For anyone that has ever required advice in Pakistan about saving or investing small summs of money, chances are they have been told to investment in prize bonds. Palkinto joukkovelkakirjat ovat ainutlaatuinen tapa sijoittaa, jotka ovat pääasiassa arpajaisia tukema hallitus. Pakistanin valtionpankin (SBP) kansallisten säästöjen tarjoamat palkintolainat ovat olleet olemassa vuosikymmeniä ja niitä pidetään uskomattoman turvallisena sijoitusmuotona.
käytännössä se toimii hyvin kuin lottokupongin ostaminen, paitsi jos et voita, et silti menetä yhtään rahaa. Sanotaan, että menet valtion pankkiin ja annat heille Rs 100: n, ja vastineeksi he antavat sinulle Rs 100: n arvoisen palkintolainan. Valtio arpoo kolmen kuukauden välein, voittaako joku palkintobondeista rahaa. Jos satut voittamaan, voit lunastaa palkintosi ja kerätä voittosi. Jos et voita mitään, voit joko odottaa seuraavaa arvontaa tai yksinkertaisesti luovuttaa palkintolainan pankille vastineeksi siitä maksamastasi Rs 100: sta. Koska pisimpään palkinto joukkovelkakirjoja ei ole rekisteröity, voit vaihtaa ne helposti ja jopa käyttää niitä käteisenä.
kuulostaa kivalta ja yksinkertaiselta, vai mitä? Melkein kaikki pakistanilaiset, jotka teeskentelevät sijoittavansa, ja joilla on rahaa tehdä se, ovat ostaneet palkintolainan jossain vaiheessa kokeillakseen onneaan voittaakseen. Tästä huolimatta ymmärrys siitä, mikä tarkalleen palkintosidos on, miksi hallitus antaa niitä ja miten ne toimivat, on hyvin rajallinen.
lyhyesti sanottuna palkintolainat ovat valtion liikkeeseen laskemia rahoitusinstrumentteja. Valtio laskee liikkeeseen näitä obligaatioita kerätäkseen rahaa aina kun se tarvitsee sitä. Ainoa tappio, jonka sijoittaja mahdollisesti tekee, on se, jos hänen palkintolainansa ei nouse, ja rupian arvo laskee sillä välin. Siksi palkinto joukkovelkakirjat ovat ensisijaisesti niille ihmisille, jotka eivät pelkää menettää todellista arvoa tai ostovoimaa rahaa he säästävät ja mieluummin ottaa mahdollisuus voittaa lotossa.
koko palkintolainojen taustalla oleva rakenne on Behemot, jossa miljoonia palkintolainoja ostetaan, myydään, kaupataan ja lunastetaan. Tämän rakenteen takana on paljon enemmän kuin miltä näyttää. Piensijoittajille, jotka etsivät turvallista tapaa tehdä lisää rahaa rahojensa päälle, palkintolainat ovat turvallisia, mutta ovatko ne fiksu idea, kun otetaan huomioon nopea inflaatio ja rahan devalvaatio? Mikä vielä tärkeämpää, mitkä ovat mahdollisuudet, että joukkovelkakirjojen ostaminen todella johtaa palkinnon voittamiseen? Voitto selittää miten, mitä, ja miksi valtion liikkeeseen joukkovelkakirjoja.
tiedot pakistanilaisista Palkintobondeista
aloitetaan selvittämällä muutama perusasia. Valtio laskee liikkeeseen obligaatioita, koska sen on kerättävä rahaa, ja se on tehnyt niin jo vuosikymmeniä. Varmistaakseen, että velkakirjat eivät mene myymättä, hallitus laskee liikkeeseen eri nimellisarvoisia joukkovelkakirjoja eri sarjoissa. Ostat nämä joukkovelkakirjat siinä toivossa, että bond-numerosi poimitaan onnekkaassa arvonnassa ja voitat rahapalkinnon bond: stäsi. Valtio laskee liikkeeseen näitä obligaatioita eri ”sarjoissa”, jotka se merkitsee kirjaimin. Tämä tarkoittaa, että ensimmäinen sarja palkinto joukkovelkakirjoja hallitus käynnistää olisi sarja ” A. ” kussakin sarjassa hallitus laskee liikkeeseen 999,999 joukkovelkakirjoja – yksi vajaat miljoona joka kerta.
ymmärtääksesi, mitä ”sarja” on, ajattele sarjaa kilparatana, jossa on maksimikapasiteetti kilpailijoiden määrälle. Jokainen ravirata voi talon 999999 palkinnon joukkovelkakirjoja, jotka ovat käynnissä palkintoja. Näistä 999 000: sta vain tietty määrä voittaa palkintoja. Tämä tarkoittaa sitä, että samanaikaisesti hallitus voi ajaa eri sarjoja tai raviratoja 999 999 kilpailevan palkintolainan kanssa kullakin radalla.
