Para cualquier persona que haya solicitado asesoramiento en Pakistán sobre ahorrar o invertir pequeñas sumas de dinero, es probable que se le haya dicho que invierta en bonos de premio. Los bonos de premio son un método único de inversión que esencialmente son loterías respaldadas por el gobierno. Ofrecidos por National Savings bajo el Banco Estatal de Pakistán (SBP), los bonos de premio han existido durante décadas y se consideran una forma de inversión increíblemente segura.
Esencialmente, funciona mucho como comprar un boleto de lotería, excepto que en caso de que no gane, aún no pierde dinero. Digamos que vas al banco estatal y les das Rs 100, y a cambio te dan un bono de premio de Rs 100. Ahora, cada tres meses, el gobierno sortea para ver si algún bono de premio gana dinero. Si gana, puede cobrar su bono de premio y cobrar sus ganancias. Si no gana nada, puede esperar al próximo sorteo o simplemente entregar el bono del premio al banco a cambio de las Rs 100 que pagó por él. Dado que durante mucho tiempo los bonos de premio no se han registrado, puede intercambiarlos fácilmente e incluso usarlos como dinero en efectivo.
Suena bonito y sencillo, ¿no? Bueno, no lo es. Casi todos en Pakistán con una pretensión de inversión y el dinero para hacerlo habrán comprado un bono de premio en algún momento para probar suerte en ganar. A pesar de esto, la comprensión de qué es exactamente un bono de premio, por qué el gobierno los emite y cómo funcionan es muy limitada.
En resumen, los bonos de premio son instrumentos financieros emitidos por el gobierno. El gobierno emite estos bonos para recaudar dinero cuando lo necesita. La única pérdida que el inversor posiblemente haga es si su bono de premio no se extrae, y el valor de la rupia cae mientras tanto. Esta es la razón por la que los bonos de premio son principalmente para aquellas personas que no temen perder el valor real o el poder adquisitivo del dinero que están ahorrando y prefieren arriesgarse a ganar una lotería.
Toda la estructura detrás de los bonos de premio es un gigante, con millones de bonos de premio que se compran, venden, negocian y reclaman. Hay mucho más detrás de toda esta estructura de lo que parece. Para los pequeños inversores que buscan una forma segura de ganar más dinero además de su dinero, los bonos de premio son seguros, pero ¿son una idea inteligente teniendo en cuenta la rápida inflación y devaluación del dinero? Más importante aún, ¿cuáles son las posibilidades de que la compra de bonos realmente resulte en ganar un premio? El beneficio explica cómo, qué y por qué el gobierno emite bonos de premio.
Detalles de Bonos de Premio pakistaníes
Comencemos por aclarar algunos conceptos básicos. El gobierno emite bonos de premio porque necesita recaudar dinero, y lo ha estado haciendo durante décadas. Para asegurarse de que los bonos no queden sin vender, el gobierno emite diferentes bonos de diferentes denominaciones en diferentes series. Compra estos bonos con la esperanza de que su número de bono sea elegido en un sorteo y gane un premio en efectivo por su bono. El gobierno emite estos bonos en diferentes «series» que marcan con letras. Esto significa que la primera serie de bonos de premio que el gobierno lanza sería la serie «A». En cada serie, el gobierno emite 999,999 bonos, uno menos de un millón cada vez.
Para entender lo que es una «serie», piense en una serie como una pista de carreras con una capacidad máxima para el número de competidores. Cada pista de carreras puede albergar 999.999 bonos de premios que están en la carrera por premios. De estos 999.000, solo un número específico ganará premios. Esto significa que simultáneamente el gobierno puede correr diferentes series o pistas de carreras con 999,999 bonos de premios en competencia en cada pista.
Supongamos, por ejemplo, que una persona compra un bono de premio de Rs 100 con el número de serie C350000. Esto significa que el bono de premio es parte de la serie » C » de bonos de premio emitidos por el gobierno federal (lo que lo convertiría en la tercera serie de este tipo) y que el bono de premio es el número 350,000 de los 999,999 bonos de premio emitidos en esa serie. Ahora, si esta persona quiere, puede ir al banco y canjear sus bonos de premio por las Rs 100 que pagó por ellos en cualquier momento que lo desee. Sin embargo, si esperan, existe la posibilidad de que ganen un premio en el bono. ¿Cómo funciona la concesión de estos premios?
