Essere un cofirmatario di prestiti per studenti può essere rischioso

La scorsa notte, mia figlia è corsa nella mia stanza piena di eccitazione per una scuola di teatro a New York che deve assolutamente frequentare l’anno prossimo. Essendo l’orgoglioso ‘drama mama’ che sono, non l’ho semplicemente abbattuta. Invece, abbiamo fatto una visita al sito web della scuola. Tutto sembrava incredibile, ma non sembrava esserci alcuna menzione di tasse scolastiche o tasse.

Incuriosito, ho cercato il sempre sfuggente calcolatore del prezzo netto che le scuole dovrebbero pubblicare sui loro siti web.

Sicuramente questo mi avrebbe detto quanto mi sarebbe costata la scuola dei sogni di mia figlia, giusto? Ho dato un pugno nelle nostre cifre di reddito, risposto ad alcune domande generali, e fino spuntato un numero che mi ha fatto improvvisamente malato allo stomaco.

Anche dopo aver segnato un potenziale scholarship 4.000 borsa di studio, e tirando fuori il massimo in prestiti agli studenti ($5.500), la nostra responsabilità sarebbe un enorme $35.000 all’anno. Ahi! Il numero, tuttavia, non sembrava scoraggiare mia figlia. Si rivolse semplicemente a me e disse, ‘ Si può cosign su un prestito privato per studenti con me, destra?’

Tecnicamente, la risposta è sì. Mio marito ed io abbiamo entrambi un buon credito, ma dovremmo aiutare a finanziare questo costoso sogno? Prima di co-firma su qualsiasi prestito per studenti, sia per il vostro bambino o un amico, qui ci sono alcune cose che si dovrebbe prendere in considerazione, i rischi di essere un cofirmatario prestito per studenti.

La storia può ripetersi

Se la persona che richiede il tuo aiuto per firmare un prestito per studenti privati ha una storia di non seguire le promesse, non ha una storia di prendere buone decisioni finanziarie, o non riesce a risparmiare denaro, potresti voler riconsiderare la firma del tuo nome a un contratto di prestito per studenti. Ricorda, sei ugualmente responsabile del rimborso del prestito. Se il mutuatario non riesce a fare i suoi pagamenti in tempo, si può essere sicuri che il creditore verrà in cerca di voi.

Il tuo credito potrebbe essere danneggiato come cofirmatario di un prestito studentesco

Potresti avere un grande credito in questo momento, ma prendere un grande prestito studentesco potrebbe rendere più difficile per te prendere altri prestiti o carte di credito. Se si pensa che si consiglia di effettuare un acquisto importante, come ad esempio una macchina o una nuova casa, non si può decidere di co-firmare in questo momento.

Inoltre, è necessario essere pronti ad avere il tuo punteggio di credito abbassato se l’altra persona non riescono a effettuare pagamenti in tempo. Ci vuole solo un mancato pagamento per influenzare negativamente il tuo punteggio di credito.

L’obbligo di prestito va oltre l’importo finanziato

L’importo preso in prestito non è l’importo che il mutuatario finirà per pagare per tutta la durata del prestito. Differimento, tolleranza e interessi possono aggiungere un importo pesante al costo totale del prestito.

Se diventi responsabile del rimborso del prestito, devi considerare che il tuo obbligo includerà l’importo preso in prestito, gli interessi maturati e tutte le altre commissioni sostenute durante il corso del rimborso.

Il debito potrebbe danneggiare il vostro rapporto

Non è raro per gli studenti di default sui loro prestiti. Se si decide di co-firmare su un prestito per studenti, si deve essere pronti a supporre che il debito se il mutuatario non riesce a fare i loro pagamenti.

Se si è finanziariamente in grado di effettuare i pagamenti, può avere gravi ripercussioni. Non solo il vostro credito soffrire, ma anche il vostro rapporto con l’altra persona sul prestito. Ho visto i soldi tirare famiglie a parte troppo spesso, in modo da pensare a lungo e duramente prima di prendere tutti i prestiti che non può permettersi di rimborsare.

È molto difficile rimuovere te stesso dal prestito

Non co-firmare un prestito per studenti con l’aspettativa che tu possa semplicemente rimuovere il tuo nome in un secondo momento. Anche se la maggior parte dei finanziatori offrono un rilascio co-firmatario, ci sono alcuni cerchi il mutuatario deve saltare attraverso prima. Uno, a seconda del creditore, deve effettuare pagamenti consecutivi e puntuali. Questo può essere fino a 12 mesi (Sallie Mae) o fino a 48 (SunTrust). Inoltre, il mutuatario deve fornire la prova che lui / lei soddisfa i requisiti di reddito e ha un punteggio di credito soddisfacente.

Non vi è alcuna garanzia che anche dopo i pagamenti sono effettuati in modo tempestivo che il creditore vi permetterà di fuori del vostro impegno. Ci sono anche alcuni casi in cui un mutuatario è morto e il co-firmatario era ancora tenuto a rimborsare il prestito. E dimenticare fallimento; è quasi impossibile avere prestiti agli studenti scaricate. Se si firma sulla linea tratteggiata, si aspettano di condividere la responsabilità per quel debito fino a quando non viene pagato per intero.

Rischi di essere un cofirmatario di prestiti per studenti

Considera questi suggerimenti per salvaguardare il tuo credito

Se ti senti sicuro che tuo figlio (o altro mutuatario) è responsabile e vuoi aiutare co-firmando un prestito per studenti, assicurati di considerare le seguenti garanzie.

• Assicurati che lo studente esaurisca tutte le opzioni di aiuto finanziario federale, inclusi i prestiti agli studenti federali prima di considerare un prestito agli studenti privato.
• Incoraggiare lo studente a perseguire diligentemente borse di studio e concedere opportunità.
• Prendi in prestito solo ciò che è assolutamente necessario. Gioca sul sicuro non prendendo più di uno stipendio anticipato di un anno (mutuatario) al momento della laurea. Ad esempio, se ti aspetti che tuo figlio guadagni $35.000 nella sua posizione, non prendere in prestito più di loans 35.000 in prestiti agli studenti totali mentre lui/lei è al college.
• Avere il mutuatario firmare un accordo che stabilisce lui / lei rimborserà eventuali mancati pagamenti e / o tasse si coprono per tutta la durata del prestito. In questo modo, se si finisce in tribunale, si può essere in grado di recuperare alcune o tutte le perdite.
• Prendi in carico i pagamenti dei prestiti agli studenti. Potrebbe essere mesi prima che un servicer studente prestito o creditore contatti circa mancati pagamenti. Da allora, il danno al tuo punteggio di credito è già stato fatto. Risparmiare la fatica di mailing nei pagamenti o la loro presentazione elettronicamente on-line. In alcuni casi, i creditori offrono un incentivo per l’utilizzo di pagamenti automatici.

Anche se mi piacerebbe aiutare mia figlia a pagare per il suo college dei sogni, assumere un potenziale debito di $140.000 non ha senso finanziario. Se dovesse default sul prestito, potremmo perdere i nostri risparmi per la pensione, casa e altri beni. Potrebbe essere un po ‘arrabbiata con me in questo momento, ma sono fiducioso che possiamo trovare un’altra scuola’ sogno ‘che è un po’ più all’interno del budget della nostra famiglia.

Dire di no a tuo figlio (o ad un amico) non è mai facile, ma alla fine devi fare ciò che è meglio per la tua sicurezza finanziaria.