Libero Benjamin Graham Formula Valutazione foglio di calcolo

Il foglio di calcolo Graham Formula

Se non hai letto L’investitore intelligente, ti stai perdendo consigli senza tempo. Uno dei quali è quello di acquistare con un grande margine di sicurezza. Non passerò attraverso i dettagli del libro, ma una spiegazione della formula Graham e come usarlo è spiegato nell’articolo intitolato Graham Formula Stock Valuation tutorial.

Invece, ho applicato la formula di Benjamin Graham a un foglio di calcolo di formula Graham gratuito che ti consentirà di calcolare rapidamente il valore intrinseco di un’azienda in modo Benjamin Graham.

Ci sono un paio di siti che già lo fanno online, ma volevo qualcosa in cui ho il controllo ed essere in grado di apportare modifiche.

Un rapido preventivo per iniziare le cose.

Di fronte a una sfida simile per distillare il segreto del buon investimento in tre parole, azzardiamo il seguente motto, Margine di sicurezza.
-Benjamin Graham

Benjamin Graham Formula Panoramica

Ben Graham formula è la seguente:

• V è il valore intrinseco
• EPS si riferisce ai guadagni per un periodo di anni e non appena il precedente o corrente anno. Utilizzare una versione normalizzata.
• 8.5 è il PE di un’azienda senza crescita.
• g è il tasso di crescita dei guadagni attesi. Nel foglio di calcolo premium stock value, il tasso di crescita è definito dall’utente. Scopri un metodo per determinare il tasso di crescita.
• Quando Graham ha scritto il libro, stava usando un 20 yr AAA corp bond rate del 4.4%. Per applicare la formula oggi, dobbiamo normalizzarla al tasso di oggi. Mi piace usare il 20yr AA corp bond rate come denominatore poiché il tasso AA è leggermente superiore al AAA e darà un numero leggermente conservatore.

Tuttavia, uso una leggera modifica a questa formula per il contesto di mercato di oggi che dettaglio in un articolo che ho scritto intitolato “Come valutare un titolo con la formula di Ben Graham.”

Come sono stati calcolati i guadagni attesi nella Formula Graham

Una difficoltà che ho avuto è stata quella di capire come trovare una ragionevole guida EPS futura.

Prima di entrare nei calcoli, basta cliccare sull’immagine qui sotto per ottenere contenuti esclusivi e risorse preziose che non pubblichiamo da nessun’altra parte.

Ecco come ho calcolato il futuro EPS. Nota, sono un ragazzo conservatore. Se ritieni che gli intervalli non siano corretti, prova a cambiare alcune cose da solo.

1. Per il 1 ° anno futuro, ho preso la costante che l’EPS aveva aumentato linearmente oltre 10 anni
2. ho aggiunto il costante all’aumento medio di EPS nel corso degli ultimi 10 anni
3. ho poi aggiunto un ulteriore crescita “somma” per il numero mi da passo 2
4. Per il 2 ° anno futuro, Ho preso la costante
5. Aggiunto al 1 ° anno futuro,
6. Aggiunto il di crescita “somma”
7. E così via

Nuovo Graham Formula di calcolo

Abbiamo fatto alcuni aggiornamenti e spostato il foglio di calcolo in Google Fogli per rendere più facile per l’accesso e l’uso.

Salvataggio di un foglio di calcolo di Google Sheets Graham Formula

Importante:

• NON richiedere di condividere il foglio di calcolo. Basta fare una copia da soli. Vedi sotto.
• Le celle gialle sono dove si immettono manualmente i dati.
• Le celle colorate Aqua sono formule quindi non sovrascrivere.

Per salvare una copia nel proprio account, effettuare le seguenti operazioni:

Mentre siete esso, si può anche ottenere di più fogli di calcolo e liste di controllo per la registrazione e-mail con la Vecchia Scuola di Valore.

Come utilizzare il foglio di calcolo gratuito

Ho cercato di renderlo semplice da capire.

Il foglio di calcolo non richiede più input manuali per i dati richiesti e tenta di estrarre automaticamente le informazioni da Google Finance e FRED.

Seguire le istruzioni nel foglio di calcolo per usarlo correttamente.

Fogli di calcolo di valutazione delle azioni Premium

Sentiti libero di controllare questa versione gratuita e poi, quando sei pronto, vai alla pagina del software di valutazione delle azioni e rivedi cosa otterrai con la versione premium.

La versione premium include la Formula Graham e diversi altri modelli di valutazione, oltre a dati di analisi fondamentali, dati storici, grafici e funzionalità di confronto dei concorrenti. Semplicemente inserendo un ticker, è possibile ottenere immediatamente tutte quelle informazioni sul vostro stock preferito che vi farà risparmiare ore nella vostra analisi.

Vai ora e vedere di persona perché la gente rave circa i fogli di calcolo.

Libero Benjamin Graham Formula foglio di calcolo Screenshot