Siguiendo este ejemplo, digamos que el gobierno necesitaba dinero, por lo que decidió lanzar una nueva serie de bonos de premio por valor de Rs 100. Esto significará que 999,999 nuevos bonos de premio de Rs 100 están entrando en circulación y estarán en juego. Ahora, de estos bonos de premio, un número fijo ganará premios en un sorteo que se celebra cada tres meses. Hay tres categorías de premios: primer premio, segundo premio y tercer premio. Para los bonos de Rs 100, el primer premio vale Rs 700,000 y se gana por un solo boleto en toda la serie. Esto significa que de los 999.999 bonos de premio que se compraron, uno de ellos dará un retorno de Rs 700.000 en el bono de premio de Rs 100. El segundo premio tiene un valor de Rs 250,000 y solo tres de los 999,999 bonos de premio tendrán un premio de esa cantidad. El tercer premio es mucho más común, con 1199 bonos de premio que valen el tercer premio de Rs 1000.
Estos son algunos de los fundamentos de cómo funcionan los bonos de premio. De los 999.999 bonos de premio emitidos en una sola serie, en cada sorteo, al menos 1.203 bonos de premio ganarán un premio. En el próximo sorteo, 1203 más ganarán premios. Ahora, la forma en que funciona el sorteo es interesante y puede (teóricamente) producir algunos resultados fantásticos. Recuerde, los 999.999 bonos de premio de los que hemos estado hablando están todos en una sola serie. En este punto, hay numerosas series que circulan y que el gobierno ha emitido para diferentes denominaciones de bonos de premio.
En nuestro ejemplo, asumimos que una persona tenía un bono de premio de Rs 100 de la serie C que tenía el número de serie 350000. En el sorteo de la suerte que se lleva a cabo cada tres meses, se sortean números para cada premio. Se sorteará un número para el primer premio, tres para el segundo y 1199 para el tercer premio. Si se sortea el número 350.000 para el primer premio, significa que todos los bonos con el número de serie 350.000 en toda la serie para bonos de premio de ese valor obtendrán el primer premio. Esencialmente, junto con el bono de premio C350000, los bonos de premio A35000 y B350000 también ganarán el primer premio de Rs 700,000 en sus respectivas series.
Del mismo modo, se sortearán tres números para el segundo premio y 1199 números para el tercer premio. No importa a qué serie pertenezcas, si tienes un bono de premio con el número ganador en él, obtendrás el premio ese trimestre. Si gana un premio en su bono, simplemente puede ir al Banco Estatal y le darán el dinero, sellarán su bono de premio y se lo devolverán. Si bien es muy poco probable, si el mismo número se elige de nuevo en el próximo trimestre, significa que ganará un premio con el mismo bono de premio de nuevo. Es más probable que esto suceda después de unos años, cuando se vuelve a dibujar el mismo número.
Conceptualmente, esto significa que ningún bono de premio realmente se desperdicia. Si una persona espera lo suficiente, su número eventualmente se sorteará según las leyes de probabilidad. Eso podría pasar en unos cuantos sorteos o podría llevar años. El único inconveniente es que es posible que el premio tarde tanto en llegar que cuando lo hace, el dinero ha perdido su valor en la medida en que termina haciendo una pérdida general debido a la inflación.
¿Cómo tienes en tus manos un bono de premio?
Esta parte es bastante fácil. Simplemente vaya a cualquier oficina de SBP Banking Services Corporation (BSC), sucursal bancaria comercial designada o Centros Nacionales de Ahorro y cómprelos. Todo lo que tiene que hacer es enviar un formulario de solicitud con una copia de su CNIC. Una vez que hayas comprado los bonos de premio, los guardas contigo y esperas el sorteo trimestral. El sorteo de bonos del premio en sí es llevado a cabo por un comité constituido por CDNS, y el evento está abierto al público en general. Los bonos de premio ganadores se extraen a través de máquinas de sorteo manuales, que son operadas por niños especiales frente a los miembros del comité y el público en general. Las máquinas también pueden ser inspeccionadas por el público en general antes del sorteo para asegurarse de que no haya manipulación.
Si gana un premio, debe llenar un formulario de reclamación, enviar una copia de su CNIC y la fianza del premio ganador. Puede reclamar premios más pequeños en las oficinas de SBP BSC, Bancos Comerciales y Centros Nacionales de Ahorro. Sin embargo, los premios más grandes solo se pueden reclamar en las oficinas de SBP BSC. Después de ganar, el valor nominal se acredita en su cuenta y el SBP se queda con el bono. Una vez que obtenga su premio, puede recuperar su fianza después de que se haya sellado. Si el número de bono se vuelve a dibujar, puede ganar un premio en el mismo bono de nuevo.
¿Cuáles son tus posibilidades de ganar?
