Kostenlose Benjamin Graham Formel Bewertungstabelle

The Graham Formula Spreadsheet

Wenn Sie The Intelligent Investor nicht gelesen haben, verpassen Sie zeitlose Ratschläge. Eine davon ist, zu einem großen Sicherheitsabstand zu kaufen. Ich werde nicht durch die Details des Buches gehen, aber eine Erklärung der Graham-Formel und wie man es benutzt, wird in dem Artikel mit dem Titel Graham Formula Stock Valuation Tutorial erklärt.

Stattdessen habe ich Benjamin Grahams Formel auf eine kostenlose Graham-Formel-Tabelle angewendet, mit der Sie den inneren Wert eines Unternehmens auf Benjamin Grahams Weise schnell berechnen können.

Es gibt einige Websites, die dies bereits online tun, aber ich wollte etwas, bei dem ich die Kontrolle habe und Anpassungen vornehmen kann.

Ein kurzes Angebot, um die Dinge zu beginnen.

Konfrontiert mit einer ähnlichen Herausforderung, das Geheimnis einer soliden Investition in drei Worte zu fassen, wagen wir das folgende Motto: Margin of Safety.
-Benjamin Graham

Die Benjamin Graham Formel Übersicht

Ben Graham formel ist wie folgt:

• V ist der innere Wert
• EPS bezieht sich auf das Ergebnis über einen Zeitraum von Jahren und nicht nur das vorherige oder laufende Jahr. Verwenden Sie eine normalisierte Version.
• 8.5 ist der PE eines Unternehmens ohne Wachstum.
• g ist die Wachstumsrate des erwarteten Ergebnisses. In der Premium Stock Value-Tabelle ist die Wachstumsrate benutzerdefiniert. Überprüfen Sie eine Methode, um die Wachstumsrate zu bestimmen.
• Als Graham das Buch schrieb, verwendete er eine 20-jährige AAA Corp-Anleihe von 4,4%. Um die Formel heute anzuwenden, müssen wir sie auf die heutige Rate normalisieren. Ich verwende gerne die 20yr AA Corp Bond Rate als Nenner, da die AA Rate etwas höher ist als die AAA und eine etwas konservative Zahl ergibt.

Ich verwende jedoch eine sehr geringfügige Modifikation dieser Formel für den heutigen Marktkontext, die ich in einem Artikel mit dem Titel „How to Value a Stock with the Ben Graham Formula.“

Wie das erwartete Ergebnis in der Graham-Formel berechnet wurde

Eine Schwierigkeit, die ich hatte, war herauszufinden, wie man einen vernünftigen zukünftigen EPS-Leitfaden erstellt.

Bevor wir mit den Berechnungen beginnen, klicken Sie einfach auf das Bild unten, um exklusive Inhalte und wertvolle Ressourcen zu erhalten, die wir nirgendwo anders veröffentlichen.

So habe ich das zukünftige EPS berechnet. Hinweis, Ich bin ein konservativer Typ. Wenn Sie der Meinung sind, dass die Bereiche falsch sind, versuchen Sie, einige Dinge selbst zu ändern.

1. Für das 1. zukünftige Jahr habe ich die Konstante genommen, bei der das EPS über 10 Jahre linear gestiegen ist
2. Ich habe die Konstante zum durchschnittlichen Anstieg des EPS in den letzten 10 Jahren hinzugefügt
3. Ich habe dann eine zusätzliche „Wachstumssumme“ zu der Zahl hinzugefügt, die ich aus Schritt 2 erhalte
4. Für das 2. zukünftige Jahr habe ich die Konstante
5. Fügte es dem 1. zukünftigen Jahr hinzu
6. Fügte die „Wachstumssumme“ hinzu
7. Und so weiter

Neue Graham Formula Spreadsheet

Wir haben einige Updates vorgenommen und die Tabelle in Google Sheets verschoben, um es einfacher zu machen für Sie zugänglich und zu verwenden.

Speichern einer Google Sheets Google Formula-Tabelle

Wichtig:

• Fordern Sie NICHT an, die Tabelle freizugeben. Machen Sie einfach selbst eine Kopie. Siehe unten.
• In gelben Zellen geben Sie Daten manuell ein.
• Aquafarbene Zellen sind Formeln, also nicht überschreiben.

Um eine Kopie in Ihrem eigenen Konto zu speichern, gehen Sie wie folgt vor:

Während Sie gerade dabei sind, können Sie auch mehr Tabellen und Checklisten erhalten, indem Sie Ihre E-Mail mit Old School Value registrieren.

Verwendung der kostenlosen Tabelle

Ich habe versucht, sie so benutzerfreundlich wie möglich zu gestalten einfach zu verstehen.

Die Tabelle erfordert keine manuellen Eingaben mehr für die erforderlichen Daten und versucht, die Informationen automatisch aus Google Finance und FRED abzurufen.

Befolgen Sie die Anweisungen in der Tabelle, um sie ordnungsgemäß zu verwenden.

Premium Stock Valuation Spreadsheets

Fühlen Sie sich frei, diese kostenlose Version zu überprüfen und dann, wenn Sie fertig sind, gehen Sie auf die Aktienbewertungssoftware Seite und überprüfen Sie, was Sie mit der Premium-Version erhalten.

Die Premium-Version enthält die Graham-Formel und mehrere andere Bewertungsmodelle sowie Fundamentalanalysedaten, historische Daten, Diagramme und Vergleichsfunktionen für Wettbewerber. Wenn Sie nur einen Ticker eingeben, erhalten Sie sofort alle Informationen zu Ihrer Lieblingsaktien, wodurch Sie Stunden bei Ihrer Analyse sparen.

Gehen Sie jetzt und sehen Sie selbst, warum die Leute von den Tabellenkalkulationen schwärmen.

Kostenloser Screenshot von Benjamin Graham Formula Spreadsheet