igår kväll sprang min dotter in i mitt rum full av spänning om en teaterskola i New York City som hon absolut måste delta i nästa år. Att vara stolt ’drama mama’ som jag, jag ville inte bara skjuta ner henne. Istället besökte vi skolans hemsida. Allt såg fantastiskt ut, men det verkade inte finnas något omnämnande av undervisning eller avgifter.
fascinerad, jag sökte efter den ständigt svårfångade Nettoprisräknaren som skolor förväntas posta på sina webbplatser.
säkert skulle detta berätta för mig vad min dotters drömskola skulle kosta mig, eller hur? Jag slog i våra inkomstsiffror, svarade på några allmänna frågor, och upp poppade ett nummer som gjorde mig plötsligt sjuk i magen.
även efter att ha gjort ett potentiellt $4,000-stipendium och tagit ut maximalt i studielån ($5,500), skulle vårt ansvar vara en jättestor $35,000 per år. Aj! Antalet verkade dock inte avskräcka min dotter. Hon vände sig helt enkelt till mig och sa, ’ Du kan cosign på ett privat studielån med mig, höger?’
tekniskt sett är svaret ja. Min man och jag har båda bra kredit, men ska vi hjälpa till att finansiera denna dyra dröm? Innan co-signering på någon studielån, oavsett om ditt barn eller en vän, här är några saker du bör tänka på, riskerna med att vara en student lån cosigner.
historien kan upprepa sig
om den person som begär din hjälp för att cosign ett privat studielån har en historia av att inte följa upp löften, inte har en historia av att göra bra ekonomiska beslut, eller verkar inte spara några pengar, kanske du vill ompröva att underteckna ditt namn till ett studielånsavtal. Kom ihåg att du är lika ansvarig för att betala tillbaka lånet. Om låntagaren inte gör sina betalningar i tid, kan du vara säker på att långivaren kommer att leta efter dig.
din kredit kan skadas som studielån Cosigner
du kan ha bra kredit just nu, men att ta ett stort studielån kan göra det svårare för dig att ta ut andra lån eller kreditkort. Om du tror att du kanske vill göra ett större köp, till exempel en bil eller ett nytt hem, kanske du inte vill signera just nu.
dessutom måste du vara beredd att få din kreditpoäng sänkt om den andra personen misslyckas med att göra betalningar i tid. Det tar bara en missad betalning att negativt påverka din kredit värdering.
Låneåtagandet går utöver det finansierade beloppet
det lånade beloppet är inte det belopp som låntagaren kommer att betala under lånets löptid. Uppskjutning, tålamod och ränta kan lägga till ett rejält belopp till den totala kostnaden för lånet.
om du blir ansvarig för att återbetala lånet måste du överväga att din skyldighet kommer att inkludera det lånade beloppet, upplupen ränta och eventuella andra avgifter som uppstår under återbetalningen.
skulden kan skada ditt förhållande
det är inte ovanligt att studenter går på sina lån. Om du bestämmer dig för att samteckna ett studielån måste du vara beredd att anta den skulden om låntagaren inte gör sina betalningar.
om du inte kan göra betalningarna ekonomiskt kan det få allvarliga konsekvenser. Inte bara kommer din kredit lida, men också din relation med den andra personen på lånet. Jag har sett pengar dra familjer isär alltför ofta, så tänk länge och hårt innan du tar ut några lån du inte har råd att betala tillbaka.
det är väldigt svårt att ta bort dig själv från lånet
signera inte ett studielån med förväntan att du helt enkelt kan ta bort ditt namn vid ett senare tillfälle. Även om de flesta långivare erbjuder en co-signer release, finns det några hoops låntagaren måste hoppa igenom först. En, beroende på långivaren, han/hon måste göra på varandra följande, i tid betalningar. Detta kan vara så få som 12 månader (Sallie Mae) eller så många som 48 (SunTrust). Dessutom måste låntagaren bevisa att han/hon uppfyller inkomstkraven och har en tillfredsställande kreditpoäng.
det finns ingen garanti för att även efter betalningar görs i tid att långivaren kommer att släppa dig ur ditt engagemang. Det finns till och med några fall där en låntagare har dött och medsigneraren fortfarande var skyldig att betala tillbaka lånet. Och glöm konkurs; Det är nästan omöjligt att få studielån urladdat. Om du skriver på den streckade linjen, förvänta dig att dela ansvaret för den skulden tills den betalas i sin helhet.
risker för att vara studielån Cosigner
överväga dessa Tips för att skydda din kredit
om du känner dig säker på att ditt barn (eller annan låntagare) är ansvarig och du vill hjälpa till genom att co-signering på ett studielån, se till att överväga följande skyddsåtgärder.
- se till att studenten uttömmer alla federala ekonomiska stödalternativ inklusive federala studielån innan man överväger ett privat studielån.
- uppmuntra studenten att flitigt bedriva stipendier och bevilja möjligheter.
- låna bara det som absolut behövs. Spela det säkert genom att inte ta ut mer än ett års förväntad lön (låntagarens) efter examen. Till exempel, om du förväntar dig att ditt barn ska tjäna $35,000 på hans/hennes position, låna inte mer än $35,000 totalt studielån medan han/hon är på college.
- låt låntagaren underteckna ett avtal som föreskriver att han/hon kommer att återbetala eventuella missade betalningar och/eller avgifter som du täcker under lånets livstid. På det här sättet, om du hamnar i domstol, kan du kanske få tillbaka några eller alla dina förluster.
- ta hand om studielånsbetalningarna. Det kan vara månader innan en studielånsservicer eller borgenär kontaktar dig om missade betalningar. Då har skadan på din kreditpoäng redan gjorts. Spara dig själv besväret genom att skicka in betalningarna eller skicka in dem elektroniskt online. I vissa fall erbjuder långivare ett incitament att använda automatiska betalningar.
även om jag skulle älska att hjälpa min dotter att betala för sin dröm college, tar en potentiell skuld på $140,000 bara inte ekonomisk mening. Om hon skulle standard på lånet, vi kan förlora våra pensionssparande, hem och andra tillgångar. Hon kan vara lite upprörd med mig just nu, men jag är övertygad om att vi kan hitta en annan ’dröm’ skola som är lite mer inom vår familj budget.
att säga nej till ditt barn (eller en vän) är aldrig lätt, men i slutändan måste du göra vad som är bäst för din ekonomiska säkerhet.