Simplifiquemos esto y tomemos el ejemplo de un bono de premio de Rs 100. Digamos que solo tienes un vínculo. En cada serie, habrá un ganador del primer premio de Rs 700,000, tres ganadores del segundo premio de Rs 200,000 cada uno y 1199 ganadores del tercer premio de Rs 1000 cada uno. Hay 999.999 bonos en una serie. Esto significa que hay un 0,0001% de posibilidades de ganar el primer premio, un 0,0003% de posibilidades de ganar el segundo premio, un 0,1199% de posibilidades de ganar el tercero o un 0,1203% de posibilidades de ganar cualquier premio. Sus posibilidades mejoran en función del número de bonos de una serie que tenga. Por ejemplo, si tienes 5000 bonos por valor de Rs 100 cada uno en una serie, tus posibilidades de ganar cualquier premio aumentan al 6,01%.
Hemos adjuntado una tabla para mostrarte las probabilidades de ganar por cada bono.
«Los grandes inversores invierten en grandes cantidades y compran más bonos de premio; por lo tanto, su probabilidad de ganar dinero de premio es mayor que las personas que compran un solo bono de premio», es una respuesta en la lista de preguntas frecuentes de SBP para la pregunta, «¿Por qué los pequeños inversores no ganan premios y los grandes premios van a los grandes inversores?»
Algunas personas están tratando de descifrar el código para determinar qué bonos pueden ganar los próximos sorteos. La autenticidad de estos métodos y si realmente funcionan se vuelve cuestionable teniendo en cuenta la naturaleza del sorteo.
Según el análisis de Ganancias, dividiendo la cantidad pagada a los ganadores en un año (el total de un sorteo x 4) por la cantidad total recaudada, obtenemos el 10%. Para un país como Pakistán, que por lo general tiene una tasa de interés alta, hay momentos en que el costo de pedir prestado para bonos de premio es menor que las tasas de interés de referencia, o momentos como ahora, cuando el costo de pedir prestado es más alto.
Deshacerse de denominaciones más grandes
El 30 de mayo de este año, el gobierno federal anunció que había extendido la última fecha para el cobro, conversión y redención de bonos de premio de denominación de Rs25,000 y Rs40,000 hasta el 30 de septiembre de 2021. Actualmente, hay cuatro denominaciones de bonos de premio en circulación: Rs 100, Rs 200, Rs 750 y Rs 1500.
Hay una razón muy particular para que se suspendan los bonos de premio más grandes. En febrero de 2017, Profit había informado de que el dinero mal obtenido de negocios ilícitos por contrabandistas, secuestradores, vendedores de drogas, chantajistas y otros, se estaba blanqueando una vez más con el método de décadas de comprar bonos de premio de alto valor a los ganadores de bonos. La forma en que funcionaba este esquema era que las personas que querían lavar dinero pagarían a los ganadores de bonos de premio más dinero del que habían ganado, y luego usarían los bonos de premio para cobrar dinero del gobierno y reclamar que así es como lo adquirieron, dándoles un rastro de dinero verificable. En ese entonces, se había descubierto que un hombre ganó 135 veces en los esquemas de bonos de premio del país en un corto período de 29 semanas.
Para salir de la Lista gris del GAFI, el Gobierno ha ideado diversas formas de controlar el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo. Como resultado, se han descontinuado denominaciones más grandes de bonos de premio, comenzando con Rs 40,000 y luego pasando a Rs 25,000, Rs 15,000 y Rs 7,500.
Esto se debe a que los Bonos de premio son instrumentos al portador y no están registrados. Quien tenga el bono, es el dueño del bono. Estos bonos a menudo cambian de manos varias veces y a veces también se usan como una forma de pago al igual que el efectivo.
Del mismo modo, si pierde un vínculo, no hay mucho que pueda hacer al respecto. Las preguntas frecuentes del SBP dicen: «El bono de premio es un instrumento al portador. Su propiedad pertenece al titular del instrumento al igual que los billetes de divisas.»
Como resultado, la economía indocumentada dependía en gran medida de bonos más grandes para mantener su dinero fuera del radar o realizar transacciones. La única vez que tendrían que revelar un bono de su propiedad sería si reclamaran un premio ellos mismos.
Del mismo modo, las personas que no desean revelar su fuente de ingresos también se encuentran a menudo comprando bonos a los ganadores de bonos y pagándoles más que el premio que ganaron por el bono. Luego usarían este bono para legitimar su dinero y hacerlo blanco. Un ejemplo de esto es cuando un hombre afirmó tener 135 veces en un lapso de 29 semanas. O tenía mucha suerte, había descifrado el código, o estaba convirtiendo su dinero en dinero blanco.
Teniendo esto en cuenta, se suspendieron los bonos de mayor denominación. Los titulares tienen tiempo para cobrar sus bonos y cualquier premio que hayan ganado a finales de este año. El gobierno también ha emitido bonos de premio Superior en los que el titular debe estar registrado. Además de la probabilidad de ganar un premio, el titular obtendrá un beneficio fijo semestral.
Con entrada de Ammar Habib.
