Être Cosignataire d’un Prêt Étudiant Peut Être Risqué

Hier soir, ma fille a couru dans ma chambre débordante d’excitation à propos d’une école de théâtre à New York qu’elle doit absolument fréquenter l’année prochaine. Étant la fière « maman dramatique » que je suis, je ne l’ai pas simplement abattue. Au lieu de cela, nous avons visité le site Web de l’école. Tout avait l’air incroyable, mais il ne semblait pas y avoir de mention de frais de scolarité ou de frais.

Intriguée, j’ai cherché le calculateur de prix net toujours insaisissable que les écoles sont censées publier sur leurs sites Web.

Cela me dirait sûrement ce que l’école de rêve de ma fille allait me coûter, non? J’ai tapé dans nos chiffres de revenus, répondu à quelques questions générales et j’ai sauté un numéro qui m’a soudainement malade à l’estomac.

Même après avoir obtenu une bourse potentielle de 4 000 $ et avoir souscrit le maximum de prêts étudiants (5 500$), notre responsabilité serait de 35 000 $ par année. Aïe! Le nombre, cependant, ne semblait pas décourager ma fille. Elle s’est simplement tournée vers moi et m’a dit: « Vous pouvez cosigner un prêt étudiant privé avec moi, n’est-ce pas?’

Techniquement, la réponse est oui. Mon mari et moi avons tous les deux un bon crédit, mais devrions-nous aider à financer ce rêve coûteux? Avant de cosigner un prêt étudiant, que ce soit pour votre enfant ou un ami, voici quelques éléments à considérer, les risques d’être cosignataire d’un prêt étudiant.

L’histoire peut se répéter

Si la personne qui demande votre aide pour cosigner un prêt étudiant privé a des antécédents de non-respect des promesses, n’a pas d’antécédents de prise de bonnes décisions financières ou ne semble pas pouvoir économiser de l’argent, vous voudrez peut-être reconsidérer la signature de votre nom à un contrat de prêt étudiant. N’oubliez pas que vous êtes également responsable du remboursement du prêt. Si l’emprunteur ne parvient pas à effectuer ses paiements à temps, vous pouvez être sûr que le prêteur viendra vous chercher.

Votre Crédit Pourrait Être endommagé en tant que Cosignataire de prêt étudiant

Vous avez peut-être un bon crédit en ce moment, mais la souscription d’un prêt étudiant important pourrait vous rendre plus difficile de contracter d’autres prêts ou cartes de crédit. Si vous pensez vouloir effectuer un achat important, comme une voiture ou une nouvelle maison, vous ne voudrez peut-être pas cosigner pour le moment.

De plus, vous devez être prêt à réduire votre pointage de crédit si l’autre personne ne fait pas les paiements à temps. Il suffit d’un seul paiement manqué pour affecter négativement votre pointage de crédit.

L’Obligation de Prêt Va Au-delà du Montant Financé

Le montant emprunté n’est pas le montant que l’emprunteur finira par payer sur la durée du prêt. Le report, l’abstention et les intérêts peuvent ajouter un montant élevé au coût total du prêt.

Si vous devenez responsable du remboursement du prêt, vous devez considérer que votre obligation comprendra le montant emprunté, les intérêts courus et tous les autres frais engagés au cours du remboursement.

La Dette Pourrait nuire à Votre relation

Il n’est pas rare que les étudiants fassent défaut sur leurs prêts. Si vous décidez de cosigner un prêt étudiant, vous devez être prêt à assumer cette dette si l’emprunteur ne parvient pas à effectuer ses paiements.

Si vous êtes financièrement incapable d’effectuer les paiements, cela peut avoir de graves répercussions. Non seulement votre crédit en souffrira, mais aussi votre relation avec l’autre personne sur le prêt. J’ai vu trop souvent l’argent séparer les familles, alors réfléchissez longtemps avant de contracter des prêts que vous ne pouvez pas vous permettre de rembourser.

Il est très difficile de se retirer du Prêt

Ne cosignez pas un prêt étudiant dans l’espoir de pouvoir simplement retirer votre nom à une date ultérieure. Bien que la plupart des prêteurs offrent une libération de cosignataire, il y a quelques cerceaux que l’emprunteur doit franchir en premier. Un, selon le prêteur, il / elle doit effectuer des paiements consécutifs et ponctuels. Cela peut être aussi peu que 12 mois (Sallie Mae) ou jusqu’à 48 mois (SunTrust). De plus, l’emprunteur doit fournir la preuve qu’il répond aux exigences de revenu et qu’il a un pointage de crédit satisfaisant.

Il n’y a aucune garantie que même après que les paiements soient effectués en temps opportun, le prêteur vous laissera sortir de votre engagement. Il y a même des cas où un emprunteur est décédé et où le cosignataire était toujours tenu de rembourser le prêt. Et oubliez la faillite; il est presque impossible de faire rembourser les prêts étudiants. Si vous signez sur la ligne pointillée, attendez-vous à partager la responsabilité de cette dette jusqu’à ce qu’elle soit entièrement payée.

Risques d’être Cosignataire d’un Prêt étudiant

Tenez compte de Ces conseils pour protéger votre crédit

Si vous êtes convaincu que votre enfant (ou un autre emprunteur) est responsable et que vous souhaitez vous aider en cosignant un prêt étudiant, assurez-vous de prendre en compte les mesures de protection suivantes.

• Assurez-vous que l’étudiant épuise toutes les options d’aide financière fédérale, y compris les prêts étudiants fédéraux, avant d’envisager un prêt étudiant privé.
• Encouragez l’étudiant à poursuivre avec diligence des bourses et des possibilités de subvention.
• N’empruntez que ce qui est absolument nécessaire. Jouez la sécurité en ne retirant pas plus d’un an de salaire anticipé (celui de l’emprunteur) à l’obtention du diplôme. Par exemple, si vous vous attendez à ce que votre enfant gagne 35 000 $ à son poste, n’empruntez pas plus de 35 000 loans en prêts étudiants totaux pendant qu’il est au collège.
• Demandez à l’emprunteur de signer un accord stipulant qu’il remboursera tout paiement et/ou frais manqués que vous couvrirez pendant la durée du prêt. De cette façon, si vous vous retrouvez devant un tribunal, vous pourrez peut-être récupérer une partie ou la totalité de vos pertes.
• Prendre en charge les paiements du prêt étudiant. Il peut s’écouler des mois avant qu’un préposé aux prêts étudiants ou un créancier ne vous contacte au sujet de paiements manqués. D’ici là, les dommages à votre pointage de crédit ont déjà été causés. Épargnez-vous le problème en envoyant les paiements par la poste ou en les soumettant électroniquement en ligne. Dans certains cas, les prêteurs offrent une incitation à utiliser des paiements automatiques.

Bien que j’aimerais aider ma fille à payer l’université de ses rêves, assumer une dette potentielle de 140 000 $ n’a tout simplement pas de sens financier. Si elle devait faire défaut sur le prêt, nous pourrions perdre notre épargne-retraite, notre maison et d’autres actifs. Elle est peut-être un peu fâchée avec moi en ce moment, mais je suis convaincue que nous pourrons trouver une autre école « de rêve » qui soit un peu plus dans le budget de notre famille.

Dire non à votre enfant (ou à un ami) n’est jamais facile, mais au final, vous devez faire ce qui est le mieux pour votre sécurité financière.