Oletetaan esimerkiksi, että henkilö ostaa Rs 100-palkintolainan, jonka sarjanumero on C350000. Tämä tarkoittaa sitä, että palkintolainaomaisuus kuuluu liittovaltion liikkeeseen laskemien palkintolainojen C-sarjaan (mikä tekisi siitä kolmannen tällaisen sarjan) ja että palkintolainaomaisuus on numero 350 000 kyseisessä sarjassa liikkeeseen lasketuista 999 999 palkintolainasta. Jos tämä henkilö haluaa, hän voi mennä pankkiin ja lunastaa palkintolainansa Rs 100: sta, jonka maksoi, koska haluaa. Kuitenkin, jos he odottavat, on mahdollista, että he voivat voittaa palkinnon bond. Miten palkintojen jakaminen toimii?
tämän esimerkin pohjalta voidaan sanoa, että hallitus tarvitsi rahaa, joten se päätti käynnistää uuden Rs 100: n arvoisten palkintolainojen sarjan. Tämä merkitsee sitä, että 999 999 uutta Rs 100-palkintolainaa tulee liikkeeseen ja on jaossa. Näistä palkintobondeista kiinteä numero voittaa palkintoja kolmen kuukauden välein järjestettävässä onnekkaassa arvonnassa. Palkintokategorioita on kolme: ensimmäinen palkinto, toinen palkinto ja kolmas palkinto. Rs 100 Bond-sarjassa ensimmäisen palkinnon arvo on Rs 700 000 ja sen voittaa vain yksi lippu koko sarjassa. Tämä tarkoittaa, että ostetuista 999 999 palkintolainasta yksi antaa Rs 700 000: n tuoton Rs 100-palkintolainalle. Toinen palkinto on arvoltaan RS 250,000 ja vain kolme 999,999 palkinnon joukkovelkakirjoja on palkinnon määrä. Kolmas palkinto on huomattavasti yleisempi, sillä 1199 palkintolainaa on Rs 1000: n kolmannen palkinnon arvoinen.
nämä ovat joitakin palkintosidosten toiminnan perusasioita. Yhdessä sarjassa liikkeeseen lasketuista 999 999 palkintolainasta jokaisessa arvonnassa vähintään 1203 palkintolainaa voittaa palkinnon. Seuraavassa arvonnassa 1203 lisää voittaa palkintoja. Nyt tapa, jolla arvonta toimii, on mielenkiintoinen ja voi (teoriassa) tuottaa mielikuvituksellisia tuloksia. Muistakaa, että 999 999 palkintobondia, joista olemme puhuneet, ovat kaikki samassa sarjassa. Tässä vaiheessa on liikkeellä lukuisia sarjoja, joita valtio on laskenut liikkeelle eri nimellisarvoisille palkintolainoille.
esimerkissämme olimme olettaneet, että henkilöllä oli C-sarjan Rs 100 prize bond, jonka sarjanumero oli 350000. Kolmen kuukauden välein järjestettävässä onnekkaassa arvonnassa jokaiselle palkinnolle arvotaan numerot. Ykköspalkinnosta arvotaan yksi numero, toisesta kolme ja kolmannesta 1199. Jos numero 350000 on arvottu ensimmäisen palkinnon, se tarkoittaa, että kaikki joukkovelkakirjat, joiden sarjanumero on 350000 kaikissa sarjassa palkinnon joukkovelkakirjoja, että arvo saa ensimmäisen palkinnon. Pohjimmiltaan yhdessä prize bond C350000, prize bond A35000, ja B350000 myös voittaa RS 700,000 ensimmäinen palkinto omassa sarjassa.
vastaavasti arvotaan kolme numeroa toiselle palkinnolle ja 1199 numeroa kolmannelle palkinnolle. Riippumatta siitä, mihin sarjaan kuulut, jos sinulla on palkintosidos, jossa on voittonumero, saat palkinnon, että neljännes. Jos voitat palkinnon obligaatiollasi, voit mennä Valtion pankkiin, ja he antavat sinulle Rahat, leimaavat palkintosi obligaatiosi ja antavat sen takaisin sinulle. Vaikka se on erittäin epätodennäköistä, jos sama numero valitaan uudelleen seuraavalla neljänneksellä, se tarkoittaa, että voitat palkinnon samasta palkintolainasta uudelleen. Todennäköisempää on, että näin käy muutaman vuoden kuluttua, kun sama numero arvotaan uudelleen.
