, se questa persona vuole, possono andare in banca e riscattare le loro obbligazioni premio per la Rs 100 hanno pagato per ogni volta che vogliono. Tuttavia, se aspettano, c’è la possibilità che essi potrebbero vincere un premio sul legame. Come funziona l’assegnazione di questi premi?
Prendendo questo esempio in avanti, diciamo che il governo aveva bisogno di soldi così ha deciso di lanciare una nuova serie di obbligazioni premio del valore di Rs 100. Ciò significa che 999.999 nuove obbligazioni premio Rs 100 stanno entrando in circolazione e saranno in palio. Ora, fuori di queste obbligazioni premio, un numero fisso vincerà premi in un sorteggio fortunato che si tiene ogni tre mesi. Ci sono tre categorie di premi: primo premio, secondo premio e terzo premio. Per le obbligazioni Rs 100, il primo premio vale Rs 700.000 e viene vinto da un solo biglietto in tutta la serie. Ciò significa che delle 999.999 obbligazioni premio che sono stati acquistati, uno di loro darà un ritorno di Rs 700.000 sul premio bond Rs 100. Il secondo premio vale Rs 250.000 e solo tre delle 999.999 obbligazioni premio avrà un premio di tale importo. Il terzo premio è molto più comune, con 1199 obbligazioni premio vale la Rs 1000 terzo premio.
Questi sono alcuni dei fondamenti di come funzionano le obbligazioni a premio. Delle 999.999 obbligazioni premio emesse in una singola serie, su ogni estrazione almeno 1203 obbligazioni premio vinceranno un premio. Alla prossima estrazione, altri 1203 vinceranno premi. Ora, il modo in cui funziona il sorteggio è interessante e può (teoricamente) produrre alcuni risultati fantastici. Ricordate, i 999.999 obbligazioni premio di cui abbiamo parlato sono tutti in una singola serie. A questo punto, ci sono numerose serie in giro che il governo ha emesso per diverse denominazioni di obbligazioni premio.
Nel nostro esempio, avevamo ipotizzato che una persona avesse un legame premio Rs 100 della serie C con il numero di serie 350000. Nell’estrazione fortunata che si svolge ogni tre mesi, i numeri vengono estratti per ogni premio. Un numero sarà estratto per il primo premio, tre per il secondo e 1199 per il terzo premio. Se il numero 350.000 viene estratto per il primo premio, significa che tutte le obbligazioni con il numero di serie 350.000 in tutte le serie per le obbligazioni premio di quel valore riceveranno il primo premio. Essenzialmente, insieme a premio bond C350000, premio obbligazioni A35000, e B350000 vincerà anche la Rs 700.000 primo premio nelle rispettive serie.
Allo stesso modo, tre numeri saranno estratti per il secondo premio, e 1199 numeri saranno estratti per il terzo premio. Non importa quale serie si appartiene a, se si dispone di un legame premio con il numero vincente su di esso, si otterrà il premio quel trimestre. Se si vince un premio sul vostro legame, si può semplicemente andare alla Banca di Stato e che vi darà i soldi, timbrare il vostro legame premio, e dare di nuovo a voi. Mentre è altamente improbabile, se lo stesso numero viene scelto di nuovo nel prossimo trimestre, significa che si vince un premio sullo stesso legame premio di nuovo. È più probabile che ciò accada dopo alcuni anni in cui viene estratto di nuovo lo stesso numero.
Concettualmente, questo significa che nessun legame premio va mai davvero sprecato. Se una persona attende abbastanza a lungo, il loro numero alla fine sarà disegnato secondo le leggi della probabilità. Questo potrebbe accadere in pochi pareggi o potrebbe richiedere anni. L’unico lato negativo è che è possibile che il premio è così a lungo a venire che quando lo fa, il denaro ha perso il suo valore nella misura in cui si finisce per fare una perdita complessiva a causa dell’inflazione.
Come si fa a mettere le mani su un legame premio?
Questa parte è abbastanza facile. Basta andare a qualsiasi SBP Banking Services Corporation (BSC) ufficio, designato filiale della banca commerciale, o centri di risparmio nazionali e comprarli. Tutto quello che devi fare è inviare un modulo di domanda con una copia del tuo CNIC. Una volta che hai comprato i titoli premio, li tieni con te e attendi l’estrazione trimestrale. L’estrazione del premio è condotta da un comitato costituito da CDN e l’evento è aperto al pubblico. Le obbligazioni premio vincente sono disegnati attraverso azionati a mano disegnare macchine, che sono gestiti da bambini speciali di fronte ai membri del comitato e il pubblico in generale. Le macchine possono anche essere ispezionate dal pubblico prima del sorteggio per assicurarsi che non vi sia alcuna manomissione.
Se vinci un premio, devi compilare un modulo di richiesta, inviare una copia del tuo CNIC e il premio vincente. Puoi richiedere premi più piccoli presso gli uffici SBP BSC, le banche commerciali e i centri di risparmio nazionali. Tuttavia, i premi più grandi sono rivendicabili solo presso gli uffici SBP BSC. Dopo aver vinto, il valore nominale viene accreditato sul tuo conto e l’SBP mantiene il legame. Una volta ottenuto il premio, è possibile ottenere il vostro legame indietro dopo che è stato timbrato. Se il numero di legame viene estratto di nuovo, si può vincere un premio sullo stesso legame di nuovo.
