Ein Student Loan Cosigner zu sein kann riskant sein

Letzte Nacht rannte meine Tochter in mein Zimmer voller Aufregung über eine Theaterschule in New York City, die sie nächstes Jahr unbedingt besuchen muss. Als stolze ‚Drama-Mama‘, die ich bin, habe ich sie nicht einfach abgeschossen. Stattdessen besuchten wir die Website der Schule. Alles sah toll aus, aber es schien keine Erwähnung von Studiengebühren oder Gebühren zu geben.

Fasziniert suchte ich nach dem immer schwer fassbaren Nettopreisrechner, den Schulen auf ihren Websites veröffentlichen sollen.

Sicherlich würde mir das sagen, was die Traumschule meiner Tochter mich kosten würde, oder? Ich schlug unsere Einkommenszahlen ein, beantwortete ein paar allgemeine Fragen, und tauchte eine Zahl auf, die mich plötzlich krank machte.

Selbst nachdem wir ein potenzielles Stipendium in Höhe von 4,000 USD erhalten und das Maximum an Studentendarlehen (5,500 USD) herausgenommen haben, wäre unsere Verantwortung satte 35,000 USD pro Jahr. Autsch! Die Zahl schien meine Tochter jedoch nicht abzuschrecken. Sie drehte sich einfach zu mir und sagte, ‚Sie können auf einem privaten Studentendarlehen mit mir cosign, Recht?‘

Technisch ist die Antwort ja. Mein Mann und ich haben beide gute Kredite, aber sollten wir helfen, diesen teuren Traum zu finanzieren? Bevor Sie ein Studentendarlehen mitunterschreiben, sei es für Ihr Kind oder einen Freund, hier sind einige Dinge, die Sie beachten sollten, die Risiken, ein Studentendarlehen Mitunterzeichner zu sein.

Die Geschichte kann sich wiederholen

Wenn die Person, die Ihre Hilfe bei der Mitunterzeichnung eines privaten Studentendarlehens anfordert, in der Vergangenheit keine Versprechen eingehalten hat, keine guten finanziellen Entscheidungen getroffen hat oder kein Geld zu sparen scheint, sollten Sie die Unterzeichnung Ihres Namens bei einem Studentendarlehensvertrag überdenken. Denken Sie daran, dass Sie gleichermaßen für die Rückzahlung des Darlehens verantwortlich sind. Wenn der Kreditnehmer seine Zahlungen nicht rechtzeitig leistet, können Sie sicher sein, dass der Kreditgeber nach Ihnen sucht.

Ihr Kredit könnte als Mitunterzeichner eines Studentendarlehens beschädigt werden

Sie haben vielleicht gerade einen guten Kredit, aber die Aufnahme eines großen Studentendarlehens könnte es für Sie schwieriger machen, andere Kredite oder Kreditkarten aufzunehmen. Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie einen größeren Kauf tätigen möchten, z. B. ein Auto oder ein neues Zuhause, möchten Sie möglicherweise zu diesem Zeitpunkt nicht mitunterschreiben.

Darüber hinaus müssen Sie bereit sein, Ihre Kreditwürdigkeit zu senken, falls die andere Person die Zahlungen nicht rechtzeitig leistet. Es dauert nur eine verpasste Zahlung, um Ihre Kredit-Score negativ zu beeinflussen.

Die Darlehensverpflichtung geht über den finanzierten Betrag hinaus

Der geliehene Betrag ist nicht der Betrag, den der Kreditnehmer über die Laufzeit des Darlehens zahlt. Stundung, Nachsicht und Zinsen können die Gesamtkosten des Darlehens erheblich erhöhen.

Wenn Sie für die Rückzahlung des Darlehens verantwortlich sind, müssen Sie berücksichtigen, dass Ihre Verpflichtung den geliehenen Betrag, die aufgelaufenen Zinsen und alle anderen Gebühren umfasst, die während der Rückzahlung anfallen.

Die Schulden könnten Ihre Beziehung verletzen

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Studenten ihre Kredite in Verzug bringen. Wenn Sie sich für ein Studentendarlehen entscheiden, müssen Sie bereit sein, diese Schulden zu übernehmen, wenn der Kreditnehmer seine Zahlungen nicht leistet.

Wenn Sie finanziell nicht in der Lage sind, die Zahlungen zu leisten, kann dies schwerwiegende Auswirkungen haben. Nicht nur wird Ihr Kredit leiden, sondern auch Ihre Beziehung mit der anderen Person auf dem Darlehen. Ich habe gesehen, wie Geld Familien nur allzu oft auseinander zieht, also denke lange und gründlich nach, bevor du irgendwelche Kredite aufnimmst, die du dir nicht leisten kannst zurückzuzahlen.