käsitteellisesti tämä tarkoittaa sitä, että yksikään palkintosidos ei koskaan todella mene hukkaan. Jos henkilö odottaa tarpeeksi kauan, niiden määrä lopulta arvotaan kohti lakien todennäköisyys. Se voi tapahtua muutamassa arvonnassa tai se voi kestää vuosia. Ainoa haittapuoli on, että on mahdollista, että palkinto on niin kauan tulossa, että kun se tekee, raha on menettänyt arvoaan siinä määrin, että päädyt tekemään kokonaistappion inflaation takia.
miten saa käsiinsä palkintolainan?
tämä osuus on melko helppo. Voit yksinkertaisesti mennä mihin tahansa SBP Banking Services Corporation (BSC) toimistoon, nimettyyn liikepankin konttoriin tai kansallisiin Säästökeskuksiin ja ostaa ne. Sinun tarvitsee vain lähettää hakemuslomake kopio CNIC. Kun olet ostanut obligaatiot, pidät ne mukanasi ja odotat neljännesvuosittaista arvontaa. Itse Bond-arvonnan suorittaa CDNS: n muodostama komitea, ja tapahtuma on avoin suurelle yleisölle. Voittopalkinnot arvotaan Käsikäyttöisillä arvontakoneilla, joita erityislapset käyttävät komitean jäsenten ja suuren yleisön edessä. Myös suuri yleisö voi tarkastaa koneet ennen arvontaa varmistaakseen, ettei niitä peukaloida.
jos voitat palkinnon, sinun täytyy täyttää lunastuslomake, lähettää kopio CNIC: stä ja voittaa palkinnon bond. Voit lunastaa pienempiä palkintoja SBP BSC: n toimistoissa, liikepankeissa ja kansallisissa Säästökeskuksissa. Suurempia palkintoja voi kuitenkin hakea vain SBP BSC: n toimistoista. Kun voitat, nimellisarvo hyvitetään tilillesi ja SBP pitää Bondin. Kun saat palkintosi, saat velkakirjasi takaisin, kun se on leimattu. Jos bond-numero arvotaan uudelleen, voit voittaa palkinnon samasta Bondista uudelleen.
mitkä ovat mahdollisuutesi voittaa?
yksinkertaistetaan tätä ja otetaan esimerkiksi Rs 100-palkintosidos. Sanotaan, että sinulla on vain yksi Side. Jokaisessa sarjassa on yksi ensimmäisen palkinnon voittaja RS 700,000, kolme toisen palkinnon voittajat RS 200,000 kukin, ja 1199 kolmannen palkinnon voittajat Rs 1000 Kukin. Sarjassa on 999 999 joukkovelkakirjalainaa. Tämä tarkoittaa, että on 0.0001% mahdollisuus voittaa ensimmäisen palkinnon, 0.0003% mahdollisuus voittaa toisen palkinnon, 0.1199% mahdollisuus voittaa kolmas tai 0.1203% mahdollisuus voittaa minkä tahansa palkinnon. Mahdollisuutesi paranevat sen perusteella, kuinka monta joukkovelkakirjalainaa sinulla on. Jos sinulla on esimerkiksi 5000 Rs 100: n arvoista joukkovelkakirjalainaa sarjassa, mahdollisuutesi voittaa Mikä tahansa palkinto nousee 6,01 prosenttiin.
olemme liittäneet taulukkoon, joka näyttää jokaisen Bondin voittokertoimet.
”suursijoittajat sijoittavat valtavia summia ja ostavat enemmän palkintolainoja; siksi heidän todennäköisyytensä voittaa palkintorahoja on suurempi kuin yksityishenkilöillä, jotka ostavat yhden palkintolainan”, on vastaus SBP: n usein kysyttyjen kysymysten listalla kysymykseen ”Miksi piensijoittajat eivät voita palkintoa ja suuret palkinnot menevät suursijoittajille?”
jotkut yrittävät murtaa koodia määrittääkseen, mitkä joukkovelkakirjat voivat voittaa seuraavat arvonnat. Näiden menetelmien aitous ja se, toimivatko ne todella, tulee arvonnan luonteen huomioon ottaen kyseenalaiseksi.