Quali sono le tue possibilità di vincere?
Semplifichiamo questo e prendiamo l’esempio di un legame premio Rs 100. Diciamo che hai solo un legame. In ogni serie, ci sarà un primo vincitore del premio di Rs 700,000, tre vincitori del secondo premio di Rs 200,000 ciascuno e 1199 vincitori del terzo premio di Rs 1000 ciascuno. Ci sono 999.999 obbligazioni in una serie. Ciò significa che c’è una probabilità dello 0,0001% di vincere il primo premio, una probabilità dello 0,0003% di vincere il secondo premio, 0,1199% di vincere il terzo o 0,1203% di vincere qualsiasi premio. Le vostre probabilità migliorano in base al numero di obbligazioni in una serie si tiene. Per esempio, se si tiene 5000 obbligazioni del valore di Rs 100 ciascuno in una serie, le probabilità di vincere qualsiasi aumento premio al 6.01%.
Abbiamo allegato una tabella per mostrare le probabilità di vincita per ogni legame.
“I grandi investitori investono in enormi quantità e comprano più obbligazioni a premio; quindi la loro probabilità di vincere premi in denaro è maggiore degli individui che acquistano un singolo premio bond”, è una risposta sulla lista delle FAQ SBP per la domanda, ” Perché i piccoli investitori non vincono premi e grandi premi vanno ai grandi investitori?”
Alcune persone stanno cercando di decifrare il codice per determinare quali obbligazioni possono vincere le prossime estrazioni. L’autenticità di questi metodi e se effettivamente funzionano diventa discutibile considerando la natura del sorteggio.
Secondo l’analisi del profitto, dividendo l’importo pagato ai vincitori in un anno (il totale di un pareggio x 4) per l’importo totale raccolto, otteniamo 10%. Per un paese come il Pakistan che di solito ha un alto tasso di interesse, ci sono momenti in cui il costo del prestito per le obbligazioni premio è inferiore ai tassi di interesse di riferimento, o momenti come ora, quando il costo del prestito è più alto.
Sbarazzarsi di tagli più grandi
Il 30 maggio di quest’anno, il governo federale ha annunciato di aver prorogato l’ultima data per l’incasso, la conversione e il rimborso delle obbligazioni premio di denominazione di Rs25,000 e Rs40,000 fino al 30 settembre 2021. Attualmente, ci sono quattro denominazioni di obbligazioni a premio in circolazione: Rs 100, Rs 200, Rs 750 e Rs 1500.
C’è una ragione molto particolare per cui le obbligazioni a premio più grandi vengono interrotte. Nel mese di febbraio 2017, Profit aveva riferito che i soldi illeciti guadagnati da attività illecite da contrabbandieri, rapitori, venditori ambulanti di droga, ricattatori e altri erano ancora una volta sbiancati dal metodo decennale di acquisto di obbligazioni a premio di alto valore dai vincitori delle obbligazioni. Il modo in cui questo schema funzionava era che le persone che volevano riciclare denaro avrebbero pagato ai vincitori dei premi più denaro di quanto avessero vinto, e avrebbero quindi utilizzato i premi per raccogliere denaro dal governo e affermare che è così che l’hanno acquisito, dando loro una traccia di denaro verificabile. Allora, era stato scoperto che un uomo ha vinto 135 volte su schemi di bond premio del paese in un breve periodo di 29 settimane.
Per uscire dalla Lista grigia del GAFI, il governo ha escogitato vari modi per controllare il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Di conseguenza, tagli più grandi di obbligazioni a premio sono stati interrotti a partire da Rs 40.000 e poi passando a Rs 25.000, Rs 15.000 e Rs 7.500.
Questo perché le obbligazioni a premio sono strumenti al portatore e non registrati. Chiunque abbia il legame, possiede il legame. Queste obbligazioni spesso cambiano le mani più volte e sono anche a volte utilizzati come una forma di pagamento, proprio come contanti.
Allo stesso modo, se si perde un legame non c’è molto che si può fare al riguardo. Le FAQ SBP affermano :” Il premio bond è uno strumento portatore. La sua proprietà appartiene al titolare dello strumento proprio come le banconote.”
Di conseguenza, l’economia non documentata si basava in gran parte su obbligazioni più grandi per tenere i loro soldi fuori dal radar o condurre transazioni. L’unica volta che avrebbero dovuto rivelare un legame nella loro proprietà sarebbe se rivendicassero loro stessi un premio.
Allo stesso modo, le persone che non desiderano rivelare la loro fonte di reddito si trovano spesso ad acquistare obbligazioni dai vincitori delle obbligazioni e a pagarle più del premio che hanno vinto per l’obbligazione. Avrebbero quindi utilizzare questo legame per legittimare i loro soldi e renderlo bianco. Un esempio di questo è quando un uomo ha affermato di avere 135 volte in un arco di 29 settimane. O era estremamente fortunato, aveva decifrato il codice, o stava trasformando i suoi soldi in denaro bianco.
Tenendo questo in mente, le obbligazioni di denominazione più grandi sono state interrotte. I titolari hanno il tempo di incassare i loro legami e tutti i premi che potrebbero aver vinto entro la fine di quest’anno. Il governo ha anche emesso obbligazioni premio premio in cui il titolare deve essere registrato. Oltre alla probabilità di vincere un premio, il titolare otterrà un profitto fisso biennale.
Con ingresso da Ammar Habib.