Es ist sehr schwierig, sich aus dem Darlehen zu entfernen

Unterschreiben Sie kein Studentendarlehen mit der Erwartung, dass Sie Ihren Namen zu einem späteren Zeitpunkt einfach entfernen können. Obwohl die meisten Kreditgeber eine Mitunterzeichnerfreigabe anbieten, gibt es einige Reifen, durch die der Kreditnehmer zuerst springen muss. Je nach Kreditgeber muss er / sie aufeinanderfolgende, pünktliche Zahlungen leisten. Dies kann so wenig wie 12 Monate (Sallie Mae) oder so viele wie 48 (SunTrust) sein. Darüber hinaus muss der Kreditnehmer nachweisen, dass er die Einkommensanforderungen erfüllt und über eine zufriedenstellende Kreditwürdigkeit verfügt.

Es gibt keine Garantie dafür, dass der Kreditgeber Sie auch nach rechtzeitigen Zahlungen aus Ihrer Verpflichtung herauslässt. Es gibt sogar Fälle, in denen ein Kreditnehmer gestorben ist und der Mitunterzeichner das Darlehen noch zurückzahlen musste. Und vergessen Sie Konkurs; Es ist fast unmöglich, Studentendarlehen entladen zu haben. Wenn Sie auf der gepunkteten Linie unterschreiben, erwarten Sie, dass Sie die Verantwortung für diese Schulden teilen, bis sie vollständig bezahlt sind.

Risiken, ein Studentendarlehen Mitunterzeichner zu sein

Beachten Sie diese Tipps, um Ihren Kredit zu schützen

Wenn Sie sicher sind, dass Ihr Kind (oder ein anderer Kreditnehmer) verantwortlich ist und Sie helfen möchten, indem Sie einen Studentendarlehen mitunterschreiben, sollten Sie die folgenden Sicherheitsvorkehrungen beachten.

• Stellen Sie sicher, dass der Student alle Bundesfinanzhilfeoptionen einschließlich Bundesstudiendarlehen ausschöpft, bevor Sie ein privates Studentendarlehen in Betracht ziehen.
• Ermutigen Sie den Studenten, fleißig Stipendien und Fördermöglichkeiten zu verfolgen.
• Leihen Sie sich nur das, was unbedingt benötigt wird. Gehen Sie auf Nummer sicher, indem Sie nach Abschluss des Studiums nicht mehr als ein Jahr vorweggenommenes Gehalt (Kreditnehmer) herausnehmen. Wenn Sie beispielsweise erwarten, dass Ihr Kind an seiner Position 35.000 US-Dollar verdient, leihen Sie sich während des Studiums nicht mehr als 35.000 US-Dollar an Studentendarlehen aus.
• Lassen Sie den Kreditnehmer eine Vereinbarung unterzeichnen, die vorsieht, dass er / sie alle versäumten Zahlungen und / oder Gebühren zurückzahlt, die Sie über die Laufzeit des Darlehens decken. Auf diese Weise können Sie, wenn Sie vor Gericht landen, möglicherweise einige oder alle Ihre Verluste wieder gutmachen.
• Übernehmen Sie die Zahlungen für Studentendarlehen. Es kann Monate dauern, bis ein Student Loan Servicer oder Gläubiger Sie über verpasste Zahlungen kontaktiert. Bis dahin ist der Schaden an Ihrer Kreditwürdigkeit bereits angerichtet. Sparen Sie sich die Mühe, indem Sie die Zahlungen einsenden oder elektronisch online einreichen. In einigen Fällen bieten Kreditgeber einen Anreiz für die Verwendung automatischer Zahlungen.

Obwohl ich meiner Tochter gerne helfen würde, für ihr Traumcollege zu bezahlen, ist es finanziell nicht sinnvoll, eine potenzielle Schuld von 140.000 US-Dollar zu übernehmen. Wenn sie mit dem Darlehen in Verzug gerät, könnten wir unsere Altersvorsorge, unser Zuhause und andere Vermögenswerte verlieren. Sie mag im Moment ein wenig verärgert über mich sein, aber ich bin zuversichtlich, dass wir eine andere Traumschule finden können, die etwas mehr im Budget unserer Familie liegt.

Nein zu Ihrem Kind (oder einem Freund) zu sagen ist nie einfach, aber am Ende müssen Sie das Beste für Ihre finanzielle Sicherheit tun.