Brenda Mayrack non ha mai avuto intenzione di diventare uno zar non reclamato. Anche tra le specialità legali, il campo è particolarmente oscuro: durante la scuola di legge presso l’Università del Wisconsin, ricorda di aver sentito solo una lezione di 10 minuti che introduce l’argomento alla fine della sua classe trusts-and-estates. Ma come direttore dell’ufficio di proprietà non reclamata del Delaware, Mayrack ora supervisiona un fondo di million 540 milioni all’anno, dimenticato da persone da Parigi a San Francisco e poi detenuto temporaneamente dallo stato.
“Puoi pensare a tutti i tipi di esempi”, dice Mayrack. “Il genitore ha una polizza assicurativa, poi muoiono e nessuno lo sa.”Oppure, dice Mayrack, qualcuno potrebbe aver perso le tracce di un conto bancario e i record sono scomparsi in un incendio o in un’inondazione. “L’unico modo in cui il beneficiario lo saprà è attraverso proprietà non reclamate”, dice. Perché quel denaro appartiene al consumatore, non la compagnia di assicurazione o la banca, uffici statali di proprietà non reclamati intervenire. Il piatto di denaro non reclamato del Delaware include un mix di titoli dimenticati, assegni non incassati, pagamenti assicurativi e—sempre più spesso—denaro con carta regalo che i clienti non hanno mai speso.
Mentre Starbucks e Amazon hanno spinto le carte regalo in quello che nel 2018 era un mercato da billion 95,7 miliardi, anche la quantità di denaro inutilizzato lasciato su di loro è cresciuta. Da qualche parte nel range di billion 2 miliardi a billion 4 miliardi—gli esperti non sono esattamente sicuri—languiranno sulle carte regalo quest’anno, secondo i dati forniti dalla società di ricerca aziendale Mercator Advisory Group. Ma c’è poco consenso su chi possiede quel denaro. Mentre in alcune regioni, le aziende lo prendono per se stessi, un numero crescente di governi statali lo coglie come proprietà non reclamate. Gran parte di quel denaro viene quindi diretto nei fondi generali del governo, dove gli stati lo usano per rattoppare i buchi nei loro bilanci—una strana e poco notata catena di custodia monetaria in cui il denaro destinato a un deposito di uffici del Colorado può finire per pagare le infrastrutture a centinaia di miglia di distanza.
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Nessuno stato ha avuto più successo con questo approccio del Delaware. “Delaware ha la stragrande maggioranza dei soldi gift-card,” dice Michael Rato, un avvocato che lavora su casi non reclamati-proprietà—una conseguenza del fatto che un numero fuori misura di imprese incorporano lì. Mayrack stima che il denaro proveniente da carte regalo inutilizzate è il quarto tipo più comune di proprietà non reclamate che il suo ufficio incontra, dopo titoli, assegni non incassati e crediti crediti; tutto sommato, il fondo di proprietà non reclamata dello stato rappresenta il 10 per cento del suo intero budget annuale.
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Altri stati stanno seguendo il suo esempio. All’inizio di quest’anno, Colorado inasprito le sue regole per quanto riguarda i soldi gift-card come parte di una legge più ampia che anche il diritto dello stato, per la prima volta, di spendere proprietà non reclamati nel suo bilancio annuale. Alcuni avvocati hanno considerato sostenendo denaro inutilizzato memorizzati nei videogiochi e criptovaluta. Mentre l’amministrazione Trump continua a tagliare i finanziamenti federali per i programmi statali, i legislatori disperati per compensare il deficit si stanno trasformando in un patchwork di microtransazioni dimenticate che intendevi spendere per lattes o aggiornamenti del guardaroba in-game per aiutare.
Le leggi sulla proprietà non reclamate risalgono all’Inghilterra feudale, quando la Corona si affrettò a prendere il controllo di terreni di proprietà di cittadini che non avevano eredi. Anche negli Stati Uniti, gli stati hanno mantenuto la proprietà di persone che erano morte senza eredi chiari. Ma come la maggior parte delle proprietà non reclamate spostato da oggetti fisici come denaro e terra per beni che mancava chiare origini geografiche—e, quindi, uno stato chiaro per rivendicarli-la legge è diventata più complicata.
“Ciò che è diventato più complicato è quando c’era un tipo di proprietà non reclamata che toccava molti stati diversi”, dice Rato. “Quando hai qualcosa come una quota di azioni, ci sono più stati diversi che potrebbero avere un reclamo.”Entro la metà del 20 ° secolo, i tribunali americani hanno dovuto decidere chi arriva a controllare il denaro non reclamato che è, diciamo, lasciato in un conto bancario: lo stato in cui vive il titolare, o lo stato in cui la banca è costituita?
Nella causa del 1965 Texas v. New Jersey, la Corte Suprema ha stabilito che, se l’indirizzo del proprietario è noto, tutta la proprietà non reclamata dovrebbe tornare allo stato di residenza. In caso contrario, lo stato di costituzione per la società che detiene la proprietà ottiene i soldi. Ciò rende Delaware, il sito di incorporazione per oltre il 60 per cento delle aziende pubbliche, uno dei principali destinatari di proprietà non reclamate in tutto il mondo.
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Le carte regalo sono state un vantaggio particolare. Poiché poche aziende conservano gli indirizzi dei proprietari di carte regalo, la giurisdizione viene quasi sempre assegnata allo stato di costituzione. E per assicurarsi che ottiene la sua causa di proventi gift-card, Delaware ha assunto revisori privati per ispezionare i libri di aziende che non sono particolarmente desiderosi di pubblicizzare il loro denaro extra. Dal 2004 al 2014, ad esempio, il Delaware ha pagato all’agenzia di revisione Kelmar Associates million 207 milioni per esaminare le società registrate all’interno dei suoi confini per proprietà non reclamate.