Tulosanalyysin mukaan jakamalla voittajille vuodessa maksettu summa (yhden arvonnan yhteismäärä x 4) nostetulla kokonaissummalla saamme 10%. Pakistanin kaltaisessa maassa, jolla on yleensä korkea korko, on aikoja, jolloin palkintolainojen lainakustannukset ovat pienemmät kuin viitekorot, tai aikoja, jolloin lainakustannukset ovat korkeammat kuin nyt.
päästyään eroon suuremmista nimellisarvoista
liittohallitus ilmoitti 30. toukokuuta tänä vuonna pidentäneensä Rs25, 000 ja Rs40,000 nimellisarvoisten palkintolainojen asettamista,muuntamista ja lunastamista koskevaa viimeistä päivämäärää 30.Syyskuuta 2021 saakka. Tällä hetkellä liikkeessä on neljä nimellisarvoa palkintolainoja: Rs 100, Rs 200, Rs 750 ja Rs 1500.
isompien palkintolainojen lopettamiseen on hyvin erityinen syy. Helmikuussa 2017 Profit oli raportoinut, että salakuljettajien, sieppaajien, huumekauppiaiden, kiristäjien ja muiden laittomista yrityksistä saamia väärin hankittuja rahoja oli jälleen kerran vaalennettu vuosikymmeniä vanhalla menetelmällä ostaa arvokkaita palkintolainoja bond-voittajilta. Tämä järjestelmä toimi siten, että ihmiset, jotka halusivat pestä rahaa, maksaisivat palkintolainojen voittajille enemmän rahaa kuin he olivat voittaneet, ja sitten he käyttäisivät palkintolainoja kerätäkseen rahaa hallitukselta ja väittäisivät, että näin he hankkivat sen – antaen heille todennettavissa olevan rahajäljen. Tuolloin oli selvinnyt, että mies voitti 135 kertaa maan palkintolainaohjelmilla lyhyessä ajassa 29 viikkoa.
päästäkseen pois FATF: n harmaalta listalta hallitus on keksinyt erilaisia keinoja rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen hillitsemiseksi. Tämän seurauksena isommat palkintolainat on lopetettu alkaen Rs 40000: sta ja siirtyen sitten Rs 25000: een, Rs 15000: een ja Rs 7500: aan.
tämä johtuu siitä, että Palkintolainat ovat haltijainstrumentteja, joita ei ole rekisteröity. Se, jolla on velkakirja, omistaa velkakirjan. Nämä joukkovelkakirjat vaihtavat omistajaa usein useita kertoja, ja niitä käytetään joskus myös maksuvälineenä käteisen tavoin.
vastaavasti, jos menettää sidoksen, sille ei voi tehdä paljoakaan. SBP: n usein kysyttyjen kysymysten mukaan ” Prize bond on haltijaväline. Sen omistus kuuluu instrumentin haltijalle aivan kuten valuuttasitoumukset.”
tämän seurauksena paperiton talous nojasi pitkälti suurempiin joukkovelkakirjoihin pitääkseen rahansa poissa tutkasta tai tehdäkseen kauppoja. Ainoa kerta, kun he joutuisivat paljastamaan obligaationsa, olisi, jos he lunastaisivat itse palkinnon.
vastaavasti myös henkilöt, jotka eivät halua paljastaa tulolähteitään, joutuvat usein ostamaan obligaatioita obligaatiovoittajilta ja maksamaan heille enemmän kuin obligaatiosta saamansa palkinnon. He sitten käyttää tätä bond legitimoida rahansa ja tehdä siitä valkoinen. Yksi esimerkki tästä on se, kun mies väitti saaneensa 135 kertaa span 29 viikon aikana. Joko hän oli erittäin onnekas, oli murtanut koodin tai oli muuttamassa rahojaan valkoisiksi rahoiksi.
tämän vuoksi isompien nimellisarvoisten joukkolainojen käyttö lopetettiin. Haltijoilla on aikaa kääriä velkakirjojaan ja mahdollisesti voittamiaan palkintoja tämän vuoden loppuun mennessä. Valtio on myös laskenut liikkeeseen Premium Prize-obligaatioita, joiden haltijan on oltava rekisteröity. Lisäksi todennäköisyys voittaa palkinnon, haltija saa kaksi kertaa vuodessa kiinteä voitto.
Ammar Habibin syötöllä.