Lo stato ha probabilmente ragione ad essere vigile. Negli ultimi anni, le aziende sono diventate particolarmente abili nell’aggirare le leggi sulla proprietà non reclamate, secondo Mayrack. Molti ora contratto con imprese di terze parti gift-card con sede in stati, come Ohio e Virginia, che non trattano i soldi inutilizzati gift-card come proprietà non reclamati.
In questi stati, le aziende possono incanalare tutti i soldi inutilizzati gift-card nelle proprie casse dopo cinque anni, un periodo di scadenza mandato dal Congresso nel 2009. Uno dei venditori più prolifici di carte regalo, Starbucks, ha sede a Washington, uno stato che dice che non prenderà la maggior parte dei soldi della carta regalo come proprietà non reclamata-e grazie alla sua posizione favorevole, la società ha restituito million 60.5 milioni in denaro non speso in carta regalo in 2017.
Anche le aziende con sede in stati con leggi più severe stanno tagliando gli angoli solo per evitare di avere i loro soldi della carta regalo sequestrati come proprietà non reclamate. Piuttosto che contrarre con legittimi marchi di carte regalo di terze parti, alcuni hanno presumibilmente creato società di comodo per riporre i loro soldi regalo inutilizzati fuori dallo stato. In un caso recente, Delaware citato in giudizio Overstock.com per contrarre con una società che ha contribuito a registrare carte regalo fuori dello stato, anche se Overstock.com—una società del Delaware—è rimasto l’effettivo proprietario delle carte regalo. Nella sua denuncia, Delaware chiamato questi out-of-state holdings una ” farsa “con lo scopo di creare” una falsa traccia cartacea.”Una giuria ha accettato, e lo scorso luglio, Overstock.com è stato tenuto a pagare lo stato un settlement 7,3 milioni di insediamento.
Overstock, da parte sua, prevede di presentare ricorso a settembre, dicendomi: “Non abbiamo violato la legge.”La società ha anche notato che poco meno dell’ 1% dei suoi soldi non spesi apparteneva ai residenti del Delaware, ma a causa delle regole che davano priorità alla posizione di incorporazione, ha pagato quasi tutto allo stato.
Le carte regalo da sole non sono una fonte di entrate enorme per qualsiasi stato, ma con molte regioni che affrontano tagli di bilancio, qualsiasi spazio di manovra extra aiuta. All’inizio di quest’anno, Claire Levy, che ha servito nella legislatura del Colorado prima di diventare direttore esecutivo del Colorado Center on Law and Policy in 2013, ha spinto i legislatori dello stato a prendere in prestito denaro dal suo fondo di proprietà non reclamata-che era cresciuto a million 116 milioni—per pagare alloggi a prezzi accessibili.
“Colorado ha cronicamente problemi di budget”, mi dice Levy. “L’istruzione pubblica è contrapposta all’assistenza sanitaria, che è contrapposta ai servizi di protezione dell’infanzia, all’infinito e all’infinito.”
Anche se alcuni oppositori della Camera dei Rappresentanti del Colorado hanno accusato Levy di” spendere i soldi di qualcun altro”, come un legislatore ha messo al Colorado Sun, i cittadini del Colorado riprendono solo circa il 40% delle proprietà non reclamate entro 20 anni. Nel 2015, il tasso di rendimento a livello nazionale era più o meno lo stesso: 42 per cento. Se il denaro si trova lì, perché non usarlo?
I sostenitori legali come Levy vedono questo approccio come il futuro. “Stiamo solo andando a continuare a bloccare quei soldi via e lasciare che si accumulano e si accumulano e si accumulano?”lei dice. “Non ha senso quando abbiamo bisogno di finanziare gli alloggi, quando abbiamo bisogno di finanziare l’assistenza sanitaria mentale, quando abbiamo bisogno di tante altre cose curate.”
Eppure un elemento del basso tasso di rendimento è auto-appagante. Senza alcun incentivo a fare altrimenti, alcuni stati stanziano fondi minimi – o del tutto assenti-per notificare ai consumatori che la loro proprietà è in attesa.
“Non abbiamo un budget di sensibilizzazione”, afferma Betty Yee, che sovrintende alle proprietà non reclamate in California.
Dal suo insediamento in 2015, Yee ha spinto lo stato a dedicare più risorse alla restituzione di denaro non reclamato piuttosto che spenderlo in programmi governativi se nessuno raggiunge per rivendicarlo. “L’obiettivo principale della legge sulla proprietà non reclamata è proteggere i proprietari di proprietà non reclamate”, afferma. “Questa non è proprietà dello stato.”
Tuttavia, spendere questi soldi per i programmi statali è una pratica diffusa. Nella sua ricerca, Levy ha scoperto che la maggior parte degli stati spende denaro non reclamato, versandolo direttamente nel fondo generale o destinandolo a usi specifici, come abitazioni e infrastrutture.
All’inizio di quest’anno, per esempio, Louisiana tirato in million 30 milioni a million 40 milioni di beni non reclamati per riempire un buco nel suo bilancio annuale. Anche la legislatura del Kansas ha deciso di spendere un extra di million 4 milioni dalle sue proprietà non reclamate. E la California ha a lungo scaricato il suo vaso da pot 400 milioni di proprietà non reclamate nel suo fondo generale, rendendo la proprietà non reclamata la quinta più grande fonte di entrate dello stato.
I finanziamenti governativi sono sempre stati un po ‘ strani—considera la tassa sulla zucca scolpita dell’Iowa-ma in un’era di budget in contrazione, i soldi delle carte regalo hanno iniziato tranquillamente a finanziare il funzionamento mese per mese, anno per anno degli stati americani.
